Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Банковское дело
| Глушкова Н.Б.. Банковское дело: Учебное пособие. - М.- Академический Проект; Альма Матер,2005. - 432 с., 2005 | |
финансовый рынок |
|
|
- это рынок, направляющий потоки денежных средств от их собственников к заемщикам. Движение денег осуществляется в различных формах: наличных денег, ссудного капитала, ценных бумаг. Поэтому финансовый рынок может быть представлен как совокупность рынков денег, ссудных капиталов и ценных бумаг. Для осуществления движения денег необходимы посредники. Посредническую функцию в осуществлении денежных потоков осуществляют финансовые институты. Финансовую систему (рынок) можно охарактеризовать как сферу функционирования финансовых институтов К ним относятся, например, инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, страховые компании, расчетные центры, платежные системы, банки, небанковские кредитные организации. Особую роль в функционировании финансового рынка играют банки - финансово-кредитные учреждения, аккумулирующие свободные денежные средства, предоставляющие их во временное пользование, выступающие посредниками во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями и отдельными лицами, регулирующие денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) наличных денег. То есть банки выступают в роли финансовых посредников при перераспределении денежных средств и осуществлении платежей на финансовом рынке. Сущность банка может быть рассмотрена в двух аспектах: юридическом и экономическом. В юридическом аспекте отправной точкой является набор операций, разрешенных банку. Право и конкретный перечень банковских операций определяются специальным разрешением - лицензией. Экономическая сторона вопроса о сущности банка определяется его отношением к экономике в целом и реализуется через определенные функции, закрепленные за ним. Специфика банковской деятельности состоит в торговле деньгами. Предметом купли-продажи (товаром) выступает право временного пользования лчужими деньгами, т. е. возникает своеобразная аренда = ==6 денег. Торговля деньгами осуществляется в трех формах Это. Х покупка (привлечение) на обусловленный срок (или до востребования) права пользоваться чужими деньгами; Х продажа (размещение) заемщику на определенный срок права пользования собственными средствами продавца, Х перепродажа (размещение) заемщику на определенный срок права пользования средствами, привлеченными продавцом. Как хозяйствующий субъект, банк создает и продает собственный продукт, который в условиях рынка становится товаром Специфичность последнего в том, что, с одной стороны, создаются платежные средства, с другой - предоставляются банковские услуги. Продукт, создаваемый банком, можно представить в виде схемы на рис. 1 1 Банковский продукт Платежные средства Услуги (операции) налич-ные безна-личные кассо-вые кре-дитные депози-тные рас-четные прочие 200 Рис I 1 Банковский продукт Банковский продукт имеет нематериальное происхождение, и его движение ограничено денежной сферой. В этом отличие банка от предприятия, создающего материальный продукт. В процессе движения денег происходит возрастание их стоимости: Д - Д, т е в банковской системе происходит увеличение денежной базы через эффект мультипликатора Ценой товара является банковский процент Значит банк осуществляет свою деятельность в сфере обращения, обмена, выступая посредником между продавцом денег и их покупателем. В результате возникает представление о банке, как торговой организации. Однако в отличие от нее в банковской системе: Х Х не происходит смена собственника товара, покупатель приобретает право временного пользования им; Х нет двойного обмена товара на деньги и наоборот. Клиент банка получает товар в виде денег на определенное время без встречного движения эквивалента; Х товар Чденьги - банку не принадлежит, он торгует чужими деньгами. Отличаются банки и от других финансовых посредников - инвестиционных фондов, страховых компаний, брокерских и дилерских агентов и т. п. Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами. Банки размещают свои собственные обязательства (депозиты, сертификаты, векселя, облигации), а мобилизованные на их основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими хозяйствующими субъектами. В то же время финансовые брокеры и дилеры осуществляют вложения денежных и иных активов без соответствующего выпуска собственных долговых обязательств. Во-вторых, банки принимают на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Например, при приеме денежных средств граждан во вклады устанавливается фиксированная величина платы за пользование ресурсами в виде процента годовых. В то же время инвестиционные фонды привлекают денежные средства на основе выпуска акций, не обеспечивающих гарантированную доходность. В результате неодинаково распределяются риски - они выше в банках и значительно ниже в прочих финансовых институтах. Однако банковские риски покрываются за счет резервов, формируемых в банковской системе. Риски, возникающие в финансовых инстшутах, переносятся на своих акционеров. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "финансовый рынок" |
|
|