Оказание некоторых видов услуг на рынке ценных бумаг в РФ регулируется особым образом. Российское законодательство, в частности Федеральный закон О рынке ценных бумаг, определяет следующие виды деятельности на рынке ценных бумаг как профессиональную деятельность:
брокерская - совершение банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре;
дилерская - совершение банком сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным им ценам;
деятельность по управлению ценными бумагами - осуществление банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами;
клиринговая - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и под-готовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;
депозитарная - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги;
деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг; имеют право заниматься только юридические лица, именуемые в этом случае держателями реестра; держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность на основании поручения эмитента;
деятельность по организации торговли на рыже ценных бумаг - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско- правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Участники фондового рынка, в том числе банки, осуществляющие профессиональную деятельность, именуются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, которая выдается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий:
лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг;
лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра;
лицензией фондовой биржи.
Исторически сложилось, что кредитные организации получают лицензии профессионального участника и осуществляют такие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, как брокерская; дилерская; деятельность по доверительному управлению ценными бумагами; депозитарная, клиринговая.
Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В связи с этим данными операциями занимаются профессиональные участники рынка ценных бумаг, именуемые регистраторами, для которых эта деятельность является исключительной. Банки, активно занимавшиеся регистраторской деятельностью до выхода в свет Федерального закона О рынке ценных бумаг, вынуждены были от нее отказаться. Кредитные организации не занимаются деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг, в силу того что данный вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется фондовыми биржами.
Фондовой биржей может признаваться только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность с иными видами деятельности, за исключением депозитарной и клиринговой деятельности. Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства.
Банк как профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан раскрывать информацию о проведенных им операциях в случаях, когда он произвел в течение одного квартала операции с одним видом ценных бумаг одного эмитента, если количество ценных бумаг по этим операциям составило не менее 100 % общего количества эмитированных ценных бумаг, либо когда он произвел разовую операцию с одним видом ценных бумаг одного эмитента, если количество ценных бумаг по этой операции составило не менее 15 % общего количества эмитированных ценных бумаг. Информация должна быть раскрыта не позднее 5 дней после окончания соответствующего квартала или после разовой операции путем уведомления в электронном виде распространителя, заключившего договор с Центральным Банком Российской Федерации.
|
- Деятельность банков на рынке ценных бумаг
профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг; традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг. Каждый вид деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг (табл.
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
профессиональных участников фондо вого рынка - брокеров и дилеров. В соответствии с Законом бро керская деятельность - это лсовершение гражданско-правовых сде лок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссио нера, действующего на основании договора поручения или ко миссии либо доверенности на совершение таких сделок. То есть брокер выполняет функции посредника между продавцами цен ных
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ И СТРУКТУРНАЯ ПОЛИТИКА
профессиональной подготовки рабочей силы при низком уровне заработной платы, выгодное географическое по ложение, значительный инвестиционный и потребительский спрос. Реализация этих потенциальных возможностей предпола гает использование различных способов и форм привлечения иностранных инвестиций. До середины восьмидесятых годов доминирующей формой привлечения иностранного капитала было
- 25.1. Сущность интернационализации банковского дела и банковских систем
профессионально и высокоэффективно заниматься практически любым видом финансового бизнеса. Основная конкурентная борьба на мировом рынке банковских услуг разворачивается между американскими, западноевропейскими и японскими банками. Соотношение сил в последние полтора-два десятилетия склады-вается явно не в пользу японцев, хотя до этого их лидерство было бес спорно: шесть-семь банков из первой
- 6.2. Сущность, функции и виды прибыли, ее планирование распре-деление и использование. Рентабельность предприятия.
профессиональное мас терство, высокие достижения в труде и иные подобные показатели; на числения стимулирующего и (или) компенсирующего характера, свя занные с режимом работы и условиями труда, в том числе надбавки к тарифным ставкам и окладам за работу в ночное время, работу в много сменном режиме, за совмещение профессий, расширение зон обслужи вания, за работу в тяжелых, вредных, особо вредных
- Глава Рынок ценных бумаг
профессиональными участниками (те, кто осуществляет деятельность на рынке ). Рынки ценных бумаг. Классификация рынков ценных бумаг проводится по нескольким критериям: По стадиям процесса реализации ценных бумаг различают первичный и вторичный рынки; По организации торговли ценными бумагами - биржевой и внебиржевой; По эмитентами - рынок государственных (правительственных и муниципальных),
- 3. Основные элементы инфраструктуры
профессиональными эконо мистами, статистиками и математиками, владеющими эконо-мико-математическим инструментарием и умеющими приме нять его к анализу процессов, протекающих на товарных и фи нансовых рынках, позволяет не только прогнозировать ситуа цию на отдельных рынках, но и выявлять взаимосвязь между ними. Создание единых стандартов подачи финансово-эконо мической информации в будущем должно
- 2.Денежно-кредитная политика
профессиональных качествах руководства цент рального банка и их приверженности национальным интересам и правительству, становится искушение стать на валютном рынке полноправным игроком. Игроком, который пускает в ход свою прибыль и бережно собранные национальные резер вы. Игроком, перед которым пасуют все национальные кредит ные организации. Игроком, который в азарте подминает под себя своих
- Глоссарий
профессиональную подготовку, производственный опыт и практические навыки. Кадры предприятий - это люди с четкой ориентацией на труд, с положительным отношением к труду. Коллективный договор - правовой акт, регулирующий соци- ально-трудовые отношения и заключаемый работниками орга-низации, филиала, представительства с работодателем. Конкуренция - состязательность хозяйствующих субъектов, когда
- 4.10. НЕЙРОСЕТЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
профессиональной версии пакета) стали уже более 200 банков и торговых компаний, а последнее время - и аналитические учреждения верхних эшелонов власти. Отличительной чертой нейронных сетей является их способность менять свое поведение (обучаться) в зависимости от изменения внешней среды, извлекая скрытые закономерности из потока данных. При этом алгоритмы обучения не требуют каких-либо
- з 2. ИСПОЛНИТЕЛЬНАЯ ВЛАСТЬ: ЕЕ ПОТЕНЦИАЛ И ТРУДНОСТИ
профессиональной основе штатным аппаратом. Это - система, обладающая необходимыми властными полномочиями и распоряжающаяся ресурсами. Это - иерархически построенная и функционально согласованная действующая система, ориентированная на исполнение законов. Поэтому первостепенное значение приобретает правильное определение и использование компетенции исполнительных органов. В этой связи предстоит
- з 3. Расходы, уменьшающие доходыплательщика, и расходы, не учитываемые в целях налогообложения
профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаций потребительской кооперации и ино странных организаций. Плательщик относит к материальным расходам следующие за-траты: на приобретение сырья и материалов, используемых в про изводстве товаров (выполнении работ, оказании услуг) и образующих их основу либо являющихся необходимым компонентом при их производстве; на приобретение материалов,
- 19.3. Система органов исполнительной власти и административно-правовые основы государственного управления в области финансов и кредитов
профессиональными участниками рынка ценных бумаг требований федерального закона от 07.08. 2001 г. № 115-ФЗ. В этих методических рекоменда циях (брокерам, дилерам управляющими ценными бумагами и денежными средствами) во всех операциях от 600 тыс. руб. и выше вести контроль по предлагаемой в рекомендациях схеме. Установлен перечень операций, а также признаки необычных операций, требующих
- 5.4. Рынок ценных бумаг
профессиональных участников рынка (дилеров, брокеров, маклеров), помогающих обращению ценных бумаг, соверше нию фондовых операций (см. раздел 5.6); собственно рынок: биржевой, внебиржевой, первичный, вторичный; объект торговли - разнообразные виды ценных бумаг; органы государственного регулирования - Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), на которую возложен надзор за деятельностью
- 5.6. Организация и регулирование рынка ценных бумаг (РЦБ)
профессиональные уча стники рынка ценных бумаг. В мире в настоящее время насчитывается около 200 фондо вых бирж. Крупнейшими из них являются Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская, Франкфуртская, Тайваньская, Сеульская, Цюрихская, Парижская, Гонконгская биржи. По своей организационно-правовой форме фондовые биржи являются некоммер ческими организациями, не преследующими цели получения собственной
- Глава 6. Рыночная структура мирохозяйственных связей
профессиональных, технических, административных и управленческих профессий. Новые технологии только частично воздействуют на изменение структуры спроса на рабочую силу. На современном этапе в промышленно развитых странах она обеспечивается непроизводственной сферой, динамика занятости в которой определяется быстрым расширением потребительских расходов и более высокой трудоемкостью. Сфера услуг
- 4.2. Инновации как фактор экономического процветания западных стран
профессиональным делом. Увеличению товарооборота способствовали биржи. Первая биржа возникла в Антверпене (1531 г.), потом появились биржи в Тулузе и Лионе (1549г.), в Руане (1556 г.), в Гамбурге (1558 г.), в Лондоне (1566 г.), в Бурже (1570 г.), в Амстердаме (1586 г.), Любеке (1605 г.), Бремене (1613 г.) [25, с. 275]. В Нью-Йорке биржа возникла в 1792 г. Иногда возникали даже ложные биржи. К
- 6.4. Революционно-реформистский путь становления промышленного капитализма. Япония
профессиональных промышленных рабочих, их количество к началу 90-х годов не превышало 100 тыс. человек. Общее число фабрично- заводских рабочих за период 1882- 1890 гг. увеличилось с 5 тыс. до 350 тыс. человек, что составляло всего 0,86% населения страны. Подавляющее большинство составляли женщины и подростки. Процесс разорения крестьянства, кустарей с 80-х годов усилился. На рынке труда
- Глава 8. ЭКОНОМИКА РОССИИ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ XIX - НАЧАЛЕ XX В.
профессионального образования и т.д. Учитывая, что внутренних источников финансирования индустриализации было недостаточно, программа предусматривала широкое привлечение иностранного капитала и обеспечение гарантий иностранным инвест орам. Узловым пунктом экономической программы стало проведение денежной реформы. Добиться положительных результатов, по мнению Витте, можно было лишь в том
- 9.1. Либерально-реформистская модель регулируемого капитализма. США
профессиональные союзы, но и заключения коллективных договоров с предпринимателями. Тем самым рабочие удерживались от революционной борьбы. В то же время американские монополии не забывали о своих интересах: они предписывали в кодексах фиксировать уровень зарплаты минимальным, а продолжительность рабочей недели - максимальной. После введения таких кодексов общий уровень зарплаты снизился.
|
Финансы