Geum.ru

Лекции по курсу «Теория ценных бумаг»

Вид материалаЛекции

Содержание


«Много покупали облигаций Дубая, а сейчас берут долговые бумаги Аргентины». Интервью с президентом группы БКС Олегом Михасенко
Подобный материал:
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   13

«Много покупали облигаций Дубая, а сейчас берут долговые бумаги Аргентины». Интервью с президентом группы БКС Олегом Михасенко1


В 2008 году группа «Брокеркредитсервис» (БКС) начала работу по диверсификации бизнеса с открытия банка, но кризис притормозил эти планы. Новая стратегия группы до 2014 года предполагает увеличение вдвое количества филиалов, банк же станет главным продавцом услуг. О том, как изменится бизнес одного из лидеров традиционного брокериджа в России, рассказал корреспонденту РБК daily ПОЛИНЕ СМОРОДСКОЙ основной владелец и президент группы БКС ОЛЕГ МИХАСЕНКО.

— Как на ваш бизнес повлиял кризис?

— Если говорить о 2008 годе, то, конечно, тогда было плохо всем, и биржам в том числе. Многие клиенты сидели в «плечах» и из-за резкого снижения котировок потеряли значительные средства. Однако поток клиентов в нашу компанию усилился, люди стремились заработать на волатильности рынка. В декабре в наши офисы даже выстраивались очереди.

— Прибыль упала в 2008 году?

— Да, потому что из-за снижения цен снизились и обороты. Но в 2009 году, когда увеличился приток клиентских денег, мы нагнали докризисные значения.

— Каковы предварительные итоги прошлого года?

— На брокерском обслуживании у нас находились более 71 тыс. клиентов, из них 3,3 тыс. — это юрлица. Среди брокеров мы абсолютные лидеры по количеству клиентов-юрлиц. Совокупный брокерский оборот по итогам 2009 года составил 9,2 трлн руб., внебиржевой оборот — 3,9 трлн руб. Совокупные активы компании достигли 18 млрд руб., а собственный капитал — 4,1 млрд руб.

— Банк вам принес прибыль?

— Основной бизнес у нас пока брокерский, банк мы еще только делаем. Планы по его созданию мы начали реализовывать еще в 2008 году, но кризис затормозил этот процесс. Сейчас мы его восстановили. Банк будет классическим. Мы уже выстроили процессинг, стали членами платежной системы Visa и сейчас проходим последний этап — сертификацию. Осенью планируем запускать пластиковые карты. Активно развиваем инвестиционно-банковское обслуживание и к концу года, надеюсь, сформируем все банковские направления.

— Какую долю в ваших доходах сейчас занимает брокерский бизнес и какой она будет после диверсификации бизнеса?

— Процентов 80% сейчас. Хотя инвестиционный банкинг уже набирает обороты. В дальнейшем хорошо было бы уменьшить долю брокериджа до 40% от общих доходов группы.

— БКС является классическим брокером. Не боитесь потерять деньги от диверсификации бизнеса?

— Наоборот, мы хотим уменьшить риски нашего бизнеса. Нам не нужен банк, который будет действовать отдельно от нашего основного бизнеса. Мы будем приходить к клиенту и предлагать комплекс услуг. Более того, мы намерены постепенно сменить все наши подразделения на банковские. Другими словами, банк станет нашим главным продавцом. В июле мы открываем дополнительные пять подразделений, до конца года — еще десять. В 2011—2012 году мы переделаем все наши существующие подразделения.

— Это вас Сбербанк напугал своими планами по созданию инвестподразделений?

— Нет, просто мы видим, что сейчас клиентам надо предлагать больший спектр услуг, чтобы не потерять их и остаться в рынке.

— Как вы оцениваете намерение Сбербанка потеснить в ближайшие три года лидеров брокерского бизнеса?

— Там должны понимать, что в этом сегменте существует сильная конкуренция. Мы за ним смотрим, мониторим, отслеживаем и считаем, что для нас выход на рынок Сбербанка может стать даже плюсом. Чем больше средств будет потрачено на повышение грамотности населения, на создание потенциальной клиентской базы, тем нам же будет лучше. А вот как мы будем дальше конкурировать со Сбербанком, это уже другой вопрос. Хотя здесь нужно отметить, что со Сбербанком мы работаем на рынке все-таки в разных плоскостях. У нас другой подход.

— И чем вы отличаетесь?

— Мы больше видим себя не как компанию, предоставляющую интернет-трейдинг, а в качестве консультанта — мы помогаем клиентам зарабатывать деньги. Когда клиент приходит к нам, мы его должны научить и помочь получить доход, соответствующий его ожиданиям.

— Вы сами лично торгуете?

— Я — нет, но каждый день отслеживаю ситуацию на рынках. Просто нет времени.

— А собственные средства вы в управление какой компании отдали?

— В БКС. Моя компания может дать мне большую доходность.

— Вы по-прежнему контролируете группу БКС?

— Моя доля составляет чуть больше 90%. Остальное распределено среди топ-менеджмента.

— Изменяя структуру вашего бизнеса, вы не планируете пригласить стратегического инвестора?

— Теоретически только (смеется). Сейчас у нас есть стратегия, которая дает понимание того, что мы делаем, куда тратим и сколько зарабатываем. Она написана до 2014 года, и пока мы двигаемся в заданном направлении. Основная идея состоит в расширении нашей сети продаж: сейчас у нас 51 филиал, а к 2014 году будет порядка 90. Надеюсь, еще одного кризиса не будет и мы реализуем наши планы. Кроме того, будем развивать операционный блок: софт и IT-структура будут меняться полностью.

— Кроме филиалов, в чем еще состоит стратегия группы?

— Денег заработать (улыбается). Мы будем активно привлекать инвесторов-юрлиц, их число должно вырасти вдвое, с нынешних 3,3 тыс. до 6 тыс. В планах увеличить совокупный годовой брокерский оборот ИК «БКС» с 9,2 трлн руб. в 2009 году до 13 трлн руб. к концу 2010 года и до 30 трлн руб. к 2014 году. Активы клиентов компании до конца 2010 года вырастут на 30%, а к 2014 году вырастут в два раза, с сегодняшних 46,8 млрд руб. до 100 млрд руб.

— Стратегию вы будете реализовывать на собственные средства?

— Да, за 15 лет мы ни разу не занимали. Все на самофинансировании.

— Количество сделок ваших клиентов на иностранных площадках изменилось?

— Российские клиенты стали проявлять достаточно большой интерес к иностранным активам. В последнее время большой спрос был на еврооблигации. В начале этого года, например, очень много покупали облигаций Дубая, а сейчас берут долговые бумаги Аргентины. Инвесторы стали очень цивилизованными и четко отслеживают, на чем можно заработать.

— Вы рассматриваете вопрос покупки других брокеров? Например, региональных компаний, которые не потянут увеличение собственных средств с 1 июля этого года.

— Смотрели, но пока нечего покупать на рынке. С региональными компаниями мы заключаем агентские договоры, помогаем им. Но они очень сильно держатся за свои лицензии, чего я понять не могу. Зачем маленькой компании с несколькими клиентами иметь лицензию профучастника?! Как они будут существовать и конкурировать с крупнейшими игроками, я не понимаю.

— Помимо доли в РТС, вам принадлежит несколько процентов в фондовой бирже ММВБ.

— Да, у нас порядка 2% акций ФБ ММВБ.

— При акционировании последней вы продадите свои акции или предпочтете их поменять на акции головной компании?

— Мы же пользователи, а не наблюдатели. Нам интересно участвовать в управлении биржей, поэтому будем стараться остаться в акционерах.