включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также операции и другую деятельность по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных ценными бумагами, эмитированными банками: выплату процентов и дивидендов; погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока; создание условий для участия владельцев акций в управлении банком, включая проведение общих собраний акционеров; предоставление информации о деятельности банка-эмитента.
В соответствии с действующим законодательством эмитенты публично размещаемых ценных бумаг обязаны раскрывать информацию по ценным бумагам в форме:
ежеквартального отчета по ценным бумагам, который составляется по итогам каждого квартала и представляется не позднее 30 календарных дней после его окончания в территориальные учреждения ЦБ РФ на бумажных носителях и в электронной форме, а также владельцам ценных бумаг эмитента по
Таблица 10.1
Деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг
Эмиссионная деятельность Инвестиционная деятельность Профессиональная деятельность
Связана с осуществлением эмиссии соб-ственных ценных бумаг и деятельностью по обеспечению реализации инвесторами прав, удостоверенных эмитированными ценными бумагами (выплата диви-дендов и процентов, проведение общих собраний и др.) Включает операции по покупке/продаже ценных бумаг, привлечение кредитов под залог ценных бумаг, операции по реализации прав инвестора, удостоверенных приобретенными ценными бумагами, в том числе получение процентов и дивидендов, в случае долговых ценных бумаг причитающихся сумм от их погашения и Т.д. Оказание различных услуг на рынке ценных бумаг. Банки могут осуществлять следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерская деятельность, дилерская деятельность,
деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг),
депозитарная деятельность
Основные нормативные документы
Федеральный закон Об акционерных обществах от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ
Инструкция Банка России № 8 О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ
Положение О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций (Указание Банка России № 333-У от 31 августа 1998 г.)
Положение Банка России от 30 декабря 1999 г. № 103-П О порядке ведения бух- Федеральный закон О рынке ценных бумаг от 29 апреля 1996 г. № 39-Ф3
Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях на территории РФ от 18 июня 1997 г. № 61
Письмо Банка России О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг от 8 декабря 1994 г. № 127
Письмо Банка России Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями от 23 февраля 1995 г. № 26 Федеральный закон О рынке ценных бумаг от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЭ
Постановление ФКЦБ О депозитарной деятельности в РФ от 16 ноября 1997 г. № 36
Инструкция Банка России Правила ведения учета депозитарных операций в кредитных организациях РФ от 25 июля 1996 г. № 44
Постановление ФКЦБ от 11 октября 1999 г. № 9 Правила осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг РФ
Постановление ФКЦБ и Минфина от 11 декабря 2001 г. № 32, 108н Порядок ведения внутреннего учета еде-
Эмиссионная деятельность Инвестиционная деятельность Профессиональная деятельность
галтерского учета операций, связанных с выпуском и погашением кредитными организациями сберегательных и депо-зитных сертификатов
Федеральный закон О простом и переводном векселе от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ
Письмо Банка России от 23 февраля 1995 г. № 26 Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями
Инструкция Банка России № 75-И от 23 июля 1998 г. Инструкция Банка России О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам от 30 июня 1997 г. № 62
Инструкция Банка России Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций РФ от 25 июля 1996 г. №44
Положение Банка России № 137-П от 21 апреля 2001 г. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери лок, включая срочные, и операций с ценными бумага-ми профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую дея-тельность и деятельность по управлению ценными бу-магами
Постановление ФКЦБ О доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги от 17 октября 1997 г. № 37
Инструкция Банка России О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ от 2 июля 1997 г. № 63
Постановление ФКЦБ О клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг РФ от 23 ноября 1998 г. № 51
Положение Банка России О порядке рассмотрения документов и заключения Банком России договоров о выполнении функций дилера на рынке ГКО-ОФЗ от 10 ноября 1998 г. № 59-П
Постановление ФКЦБ О порядке проведения проверок юридических лиц, деятельность которых на рынке ценных бумаг регулируется ФКЦБ от 28 мая 1998 г. № 19
Инструкция Банка России О порядке проведения проверок кредитных организа-ций и их филиалов уполномоченными представителями Банка России от 23 февраля 1996 г. № 34
их требованию за плату, не превышающую накладные расходы по изготовлению отчета;
сообщения о существенных событиях и действиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, перечень которых законодательно установлен, представляемого в электронном виде распространителю, заключившему договор с ЦБ РФ. Сообщения должны быть опубликованы в печати не позднее 5 дней с момента осуществления этих событий.
|
- Деятельность банков на рынке ценных бумаг
деятельность банков как эмитентов; деятельность банков как инвесторов; профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг; традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг. Каждый вид деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг (табл.
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
деятельности у ее субъектов постоянно возникает дополнительный спрос на деньги, удовлетворение которого позволяет расширить масштабы деятель ности, повысить ее эффективность, с меньшим объемом собствен ных денег удовлетворить потребности хозяйственного оборота. Возникает дополнительный денежный спрос и у населения, удов летворение которого позволяет повысить уровень, качество жиз ни людей.
- 15.6 Предприятие на рынке ценных бумаг
деятельности. 2. В своем стремлении повысить прибыль предприятие обладает четырьмя степенями относительной свободы: установления цен, формирования затрат, выбора номенклатуры и ассортимента про дукции и формирования объемов продукции. 3. Обеспечить получение прибыли предприятие может только в том случае, если наращиваются объемы реализации, которые в свою очередь зависят от работ по маркетингу,
- 22.2. Структура и развитие международных финансовых рынков как экономической среды для бизнеса
деятельности) или групп экономических аген тов, различающихся между собой характером деятельности. Во-вторых, на международном финансовом рынке осуществляется обмен между резидентами и нерезидентами финансовыми активами или валютными цен ностями, что представляет взаимный интерес для контрагентов, так как приносит доход или прибыль. В-третьих, на международном финансовом рынке обмен финансовыми
- 3.2. Денежные фонды и резервы предприятий
деятельности необходимыми денежными средствам для: расширенного воспроизводства; финансирования научно-технического прогресса; освоения и внедрения новой техники; экономического стимулирования; расчетов с бюджетом и банками. Уставный капитал (фонд) - основной источник собственных средств, за счет которого формируются основной и оборотный капитал. Его формирование зависит от
- Глава Рынок ценных бумаг
деятельности. По мере увеличения масштабов производства, средств одного или нескольких предпринимателей становилось уже недостаточно для его развития. Поэтому возникала необходимость в привлечении финансовых средств широкого круга лиц. Во второй половине 19 в. значительный импульс получило создание акционерных обществ и последующее развитие рынка ценных бумаг в связи с активным строительством
- 12.2 Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий
деятельности. Основными формами их существования являются основные и оборотные средства (капитал). Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Важную роль при этом играет финансовое планирование. Денежные фонды и резервы предприятий ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ формируются в момент организации предприятия.
- 3. Основные элементы инфраструктуры
деятельность которого протека ет в финансовом секторе рынка, который обслуживает все ры ночное хозяйство в целом. Услуги субъектов инфраструктуры первой классификационной группы направлены на регулиро вание рынка товаров и услуг, рынка земли, рынка труда, рынка средств производства. Остановимся более подробно на деятель ности основных элементов инфраструктуры данной группы. Сбор, обобщение,
- 7.6. ФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ ЗАДАЧИ И МОДУЛИ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ
деятельности. Остановимся на краткой характеристике основных функ-циональных подсистем АБС на примере разработок фирмы Инверсия. Операционный день банка как программно-технологический комплекс автоматизирует наиболее трудоемкие операции банковского учета (рис. 7.4). Все операции по лицевым счетам клиентов осуществляются по платежным документам, а выписка лицевого счета отражает каждую
- 3.4.3. Государственное управление финансово-кредитными отношениями и банковской деятельностью
деятельности проявляется в привлечении банками денежных средств, ведении банковских счетов юридических и физических лиц, осуществлении денежных расчетов по поручениям владельцев денег, находящихся на счетах или приходящих в банк извне. Кредитная сторона банковского дела проявляется в предоставлении банком денежных ссуд под проценты и в эмиссии денежных средств, используемых в качестве кредита.
- з 3. Расходы, уменьшающие доходыплательщика, и расходы, не учитываемые в целях налогообложения
деятельности, направленной на получение дохода. Расходы подразделяются: на расходы, связанные с производством и реализацией; внереализационные расходы. Расходами вновь созданных и реорганизованных организаций признается стоимость (остаточная стоимость) имущества, имуще ственных прав, имеющих денежную оценку, или обязательств, по лучаемых в порядке правопреемства при реорганизации, которые были
- з 3. Особенности обложения иностранных организаций, не осуществляющих деятельность через представительство в РФ и получающих доходы от источников в РФ
деятельностью в РФ, которые относятся к доходам иностранной организации от источников в РФ и подлежат обложению нало гом, удерживаемым у источника выплаты доходов: дивиденды, выплачиваемые иностранной организации - акционеру (участнику) российских организаций; доходы, получаемые в результате распределения в пользу иностранных организаций прибыли или имущества орга низаций, иных лиц или их
- 5.4. Рынок ценных бумаг
деятельности. Ценная бумага как средство привлечения ресурсов позволяет вкладчику в определенной мере оградить се бя от риска, связанного с хозяйственной деятельностью. В то же время предприятия по лучают возможность доступа к более дешевому по сравнению с банковскими кредитами капиталу. Рынок ценных бумаг выполняет в экономике ряд функций: ценообразующую - на этом рынке формируются рыночные цены
- 5.6. Организация и регулирование рынка ценных бумаг (РЦБ)
деятельности: Брокерская деятельность - совершение сделок с ценными бумагами на основе договоров комиссии или поручения, либо доверенности на совершение таких сде лок. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся такой деятельностью, называется брокером. Дилерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Дилером может юридическое
- 5.7. Фондовые индексы
деятельности. Индексы деловой активности Германии рассчитываются по Франкфуртской фон довой бирже. Основной из них - DAX30 (по акциям 30 наиболее крупных компаний). Индекс Xetra DAX рассчитывается по данным электронной сессии. Имеются также ин дексы DAX100 и CDAX (для 320 компаний). Главными французскими индексами являются CAC-40 и CAC General, включаю щими в листинг соответственно 40 и 250
- Глава 6. Рыночная структура мирохозяйственных связей
деятельности нерезидентов для привлечения капитала иностранных банков и компаний. Кредитные учреждения, специализирующиеся на операциях с иностранными юридическими и физическими лицами, осуществляют их на базе особых (внешних) счетов, отделенных от счетов резидентов внутреннего рынка и предоставляющих держателям налоговые скидки, освобождение от валютного контроля и другие льготы. Таким образом,
- Глава 19. Экономические проблемы России в системе мирохозяйственных связей
деятельности позволило им в короткий срок разграбить громадную, богатейшую страну, не нарушая при этом законов. В самом деле, если чиновник (директор госпредприятия или руководитель ведомства) продает за бесценок ценнейшее сырье или покупает втридорога совершенно ненужную продукцию, то формально нарушений закона нет (факт взятки доказать практически невозможно). Обогащение отдельных лиц за счет
- 7.1. Виды финансовых ресурсов.
деятельности валютных рынков, проводя валютные интервенции на национальных валютных рынках, т.е. продавая или покупая там валюту из государственных золотовалютных резервов (см. 7.3). Подобные интервенции проводятся ими для воздействия на экономическую ситуацию в своей стране, но прежде всего для регулирования обменного курса. Ведь в большинстве стран этот курс является плавающим, т.е.
- ГЛОССАРИЙ
деятельности, проводятся встречи отраслевых министров и экспертов Ассоциация регионального сотрудничества Южной Азии (СААРК) - группировка, объединяющая все страны субрегиона: Индию, Пакистан, Бангладеш, Непал, Шри-Ланку, Бутан, Мальдивы Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН) - субрегиональная торгово-экономическая группировка, созданная в 1967 г. и включающая в настоящее время девять стран
- 3.5. Валютная политика
деятельностью кредитного и финансового рынков: операции осуществляются только с разрешения министерства финансов. Рассмотрим некоторые конкретные меры по ограничению конвертируемости рубля, предпринятые ЦБ России после развертывания валютного кризиса осени 1998 года. Главная задача валютного контроля свелась к тому, чтобы ограничить утечку капитала из страны при одновременном поддержании
|
Финансы