Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Банковское дело
| Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. Банковское дело: Учебник Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой . - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика,2003. - 592 е., 2003 | |
10.4.1. Дилерская и брокерская деятельность банков |
|
|
Российский рынок ценных бумаг характеризуется наличием высокотехнологичного биржевого рынка, где совершение сделок и их исполнение являются автоматизированными процессами, и внебиржевого рынка, где сделки носят эпизодический характер. ОРЦБ (ГКО-ОФЗ, муниципальные облигации, акции лголубые фишки, обращающиеся в системе валютных бирж), корпоративные акции, торгуемые в Российской торговой системе (РТС), на региональных биржах составляют биржевой рынок РФ. Дилерская деятельность кредитных организаций связана с биржевым рынком ценных бумаг РФ. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Брокерская деятельность осуществляется банками на биржевом и на внебиржевом рынках; на последнем - в значительно меньших объемах. Брокерской деятельностью является совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. По договору поручения (гл. 49 ГК РФ) брокер (поверенный) за вознаграждение совершает сделки купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента (доверителя). В рамках договора комиссии (гл. 51 ГК РФ) указанные сделки брокер (комиссионер) совершает за счет клиента (комитента), но от своего имени. На биржевом рынке ценных бумаг применяются, как правило, типовые формы договоров на брокерское обслуживание. На внебиржевом рынке соглашения в каждом случае носят индивидуальный характер. Постановление ФКЦБ Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг РФ от 11 октября 1999 г. № 9 содержит перечень действий и сделок, отнесенных к брокерской деятельности. Брокер: хранит, использует и учитывает денежные средства клиентов, предназна-ченные для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг, если это предусмотрено условиями договора; удостоверяется в способности клиентов - физических лиц своими действиями приобретать и осуществлять гражданские права, создавать для себя гражданские обязанности и исполнять их в полном объеме или частично; удостоверяется в правомочности руководителей клиентов - юридических лиц представлять интересы юридических лиц и осуществлять действия, влекущие юридические последствия для указанных юридических лиц; оказывает консультационные услуги по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций; выступает андеррайтером при размещении эмиссионных ценных бумаг; вправе запрашивать у клиентов сведения об их финансовом состоянии (платежеспособности) и целях инвестиций, которые могут помочь в правильном и своевременном исполнении обязательств перед клиентами. Среди кредитных организаций наибольшее распространение получили операции на ОРЦБ. Банки, оперирующие крупными пакетами (лотами) ценных бумаг, работают также в РТС. Возможность осуществлять операции и оказывать услуги на ОРЦБ обусловлена необходимостью получения статуса дилера. Аналогичный порядок применяется и на других биржевых сегментах. Банки-дилеры, как правило, осуществляют не только дилерскую деятельность, но и брокерскую, а иногда также депозитарную. В качестве примера можно привести сегменты ГКО-ОФЗ и муниципальных облигаций, где кредитные организации проводят операции от своего имени и за свой счет, осуществляют сделки покупки/продажи по поручению клиентов и являются субдепозитариями . Для допуска на некоторые другие биржевые сегменты, например РТС, не обязательно быть депозитарием. Достаточно иметь лицензии на осуществление дилерской и брокерской деятельности. При осуществлении брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг кредитные организации - профессиональные участники рынка должны придерживаться определенных правил , направленных на поддержание добросовестной конкуренции между участниками и повышение качества обслуживания клиентов и совершения операций, в частности: добросовестно исполнять обязательства по договорам купли-продажи ценных бумаг и иным договорам, непосредственно связанным с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; доводить до сведения клиентов и контрагентов всю необходимую информацию, связанную с исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг; не осуществлять манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуждения к покупке или продаже ценных бумаг, в том числе посредством предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представ-ленную в рекламе; в случае возникновения конфликта интересов, в том числе связанного с осуществлением брокером дилерской деятельности, немедленно уведомлять клиентов о возникновении такого конфликта интересов и предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента; совершать сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к собственным сделкам брокера; представлять отчетность в порядке, объеме и сроки, предусмотренные нормативными правовыми актами Федеральной комиссии; утвердить порядок предоставления информации и документов инвестору. Для осуществления брокерской деятельности предусмотрены дополнительные правила: лично исполнять поручения клиентов за исключением случаев, предусмотренных законодательством о рынке ценных бумаг; исполнять обя-зательства по заключенным с клиентами договорам, действуя добросовестно и исключительно в интересах клиентов; исполнять поручения клиентов в порядке их поступления, действуя исключительно в интересах клиентов, и обеспечивать наилучшие условия исполнения поручений клиентов в соответствии с условиями поручений; при заключении договора на брокерское обслуживание письменно уведомить клиента о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; доводить до сведения клиентов всю необходимую информацию, связанную с осуществлением поручений клиентов и исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг; обеспечить сохранность и отдельный учет ценных бумаг клиентов; в сроки, устанавливаемые договором, представлять клиенту отчеты о ходе исполнения договора, выписки по движению денежных средств и ценных бумаг по учетным счетам клиента (включая данные о размерах комиссии и иных вознаграждениях брокера) и иные документы, связанные с исполнением договора с клиентом и поручений клиента; в установленные договором с клиентом сроки принимать меры к устранению возникших с клиентом разногласий при представлении клиенту отчетов о ходе исполнения договора. Внутренний учет дилерских и брокерских операций. Российским законодательством установлены определенные требования к организации учета и отчетности при осуществлении дилерской и брокерской деятельности. Согласно Порядку ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденному постановлением ФКЦБ и Минфина РФ от 11 декабря 2001 г. № 32, 108-Н, профессиональные участники должны вести точный и своевременный учет сделок с ценными бумагами в денежном и количественном выражениях, С этой целью во внут-реннем учете для каждого клиента открываются аналитические счета для учета денежных средств, ценных бумаг, фьючерсных: контрактов и опционов. Внутренний учет осуществляется путем ведения следующих регистров: регистр внутреннего учета сделок с ценными бумагами, регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операциям с ценными бумагами, регистр внутреннего учета ценных бумаг. Информация в регистры заносится в хронологическом порядке. В регистре внутреннего учета сделок с ценными бумагами ежедневно фиксируется информация о сделках с ценными бумагами, совершенных профессиональным участником. Профессиональный участник ведет регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операциям с ценнъши бумагами и регистр внутреннего учета ценных бумаг в разрезе счетов внутреннего учета денежных средств, ценных бумаг, фьючерсных контрактов и опционов. В случае если профессиональный участник совершает срочные сделки, то дополнительно ведутся: субрегистр внутреннего учета срочных сделок, субрегистр внутреннего учета расчетов по срочным сделкам и субрегистр внутреннего учета открытых позиций по фьючерсным контрактам и опционам. Если кредитная организация осуществляет только дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, она может вести лишь регистр внутреннего учета сделок с ценными бумагами и субрегистр внутреннего учета по срочным сделкам. Профессиональные участники разрабатывают и утверждают Правила ведения внутреннего учета сделок, которые включают: правила внутреннего документооборота; типовые формы поручений клиента и распорядительных записок, требования к их оформлению; правила ведения и перечень счетов внутреннего учета денежных средств и ценных бумаг, фьючерсных контрактов и опционов, требования к их содер-жанию и оформлению; перечень и типовые формы регистров внутреннего учета, требования к их оформлению, содержанию и ведению; перечень информации, содержащейся в отчетности клиентам, требования к оформлению и содержанию, порядок, сроки и способы ее предоставления клиентам и др. Все сделки, заключаемые брокером, в интересах клиента совершаются только на основании его поручения. Поручения клиентов могут быть оформлены различным образом: в виде заявки установленной формы, сообщения в электронной форме, факсимильного документа и др. В отдельных случаях поручением (поручениями) клиента могут являться условия договора на брокерское обслуживание. Конкретный порядок предоставления клиентом поручений указывается в заключаемом договоре или в дополнительном соглашении к нему. В большинстве случаев используются письменные заявки. На внебиржевом рынке зачастую в качестве поручений клиента рассматриваются условия договора с брокером. После совершения сделки брокер составляет распорядительную записку, содержащую сведения о параметрах совершенной сделки. На основании распорядительной записки сведения о сделке заносятся в регистры внутреннего учета. Брокеры обязаны регулярно предоставлять клиентам отчетность: по сделкам и операциям с ценными бумагами, совершенным в интересах клиента в течение дня; по срочным сделкам и операциям, с ними связанным, совершенным в интересах клиента в течение дня; о состоянии счетов клиента по сделкам и операциям с ценными бумагами клиента за месяц (квартал); о состоянии счетов клиента по срочным сделкам и операциям, с ними связанным, за месяц (квартал). Конкретные формы отчетов содержатся в вышеназванных Правилах внутреннего учета. Бухгалтерский учет дилерских и брокерских операций кредитных организаций. В проведении денежных расчетов по операциям на ОРЦБ участвуют расчетные центры ОРЦБ, участники РЦ ОРЦБ и расчетные подразделения ЦБ РФ- Средства банка-дилера, перечисленные в РЦ ОРЦБ для участия в торгах, учитываются в РЦ ОРЦБ на счете 30402 (П) Счета участников РЦ ОРЦБ. Средства, блокируемые в РЦ ОРЦБ для обеспечения расчетов по сделкам, переводятся на счет 30404 (П) Средства участников РЦ ОРЦБ для обеспечения расчетов по операциям на ОРЦБ. Для тех секторов ОРЦБ, по которым предусмотрено создание обеспечения для завершения расчетов, ведется счет 30406 (П) Средства для участников РЦ ОРЦБ, депонируемые в РЦ для гарантийного обеспечения расчетов по операциям на секторах ОРЦБ. Результаты расчетов в банке-участнике отражаются на счетах 30408 (П) и 30409 (А) Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ. По счету 30408 проводятся средства, зачисленные участнику РЦ ОРЦБ по итогам торгов. Списанные средства по итогам торгов учитываются на счете 30409. Для отражения расчетов по брокерским операциям, связанным с куплей- продажей ценных бумаг клиентов, банки используют пассивные счета 30601 Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами и 30606 Средства клиентов-нерезидентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами . Для ведения расчетов по каждому заключенному договору на брокерское обслуживание открываются отдельные лицевые счета 30601, 30606. На ОРЦБ все операции проводятся в пределах имеющихся средств на этих счетах, при этом оформляются следующие бухгалтерские проводки. Поступление средств от клиентов по договорам для приобретения ценных бумаг Ч Д-т сч. 30102, расчетный счет клиента; К-т сч. 30601 Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами. Перечисление средств на покупку ценных бумаг для клиента Ч Д-т сч. 30601 Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами; К-т сч. 30102, расчетный счет продавцов ценных бумаг, либо К-т сч. 30409 Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ. Поступление денежных средств от продажи ценных бумаг по поручению клиента Ч Д-т сч. 30102, расчетный счет покупателя ценных бумаг, либо Д-т сч. 30408 Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ; К-т сч. 30601 Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами. После исполнения брокерского поручения по продаже ценных бумаг перечисление средств клиенту оформляется так: Д-т сч. 30601 Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами; К-т сч. 30102, расчетный счет клиента-доверителя. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "10.4.1. Дилерская и брокерская деятельность банков" |
|
|