Основы ипотечного кредитования

1   ...   54   55   56   57   58   59   60   61   62

Таранков В.И. Ценные бумаги Государства Российского. Тольятти, 1992.

132 Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России / под ред. В.С. Ема. М.: Статут, 1999.

133 См.: Таранков В.И. Указ. соч.

134 Статья 14 Закона «Об ипотеке».

135 Российский аналог MBS.

136 Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

137 Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ.

138 Несмотря на частое использование термина «строительные сбережения», кредиты в рамках этих контрактов предоставляются в основном на приобретение готового жилья или реконструкцию имеющегося жилья, реже на строительство индивидуального дома.

139 Diamond, Douglas B., Lea Jr. and Michael J. 1992. “Housing finance in developed countries. An international comparison of efficiency.” Journal of Housing Research. Vol. 3. Issue 1; Lea, Michael J., Renaud Bertrand. 1995. Contractual savings for housing. How suitable are they for Transitional Economies? World Bank; Rischke, C. 1998. “German Bausparkasse: instrument for creating homeownership in the Transformation countries.” Housing Finance International. Vol. XIII. № 2. December; Taffin C. 1998. “Epargne-Logement” in France.” Housing Finance International. Vol. XIII. № 2. December.

140 См.: Diamond, Douglas B., Lea Jr. and Michael J. 1992. “Housing finance in developed countries. An international comparison of efficiency.” Journal of Housing Research. Vol. 3. Issue 1.

141 См.: Taffin, C. “Epargne-Logement” in France.

142 См.: Diamond, Douglas B. 1998. The current operation of the Bauspar systems in the Czech Republic, Hungry and Slovakia. USAID/Warsaw; Lea, Michael J., J. Laszek, L. Chiguler. 1998. Analysis of contract savings for housing systems in Poland. Washington, D.C.: The Urban Institute; Lea, Michael J., Bertrand Renaud. 1995. Contractual savings for housing. How suitable are they for Transitional Economies? World Bank; Dubel, H.J. 2003. Financial, fiscal and housing policy aspects of Contract Savings for Housing in Transition Countries – the Cases of Czech Republic and Slovakia. World Bank.

143 Recent Developments in European Mortgage Markets. Housing Finance International. Vol. XV. 2000. № 2. December.

144 См.: Mortgage banks and mortgage bonds in Europe. Р. 32.

145 См. главу 16.

146 В Казахстане была проведена пенсионная реформа, в результате которой создана система негосударственных пенсионных фондов, которые привлекли значительные средства от населения и нуждаются в надежных, долгосрочных, ликвидных финансовых инструментах для их размещения.

147 См.: Merrill, S. 2001. “Innovations in Microfinance for Housing in the United States and Emerging Markets: Can We Transfer Methodologies?” Housing Finance International, March; Temkin, K. 2001. “The U.S. Housing Finance System for Low-Income Families: A Review of Recent Innovations and Changes.” Housing Finance International, March.

См. также материалы отчетов: Temkin, K., J. Johnson, C. Calhoun. 2000. An Assessment оf Recent Innovations in The Secondary Market for Low- and Moderate-Income Lending. The Urban Institute; Johnson, J. 2002. United States Approaches for Low and Moderate Income Mortgage Lending. The Urban Institute.

148 См.: Temkin K. 2001. The U.S. Housing Finance System for Low-Income Families: A Review of Recent Innovations and Changes.

149 Медиана – значение признака, приходящееся на середину ранжированной (упорядоченной) совокупности. Главное свойство медианы заключается в том, что ее значение делит совокупность на две равные части: 50% единиц наблюдения имеют значение ниже медианы и 50% ― выше.

150 Для некоторых территорий с высоким уровнем цен эта цифра может быть выше. Например, в штате Калифорния и на городской статистической территории Бостона лимит установлен на уровне 120% медианного дохода.

151 См.: Mortgage Insurance Companies of America. MICA Factbook, 2006―2007.

152 Там же. Р. 13.

153 См.: Lujanen, M. 2001. “Housing Finance, Guarantees and Subsidy Policies in the Nordic Countries.” Applying Experience of Market Economy Countries in Housing Finance of Transition Economies: Public and Private Roles in Unbundling Risks. Vilnius, Oct. 18―19.

154 См.: Pardo, C. 2001. “The Chilean ‘Tripartite’ Approach: Loans, Family Savings and State Subsidies.” Housing Finance International, March.

155 См.: Castillo, J., and J. Laviada. 2000. “INFONAVIT and the Development of Housing for Low-Income Workers in Mexico.” Housing Finance International, June.

156 См.: Douglas, D., and R. Nayyar-Stone. 2001. “India: Heading Toward a Liberalized and Integrated Housing Finance System.” Housing Finance International, March.

157 См.: Merrill, S. 2001. “Low- and Moderate-Income Housing Finance in South Africa: Making Progress in a Troubled Environment.” Housing Finance International, March.

158 См.: Фридман Дж., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М.: Дело Лтд, 1995; Тарасевич Е.И. Методы оценки недвижимости. СПб.: Технобалт, 1995; Харрисон Г. Оценка недвижимости: Учебное пособие. М.: РИО, 1994; Международные стандарты оценки имущества / Международный комитет по стандартам оценки имущества. 1995.

159 Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (с изменениями от 21 декабря 2001 г., 21 марта, 14 ноября 2002 г., 10 января, 27 февраля 2003 г., 22 августа 2004 г.); Постановление Правительства РФ от 6 июля 2001 г. № 519 «Об утверждении стандартов оценки».

160 Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», ст. 16.

161 См. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», ст. 11.

162 См. Постановление Правительства РФ «Об утверждении стандартов оценки».

163 См. Постановление Правительства РФ от 20 августа 1999 г. № 932 «Об уполномоченном органе по контролю за осуществлением оценочной деятельности в Российской Федерации», Распоряжение Мингосимущества РФ от 12 октября 1999 г. № 1395-р «О Межведомственном совете по вопросам регулирования оценочной деятельности в Российской Федерации» (с изменениями от 25 февраля, 15 марта 2000 г.).

164 См. Постановление Правительства РФ от 27 августа 2004 г. № 443 «Об утверждении Положения о Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации».

165 См. Постановление Правительства РФ от 7 июня 2002 г. № 395 «О лицензировании оценочной деятельности» (с изменениями от 3 октября 2002 г.).

166 См. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», ст. 10.

167 См. Постановление Правительства РФ «Об утверждении стандартов оценки».

168 См. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», ст. 15.

169 Данный раздел подготовлен с использованием материалов работы С. Батлера «Ипотечное кредитование незастроенных земельных участков в России: Рекомендации практикующему юристу» (М.: Фонд «Институт экономики города», 1997).

170 Международные стандарты оценки имущества. Стандарт 1.

171 См.: Керл Ф. Цель и природа особой стоимости обеспечения – залоговой стоимости // Система ипотечного кредитования в Германии. Дармштадт, 1997.

172 Гражданский кодекс РФ (части I, II, III), глава «Страхование»; Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 20 ноября 1999 г., 21 марта, 25 апреля 2002 г., 8, 10 декабря 2003 г., 21 июня, 20 июля 2004 г., 7 марта 2005 г.); Приказ Росстрахнадзора от 19 мая 1994 г. № 02-02/08 «Об утверждении новой редакции “Условий лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации”».

173 Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации», ст. 30.

174 См. Приказ Росстрахнадзора от 19 мая 1994 г. № 02-02/08 «Об утверждении новой редакции “Условий лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации”».

175 См. Приказ Минфина России от 11 июня 2002 г. № 51н «Об утверждении Правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни» (с изменениями от 23 июня 2003 г., 14 января 2005 г.).

176 См. Приказ Минфина России от 2 ноября 2001 г. № 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» (с изменениями от 14 января 2005 г.).

177 См.: Blood, R. 2001. Mortgage Default Insurance: Credit Enhancement for Homeownership. Housing Finance International. Vol. XVI. № 1. September.

178 См.: Blood, R. 2001. Mortgage Default Insurance...

179 См.: An Analysis of FHA’s Single-Family Insurance Program, U.S. Department of Housing and Urban Development Office of Policy Development and Research, 1995.

180 См.: Struyk, R., Douglas E. Whiteley. 2002. Mortgage Default insurance in the US: Implications in Russia. UI (USA). March.

181 См.: Struyk, R., Douglas E. Whiteley. 2002. Mortgage Default insurance in the US...

182 Раздел подготовлен на основе: Struyk, Raymond, Douglas E. Whiteley. 2002. Mortgage Default insurance in the US…

183 Подготовлено на основании следующих документов Департамента жилья и городского развития США: Руководство по порядку одобрения залогодержателей, № 40601, REV-1, 1993; Управление застрахованным жильем, № 4330.01, REV-5, 1994.

184 См.: Страйк Р., Уайтли Д. Опыт страхования ипотечных кредитов в США и возможности его применения в России: Проект UI № 07274-050. Март, 2002 г. www.urban.org [Подготовлено для фонда «Институт экономики города»].

185 См.: Титов В. Бюро кредитных историй как фактор развития рынка кредитования // Аналитический банковский журнал. 2002. № 1. С. 16―18.

186 Первая организация, формирующая кредитные истории, Britain’s Society of Mutual Communication for the Protection of Trade, была создана в Великобритании в 1801 г. Она объединяла около 2000 членов, заключивших соглашение о взаимном обмене информацией о заемщиках. В США эта деятельность стала развиваться несколько позже, но в дальнейшем приобрела более значимые масштабы, оказав влияние на развитие подобных организаций в других странах.

187 По материалам статьи А.Б. Копейкина, Н.С. Пастуховой и Н.Н. Рогожиной «Опыт создания кредитных бюро в Польше – некоторые рекомендации для России» (Деньги и Кредит. 2002. № 4. С. 59―63).

188 По оценке экспертов Института экономики города.

189 Такая же система проведения анализа рынка недвижимости необходима и при кредитовании строительства и реконструкции объектов коммерческой недвижимости.

190 См., например: Berry J., and S. McGreal. 1993 . Urban Regeneration Property Investment and Development. London: E&FN Spon; Peiser, B. Richard, Anne B. Frej. 2003. Professional Real Estate Development: The ULI Guide to The Business, 2d еd. Washington, D.C.: ULI ― The Urban Land Institute.

191 В разделе использованы следующие материалы: Peiser, Richard B., Anne B. Frej. 2003 . Professional Real Estate Development: The ULI Guide to the Business, 2d ed. Washington, D.C.: Urban Land Institute; Miles, Mike E., Gayle Berens, Marc A. Weiss. 2000. Real Estate Development: Principles and Process. Washington, D.C.: Urban Land Institute.

192 См. аналитическую записку, подготовленную рейтинговым агентством «Эксперт РА», «Практика привлечения финансирования строительным комплексом РФ» (М., 2005).

193 Опрос проведен в рамках исследования «Оценка масштабов и динамики изменения платежеспособного спроса на жилье и объемов жилищного строительства в России», выполненного по заказу ОАО «Банк внешней торговли» (Внешторгбанк) в 2003―2004 гг.

194 Большинство инвестиционных контрактов предусматривают ежемесячное или ежеквартальное увеличение стоимости квадратного метра, которую предстоит оплатить долевому инвестору в случае рассрочки или иной поэтапной схемы оплаты строящегося жилья.

195 См.: Шиков И., Кордюков Д. Осмысленное налогообложение // Недвижимость и ипотека. 2005. № 8 (09).

196 См., например, отчет «Оценка масштабов и динамики изменения платежеспособного спроса на жилье и объемов жилищного строительства в России» (ссылка скрыта).

197 См. ст. 30.1 Земельного кодекса Российской Федерации (Федеральный закон от 25 октября 2001 г. № 136-ФЗ).

198 Под «инвестиционным контрактом» в таблице понимается собирательный образ наиболее типичных условий договоров, заключаемых между застройщиками и гражданами, желающими вложить средства в строительство жилого дома, в период до 1 апреля 2005 г.

199 В соответствии с законом право на привлечение денежных средств граждан для строительства (создания) многоквартирного дома с принятием на себя обязательств, после исполнения которых у гражданина может возникнуть право собственности на жилое помещение в строящемся (создаваемом) многоквартирном доме, имеют отвечающие требованиям настоящего федерального закона юридические лица независимо от их организационно-правовой формы или индивидуальные предприниматели, имеющие в собственности или на праве аренды земельный участок и привлекающие денежные средства участников долевого строительства в соответствии с настоящим федеральным законом для строительства (создания) на этом земельном участке многоквартирных домов и (или) иных объектов недвижимости на основании полученного разрешения на строительство.

200 Утратил силу с 1 января 2005 года в связи с принятием Федерального закона от 02.11.2004 № 127-ФЗ.

201 Утратил силу с 1 марта 2005 года в связи с принятием Федерального закона от 29.12.2004 № 189-ФЗ.

202 Утратил силу.