Geum.ru

Оптимизация дебиторской задолженности предприятия

Реферат - Экономика

Другие рефераты по предмету Экономика

?онец 1-го квартала 2006 года.

  • Рассчитать потери, которые предприятие несет в связи с несвоевременным возвратом средств дебиторами и определить допустимый уровень скидки за внесение предоплаты.
  • Разработать политику работы с дебиторами для каждой из групп клиентов, которая позволит предотвратить дальнейший рост и старение дебиторской задолженности.
  • Рассмотреть возможность использования дебиторской задолженности для получения предприятием дополнительных экономических выгод от использования имеющейся дебиторской задолженности, не связанных с погашением этой задолженности.

    • Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

    1. ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
    2. выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
    3. определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
    4. ускорение востребования долга;
    5. уменьшение бюджетных долгов;
    6. оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от не использования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

    Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

    1. исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
    2. периодический пересмотр предельной суммы кредита;
    3. использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
    4. формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
    5. выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
    6. определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
    7. формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
    8. формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
    9. использование современных форм рефинансирования задолженности;
    10. диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

    3.1 Определение максимального объема дебиторской задолженности, которую предприятие может себе позволить

    Построение модели для расчета выручки предприятия за 1-й квартал 2006 года

    Во второй главе данной работы была рассмотрена динамика изменения выручки по разным категориям клиентов во времени. На основании анализа этих данных был сделан ряд выводов, которые будут положены в основу построения модели изменения выручки. Для такой модели при написании данной работы были использованы следующие предположения:

    1. Выручка по категориям Diplomatic & Media, Corporate и Financial and Services в 1-м квартале 2006 года существенно не изменится и будет равна среднему значению за 2004-2005 годы для категорий Diplomatic & Media и Corporate и среднему за 2005 года по категории Financial and Services.
    2. Выручка по категориям SME и Операторы связи будет меняться линейно по времени с сохранением существующего тренда.
    3. Выручка по категории Прочие не может быть надежно оценена и принимается равной 0.
    4. Фактические значения выручки по каждой категории клиентов случайны и нормально распределены вокруг среднего значения.

     

    В соответствии с принятыми предположениями рассчитаем средние показатели выручки по категориям клиентов Diplomatic & Media, Corporate, Individual и Financial and Services, а также стандартные отклонения для всех категорий.

    Расчеты произведены с помощью MS-Excel и приведены в таблице 19:

    Таблица 19.

    Средние значения и стандартные отклонения выручки за месяц по категориям клиентов (руб.)

    Результаты расчетаСреднееСтандартное отклонение за месяцCorporate4 556 763299 771Diplomatic & Media654 96952 680Financial and Services1 150 18225 161Individual4 4631 984SMEМОДЕЛЬ207 924Операторы связиМОДЕЛЬ3 163 117Для более точного прогнозирования выручки по категориям SME и Операторы связи построим модель линейного изменения выручки от времени по методу наименьших квадратов.

    Расчеты произведены с помощью MS-Excel. Зависимости получаются следующие:

    Для категории SME:

    Выручка SME = 23395 * N + 838643.

     

    Для категории Операторы связи:

    Выручка ОС = -429965 * N + 1 4837442.

    В обеих моделях N - номер месяца, начиная с января 2004 года.

    На рисунках 7 и 8 приведены сравнения фактических значений выручки за 2004-2005 годы со значениями, рассчитанными на основе этих моделей.

     

    Теперь данные о прогнозной выручке за 1-й квартал 2006 года можно объединить. Результаты приведены в таблице 20:

    Таблица 20.

    Прогноз выручки предприятия на 1-й квартал 2006 года

    КатегорияСредняя выручка за месяцОжидаемая выручка за 1-й кв. 2006 годаCorporate455676313670289Diplomatic & Media6549691964906Financial and Services11501823450545Individual446313389SME4340733Операторы связи10975047Прочие дебиторы и кредиторы0Всего34414908По первым четырем группам клиентов в качестве прогноза выручки за квартал использован трехкратный среднемесячный показатель. по категориям SME и Операторы связи ожидаемое значение выручки за квартал определено на основании описанных выше моделей как сумма выручки по модели за январь-март 2006 года.

    Погрешности модели расчета выручки

    При описании какого-либо процесс