Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
Управленческий учет
| Райзберг Б.А.. Государственное управление экономическими и социальными процессами, 2010 | |
3.4.3. Государственное управление финансово-кредитными отношениями и банковской деятельностью |
|
| В управлении финансами выделяется относительно самостоятельная ветвь, именуемая управлением кредитом и кредитными отношениями. Кредит - это предоставление одним лицом другому лицу денежных средств во временное пользование на условиях возвратности. Кредитными отношениями называют денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией денежных знаков и ценных бумаг, а также с использованием кредита как источника инвестиций и частично с осуществлением страховых операций. Основным агентом осуществления финансово-кредитных операций являются банки, однако подобные операции проводят не только банки, но и другие финансово-кредитные институты, к которым относят любые организации, предоставляющие денежные средства в кредит, под проценты. Банк - это финансово-кредитная организация, аккумулирующая денежные средства (вклады) разных владельцев, предоставляющая кредиты (займы, ссуды), проводящая денежные расчеты, осуществляющая эмиссию (выпуск) денег и ценных бумаг, посредничающая во взаимных платежах и расчетах между государством, хозяйствующими субъектами, гражданами (населением, домашними хозяйствами). Посредническая функция банков отражена на схеме рис. 3.2, из которой видно, что денежные потоки между го - сударством, хозяйствующими субъектами и домашними хозяйствами могут быть не только прямыми, но и ответвляться и проходить через банки. В современном мире господствует прогрессивная тенденция вытеснения наличных денежных расчетов безналичными расчетами, осуществляемыми через банки, посредством банков. А это означает, что основная масса денежных средств, циркулирующих между государственными и муниципальными органами, хозяй- ствующими субъектами, домашними хозяйствами, должна проходить через банки. Благодаря этому государство способно фиксировать и контролировать финансовые потоки в экономике, что значительно повышает управляемость финансами и во многом предотвращает противозаконные теневые финансовые операции. Финансовые потоки становятся более лпрозрачными, видимыми, транспарентными. Финансовая сторона банковской деятельности проявляется в привлечении банками денежных средств, ведении банковских счетов юридических и физических лиц, осуществлении денежных расчетов по поручениям владельцев денег, находящихся на счетах или приходящих в банк извне. Кредитная сторона банковского дела проявляется в предоставлении банком денежных ссуд под проценты и в эмиссии денежных средств, используемых в качестве кредита. Характерно, что банки способны участвовать в финансовых связях и отношениях не только как финансово- кредитные организации, но и в роли хозяйствующих субъектов, приобретая, например, акции акционерных обществ и получая по ним дивиденды, связанные с хозяйственной деятельностью акционерного общества. Входя в финансово-промышленные группы в качестве их члена или даже головной организации, банки также становятся хозяйствующими субъектами. В странах с рыночной экономикой совокупность банков и банковских учреждений образует двухуровневую систему, главным звеном, вершиной которой является Центральный банк страны, выступающий в качестве эмиссионного банка, а также организатора и контролера денежного обращения в стране. Вторым, нижним звеном банковской системы служат самостоятельные, но подконтрольные Центральному банку коммерческие и специализированные (инвестиционные, внешнеэкономические, инновационные, отраслевые, ипотечные) банки. На втором уровне банковской системы могут находиться и государственные банки или банки с участием государственного капитала, муниципальные банки. В отдельных случаях коммерческие банки второго уровня по поручению государства оперируют государственными денежными средствами, такие банки называют уполномоченными. По своей организационно-правовой форме универсальные коммерческие и специализированные банки чаще всего представляют акционерные общества. Если контрольный пакет акций банковского акционерного общества принадлежит государству, то такой банк фактически управляется государством. К подобного рода банкам относится, например, Сберегательный банк России. Покажем каким образом Центральный банк страны и банки второго уровня (названные в схеме на рис. 3.2 коммерческими) участвуют в управлении финансовыми ресурсами. Рассмотрим высший, первый уровень банковской системы, а именно Центральный банк, его роль и место в экономике страны. Центральный банк - чаще всего государственный банк, хотя в некоторых странах он является коммерческим, акционерным банком, где главным акционером выступает государство (например, Швейцарский банк). Особую структуру имеет Центральный банк США, называемый ЖУ (Федеральная резервная система), состоящий из 12 штатных Центральных банков. В России Центральный банк - государственный. Основные задачи Центрального банка состоят в проведении политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечении устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулировании и контроле деятельности коммерческих банков, хранении золотовалютных резервов. Регулирование объема и структуры денежной массы в обращении осуществляется Центральным банком путем изменения объема предоставляемых банкам кредитных ресурсов, покупки и продажи ценных бумаг и иностранной валюты, именуемых операциями на открытом рынке. Центральный банк устанавливает и изменяет нормы обязательных резервов, которые коммерческие банки должны держать в Центральном банке, проводя политику минимально допустимых резервов. Главный банк страны оказывает регулирующее воздействие на банковские процентные ставки по кредитам, устанавливая учетную ставку (ставку рефинансирования), по которой он сам предоставляет кредиты. Учетная ставка оказывает воздействие на ставки процента, по которым выдают кредиты банки второго уровня. Центральный банк организует расчеты между коммерческими банками через корреспондентские счета, которые открываются этими банками в расчетно-кассовом центре Центрального банка. Центральному банку принадлежит исключительное право выпуска в обращение и изъятие из обращения денежных знаков. В связи с этим он организует изготовление, перевозку и хранение денежных знаков, создает их резервный фонд и определяет порядок замены поврежденных денежных знаков, осуществляет уничтожение устаревших денежных знаков, а также устанавливает признаки платежеспособности денег. Регулирование и контроль за деятельностью коммерческих банков Центральный банк осуществляет на всех этапах их деятельности, начиная от лицензирования и заканчивая лишением того или иного коммерческого банка лицензии на банковскую деятельность. В целях обеспечения устойчивой работы коммерческих банков и защиты интересов кредиторов Центральный банк устанавливает ряд обязательных нормативов деятельности коммерческих банков. В число таких нормативов входят минимальный размер уставного капитала, предельное соотношение между размером соб - ственных средств и суммой активов этих банков, показатель ликвидности баланса, размер обязательных минимальных резервов, которые размещаются коммерческими банками в Центральном банке. Коммерческие банки обязаны предоставлять финансовые отчеты и финансовые документы Центральному банку. Политика регулирования нормы резервов представляет инструмент осуществляемого через центральный банк контроля государства за объемом банковских депозитов и совокупной кредитной денежной массой. По мере того как у государства появляется необходимость сдержать процесс кредитования в стране, Центральный банк увеличивает в той или иной мере нормы обязательных резервов, вследствие чего сокращаются совокупные банковские деньги, и наоборот. В случае, если экономическая ситуация в стране характеризуется депрессией и государство заинтересовано в оживлении предпринимательской деятельности, центральный банк может пойти на снижение процентных ставок по своим кредитам (учетной ставки центрального банка) и норм обязательных резервов для коммерческих банков. Эти меры вызывают увеличение депозитов банков. Рост денежной массы в коммерческой сети проявляется в более дешевых кредитных деньгах. Доступный кредит, низкий процент по ссудам, облигациям и закладным создают благоприятные условия потенциальным инвесторам (предпринимателям, правительству, населению) для осуществления инвестиций в производство, социальную сферу или покупку в рассрочку предметов длительного пользования. Таким образом, спрос на рынке средств производства, в потребительской сфере увеличивается. А поскольку рынок адекватно реагирует на изменение соотношения спроса и предложения, увеличенный спрос вызовет оживление в экономике, рост производства, национального дохода и занятости. Но увлечение подобными мерами грозит избытком денежной массы, ростом цен (частично роль центрального банка в государственном финансовом регулировании освещена выше, в разд. 1.8.4). Еще один инструмент регулирования денежной массы - операции центрального банка на лоткрытом рынке. Такие операции тесно связаны с функционированием рынка ценных бумаг. Покупая или продавая государственные ценные бумаги (процентные государственные облигации) на их рынке, центральный банк спо - собен сковывать или освобождать кредитные ресурсы коммерческих банков. Если государство хочет несколько снизить инфляцию, сжать свободную денежную массу, то центральный банк может лвыбросить на открытый рынок определенное количество государственных облигаций с целью отвлечения на их покупку свободных денег. Рыночная цена облигаций снизится, доходность по ним увеличится, и инвесторам с учетом доходов через купоны станет более выгодно покупать государственные облигации, чем иные ценные бумаги, скажем, акции. Таким образом, средства инвесторов будут связаны, в том числе связанными окажутся и банковские деньги, что вызовет цепную реакцию во всей банковской системе. Но естественно, центральному банку придется в после дующем выплачивать проценты по облигациям и затем выкупать их, что потребует дополнительных расходов. Так что эмиссия государственных ценных бумаг является безинфляционной только временно. Центральный банк осуществляет следующий обширный круг операций: предоставляет кредит правительству (Министерству финансов) на принципах срочности, платности и возвратности в пределах тех лимитов, которые устанавливают законодательные органы; выдает кредиты другим банкам на срок по соглашению, покупает и продает векселя, а также ценные бумаги, выпускаемые правительством, предоставляет кредиты на срок, под залог векселей, ценных бумаг; покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте; участвует в отечественных и иностранных предприятиях и организациях (в виде такого участника он может инвестировать средства как в отечественной, так и в иностранной валюте); устанавливает официальный курс рубля к денежным единицам иностранных государств; осуществляет расчетное и кассовое обслуживание государства, коммерческих банков и, в порядке исключения, отдельных организаций. Все эти операции соответствуют деятельности центрального банка как эмиссионного, кредитного и расчетного центра страны. В связи с широким развитием в условиях рыночной экономики коммерческих банков важной функцией Центрального банка стало лицензирование, т.е. выдача разрешений на деятельность коммерческих банков. Центральный банк ведет общегосударственную книгу регистрации банков. Иностранные банки, их филиалы могут осуществлять банковские операции также только с момента их регистрации в этой книге. Центральный банк по согласованию с Министерством финансов определяет порядок создания страховых и резервных фондов, которые формируются за счет прибыли банков. Такие страховые и резервные фонды предназначаются для покрытия возможных убытков коммерческих банков. Являясь лбанком банков и орга - низатором всей кредитной системы в стране, Центральный банк имеет право при обнаружении нарушений коммерческими банками установленных нормативов их деятельности применять соответствующие меры воздействия. Так, в случае систематических нарушений нормативов, неисполнения предписаний в отношении сроков проведения банковских операций, при подведении итогов года с убытками, при возникновении положения, которое угрожает интересам клиентов коммерческого банка, центральный банк может ставить вопрос перед учредителями коммерческого банка о финансовом оздоровлении банка, его реорганизации и даже о полной ликвидации такого банка. В качестве санкции при наступлении обстоятельств, предусмотренных выше, может быть назначена временная администрация по управлению банком на период финансового оздоровления (санации). Центральный банк должен строить свою работу таким образом, чтобы было обеспечено проведение единой политики государства в области денежного обращения, кредита, расчетов. Руководящими органами банка являются Совет директоров и Правление банка. Совет директоров рассматривает директивы государственной кредитно-денежной политики, принимает решения по введению ограничений на объем кредитования со стороны коммерческих банков, устанавливает размер процентных ставок за кредиты, предоставляемые этим банкам, определяет генеральную линию ведения дел и управления банком. Совет может принимать к рассмотрению любой вопрос деятельности банка как по собственному усмотрению, так и по предложению Правления. Правление центрального банка состоит из председателя, его заместителей, членов Правления. Коммерческие банки, как ясно из предыдущего изложения, обслуживают юридических лиц, предприятия, организации и учреждения, население и выступают в качестве представителей второго уровня банковской системы. Банковская деятельность - это мобилизация денежных средств для хозяйственного строительства, сосредоточение временно свободных средств для их производственного использования. Более полное определение, отражающее содержание банковской деятельности, может быть представлено характеристикой основных видов и целей этой деятельности. В задачу коммерческих банков входит предоставление кассовых, платежных, инвестиционных и страховых услуг, обеспечивающих компаниям и фирмам финансирование производственного или торгового цикла, достижение их текущих и стратегических задач, гарантию долгосрочного функционирования. Индивидуальным клиентам коммерческие банки обеспечивают повседневное кредитно-финансовое обслуживание, способствующее достижению долгосрочных индивидуальных целей. Взаимодействие коммерческих банков с Центральным банком дает возможность осуществления планомерного контроля за состоянием финансовой системы страны. Кроме того, коммерческие банки представляют собой один из инструментов финансового управления, проведения государственной экономической и социальной политики. Важным инструментом государственной финансовой политики является рынок государственных ценных бумаг, посредством которого государство воздействует на денежную массу. Как инструмент государственной финансовой политики рынок государственных ценных бумаг выполняет следующие функции. 1. Финансирование дефицита бюджетов органов власти разных уровней. В результате выпуска государственных ценных бумаг и реализации их на открытом рынке правительство получает денежные средства, которые направляются на покрытие дефицита государственного бюджета. Это один из главных внутренних источников уменьшения дефицита, не приводящий к инфляционным всплескам, а лишь перераспределяющий свободные финансовые ресурсы от предприятий и населения к государству. Однако у этого способа решения бюджетных проблем есть и существенный отрицательный побочный эффект, связанный с уменьшением произ водственных инвестиций в связи с их отвлечением на покупку государственных ценных бумаг, что приводит к сокращению (снижению темпов роста) валового внутреннего продукта. Кроме того, увеличение государственного долга, произведенное с целью нормализации бюджета, впоследствии приводит к росту нагрузки на бюджет из-за необходимости выплаты процентов по ранее сделанным заимствованиям. Рынку ценных бумаг в России не уделялось должного внимания. Консервативность бюрократического аппарата и недоверие к государству как агенту рынка задавали недостаточные для использования в качестве источника бюджетных поступлений ориентиры емкости рынка государственных ценных бумаг (емкость рынка - суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на рынке, под емкостью рынка государственных ценных бумаг обычно понимают суммарную номинальную стоимость эмитированных государственных ценных бумаг). Радикальный перелом в этом секторе финансового рынка произошел в 1994 г., когда, с одной стороны, давление внешних кредиторов-монетаристов заставило правительство пересмотреть отношение к традиционным, сугубо эмиссионным источникам финансирования бюджета, а с другой - стремительный рост емкости рынка государственных краткосрочных облигаций (ГКО) доказал наличие фискального потенциала государственных ценных бумаг. В результате путем продажи государственных ценных бумаг в бюджет привлекалось огромное количество денег. Увы, затем наступил перебор, пришлось резко повышать проценты, выплачиваемые по ГКО, что привело к финансовому кризису в 1998 г. 2. Финансирование конкретных проектов. Обычно к выпуску ценных бумаг под конкретные проекты прибегают муниципальные власти. Выпуская и реализуя на рынке ценные бумаги целевого назначения, они привлекают свободные денежные средства населения и организаций, которые и направляются на финансирова ние необходимых проектов. В условиях переходного периода в России целевые эмиссии ценных бумаг производятся под строительство жилья. Причина этого проста: привлечь средства рядовых инвесторов под будущие денежные доходы от какого-нибудь социально значимого объекта крайне трудно, тогда как по лжи - лищным займам эмитенты рассчитываются столь необходимыми квартирами. 3. Регулирование объема денежной массы, находящейся в обращении. Данная функция обычно реализуется государственными банками. Покупка банком государственных ценных бумаг увеличивает объем денежной массы в обращении, а продажа имеющихся государственных ценных бумаг, наоборот, сокращает денежную массу. В России изменение денежной массы в обращении в результате купли-продажи государственных ценных бумаг Центральным банком РФ чаще всего дополняет чисто фискальные функции. 4. Поддержание ликвидности финансово-кредитной системы. Эта важная функция Центрального банка реализуется через рынок государственных облигаций. Для поддержания ликвидности необходимо, чтобы существовал достаточно емкий, способный поглотить оборотные средства банков и в то же время ликвидный рынок, на котором банки могли бы прибыльно обращать часть своих активов и обладать возможностью переводить средства в другие сектора финансового рынка. 5. Другие, вспомогательные функции; например, в российской приватизации определенную роль сыграли государственные ценные бумаги в виде ваучеров, концентрировавшихся затем в чековых инвестиционных фондах. Как следует из изложенного, в условиях рыночных отношений государственное управление финансами представляет многогранную и многофункциональную систему, позволяющую государству осуществлять прямое управление и косвенное регулирование. | |
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "3.4.3. Государственное управление финансово-кредитными отношениями и банковской деятельностью" |
|
|