Geum.ru

Основы ипотечного кредитования

Вид материалаКнига
16.5. Опыт стран Восточной Европы в области жилищных сбережений
Подобный материал:
1   ...   30   31   32   33   34   35   36   37   ...   62

16.5. Опыт стран Восточной Европы в области жилищных сбережений142


Программы жилищных сбережений. Как уже отмечалось, получили распространение в ряде стран Восточной Европы: в Чехии, Венгрии, Словакии, Хорватии. В 2004 г. первые стройсберкассы начали работать в Румынии. В этих странах системы жилищных сбережений разработаны на основе германской модели жилищных сберегательных программ (привлечение средств на сберегательные депозиты под процент ниже рыночной ставки и предоставление кредитов под более низкие по сравнению с рыночными проценты; непосредственное участие средств государства с целью повышения привлекательности системы для граждан).

Главными задачами жилищных сберегательных программ в странах Восточной Европы являются:
  • помощь государства в обеспечении жильем граждан;
  • создание условий для увеличения целевых накоплений граждан;
  • оценка кредитоспособности потенциальных заемщиков;
  • создание источника стабильных долгосрочных фондов.

Основным параметром программ выступает сумма государственной субсидии, предоставляемая участнику программы. Она зависит от следующих показателей:
  • процента по накоплениям и кредитам;
  • доли премии в сбережениях;
  • минимального срока, допускающего получение премии и снятие сбережений;
  • наличия требования об использовании сбережений и/или кредита на жилищные цели.

Следует отметить существенное различие систем субсидирования, применяемых в странах Восточной Европы и в Германии. Проценты по альтернативным сберегательным инструментам в Германии не намного выше, чем по стройсберконтрактам, стоимость кредитов в банках также относительно сопоставима с ценой кредитов стройсберконтрактов. Таким образом, требуется относительно небольшое государственное субсидирование для привлечения клиентов в накопительную программу.

В странах Восточной Европы изначально проценты были установлены исходя из стандартных условий Германии: 3% по накоплениям и 6% по кредитам. Сейчас эти проценты несколько снижены. Однако, поскольку альтернативные инструменты накоплений в этих странах дают более высокий доход — 10–15%, требуется установить и более высокий премиальный процент в целях повышения привлекательности жилищных сберегательных программ и привлечения в них средств граждан. При таких условиях ставка по сбережениям становится соизмеримой с рыночным процентом. Кроме того, привлекательной для граждан выглядит потенциальная субсидия в виде дешевого кредита под 6%. Тем более что динамика изменения уровня процентных ставок в будущем труднопрогнозируема, а условия накопления и кредитования определяются при заключении контракта.

Сравнительная характеристика условий жилищных сберегательных программ в Чехии, Венгрии и Словакии приведена в табл. 16.1.


Таблица 16.1. Жилищные сберегательные системы в Восточной Европе

Параметры
Чехия
Венгрия
Словакия

Год начала действия
1993
1997
1992

Премия, % от годовых накоплений
25,

не более установленной максимальной суммы (эквивалентной примерно 125 долл. США)
30,

не более установленной максимальной суммы (эквивалентной примерно 150 долл. США)
30 (до 1997 г. — 40)

Минимальный срок для получения премии

5 лет
4 года
6 лет

Минимальный срок для получения:

а) льготного кредита (6%),

б) промежуточного кредита


5 лет

2 года


4 года

2 года


6 лет

1,5 года

Требование жилищной цели для получения:

а) премии,

б) кредита


Нет

Да


Да

Да


Да

Да

Процент по ипотечным кредитам
4,4―6,

не вычитается из налогооблагаемой базы
6,

не вычитается из налогооблагаемой базы
4,75―6,

не вычитается из налогооблагаемой базы

Рыночная ставка по кредитам, %
14―15, вычитаемые из налоговой базы
15―16,

частично вычитаемые из налоговой базы

14,

не вычитаемые из налоговой базы


Жилищные сберегательные программы в Чехии, Венгрии и Словакии имеют много общих черт. Различия касаются некоторых условий накопления и кредитования.

Программами предусмотрено, что граждане должны накопить в банке 50% суммы контракта. Это дает им право на получение кредита. Цели кредита — приватизация (выкуп) муниципального жилья, ремонт и реконструкция, приобретение готового жилья. Другие общие черты системы жилищных сбережений:
  • процент и премия по сбережениям свободны от налогообложения;
  • премия перечисляется на счет в течение 1―2 месяцев после окончания «контрактного года»;
  • проценты, выплачиваемые по кредитам, не вычитаются из налогооблагаемой базы;
  • клиент может получить промежуточный кредит по рыночной ставке после двух лет накоплений;
  • ипотечные кредиты в основном предоставляются на приобретение жилья либо его модернизацию и реконструкцию.

В Чехии система строительных сбережений была введена в 1993 г. В настоящее время здесь работает шесть частных стройсберкасс, в числе учредителей некоторых из них ― германские стройсбербанки. Размеры государственной помощи в форме премий составляют 25% годовых накоплений при сумме годовых накоплений не менее 18 000 чешских крон. К 2004 г. открыто 6,5 млн сберегательных контрактов и привлечено средств на сумму 8,3 млрд евро. Чешские стройсберкассы предоставили более 685 тыс. кредитов на сумму около 2 млрд евро.

Предусмотренные программой начисления по сбережениям снизились с 3―4% до 1,5―3% и «превратились» в 12―13% благодаря налоговым льготам и государственной премии. Кроме того, существуют дополнительные льготы для категории так называемых хороших клиентов, которые отказываются от права на льготные 6-процентные кредиты по истечении 5-летнего накопительного периода. Они получают 1,5 п.п. к базовой процентной ставке.

В Словакии система строительных сбережений была введена в 1992 г. Сейчас здесь работают три частные стройсберкассы с участием капитала германских и австрийских стройсбербанков. Размеры государственной премии не регулируются законом и могут устанавливаться Министерством финансов Словакии для новых контрактов, как часть бюджетного законодательства. Максимальные размеры государственных премий составляли 40% суммы ежегодных накоплений вкладчика при условии, что поощряемая сумма накоплений должна была составить не менее 15 000 словацких крон. В 2004 г. величина премии снизилась до 15% суммы ежегодных накоплений, и ее максимальная величина составила 3000 словацких крон при условии годового накопления не менее 20 000 словацких крон.

К 2004 г. было открыто около 1,5 млн сберегательных счетов и привлечено средств на сумму около 1 млрд евро. Выдано около 270 тыс кредитов на сумму 0,9 млрд евро. Стройсберкассы в Словакии являются лидером на рынке жилищного финансирования. Их доля составляет 56%. В настоящее время процент по сберегательным вкладам составляет 2–3% в год, процент по жилищным кредитам – 4,75–6% годовых.

В отличие от других стран, в Венгрии минимальный срок накопления для получения государственной премии составляет 4 года. При этом требуется расходовать средства премии и кредита на жилищные цели. Возможность получить сбережения и премию, не расходуя их на жилищные цели, существует, но для этого требуется осуществлять накопления в течение 8 лет.

К 2004 г. двумя частными стройсберкассами в Венгрии открыто около 1 млн сберегательных счетов и привлечено средств на сумму 440 млн евро.

В Польше создавались две системы жилищных сбережений: Баушпар-система (с 1997 г.) и kasa mieszkaniowe-система (с 1995 г.). В настоящее время система стройсбережений не работает. В числе причин этого можно назвать требование высокой государственной премии, предусмотренное законодательством, в то время как возможности государственного бюджета ограниченны. Кроме того, относительно короткий накопительный период (2 года) не обеспечивает ликвидности системы, накопленных средств недостаточно для предоставления кредитов.