Geum.ru

Оптимизация дебиторской задолженности предприятия

Реферат - Экономика

Другие рефераты по предмету Экономика

75238720Май1637796341220776690051122602710110965379360642-1Июнь1413032945232746679681181000495612087266544406-1Июль1338427644210495820791147402490412602925970503-1953Август13904917453566950340211163312054131561164318500Сентябрь13662753478805064018611324404084134695157510411Октябрь1332367648404486003021151883295712845855445005-1504Ноябрь1344991948910386230171157013774130124854678838946Декабрь1357347949471095692181190213261712833355379982201005На графике (рис. 6) приведены данные о динамике изменения выручки от реализации услуг разным категориям клиентов во времени. Для наглядности за 1 принято значение выручки по данной группе в январе 2004 года.

При рассмотрении графика можно выделить ряд закономерностей:

  1. Выручка от реализации услуг другим операторам связи систематически снижается
  2. Выручка по категории SME растет с небольшими колебаниями
  3. Выручка по категории Financial and Services в конце 2004 года значительно возросла и вышла на новый уровень.

Учитывая все указанные выше тенденции можно построить модель изменения выручки во времени в ближайшее время (например, в 1-м квартале 2006 года). Для такой модели при написании данной работы были использованы следующие предположения:

  1. Выручка по категориям Diplomatic & Media, Corporate и Financial and Services в 1-м квартале 2006 года существенно не изменится и будет равна среднему значению за 2004-2005 годы для категорий Diplomatic & Media и Corporate и среднему за 2005 года по категории Financial and Services.
  2. Выручка по категориям SME и Операторы связи будет меняться линейно по времени с сохранением существующего тренда.
  3. Выручка по категории Прочие не может быть надежно оценена и принимается равной 0.
  4. Фактические значения выручки по каждой категории клиентов случайны и нормально распределены вокруг среднего значения.

  1. 2.4 Итоги анализа финансовых показателей ЗАО Директ Нэт Телекомьюникейшнс
Анализ финансового состояния предприятия показал, что положение предприятия нестабильно, уровень ликвидных активов слишком низок и недостаточен для обеспечения нормальной работы предприятия. Коэффициенты устойчивости предприятия указывают на его неустойчивое финансовое положение.

По итогам финансового анализа установлено, что собственный капитал и чистые активы предприятия в 2005 году за счет капитализации убытков стали отрицательными. Это является очень плохим признаком, т.к. сам факт наличия чистых активов менее установленного законом минимума может стать причиной ликвидации предприятия.

Другой Больной статьей баланса является дебиторская задолженность. Она составляет около двух третей всех оборотных активов. Большую часть этой задолженности составляют долги потребителей услуг компании. При этом показатель задолженности постоянно растет и имеется тенденция к ее старению.

Однако, кроме проблем, финансовый анализ выявил и положительные стороны. Во-первых, следует отметить улучшение структуры заемного капитала часть краткосрочной задолженности была замещена долгосрочным кредитом. Во-вторых, следует отметить соотношение выручки от реализации и валюты баланса. За счет большого значения этого соотношения показатели оборачиваемости дебиторской задолженности имеют достаточно большое значение, хотя и снижаются.

По итогам анализа можно сделать вывод о том, что одним из основных направлений работы должна быть работа по оптимизации и сокращению дебиторской задолженности.

Финансовый анализ состояния предприятия выявил серьезные проблемы с дебиторской задолженностью предприятия. Эта статья баланса является больной и негативно влияет на финансовое состояние предприятия. В дебиторской задолженности находится не менее 65 % оборотных средств предприятия.

Все сказанное выше указывает необходимость проведения мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью должны быть направлены на:

  • Прогнозирование возможного объема дебиторской задолженности на конец 1-го квартала 2006 года.
  • Определение максимально допустимого объема дебиторской задолженности, который предприятие может себе позволить.
  • Сокращение уже имеющейся дебиторской задолженности
  • Улучшение оборачиваемости дебиторской задолженности по текущим операциям разработка политики работы с различными категориями дебиторов.

При разработке мероприятий по оптимизации дебиторской задолженности для решения первых двух задач будут использованы прогнозные показатели выручки за 1-й квартал 2006 года, рассчитанные автором в данной главе.

При разработке политики работы с дебиторами должна приниматься во внимание специфика каждой из групп дебиторов и средние показатели оборачиваемости по данной группе.

 

3. Разработка предложений по оптимизации дебиторской задолженности

В предыдущей главе было установлено, что дебиторская задолженность является одной из Больных статей баланса анализируемого предприятия. Доля этого показателя в текущих активах предприятия очень велика. Поэтому предприятию необходимо предпринять срочные шаги по оптимизации дебиторской задолженности.

В процессе оптимизации дебиторской задолженности должны быть решены следующие задачи:

  • Определить максимально допустимый уровень дебиторской задолженности, который предприятие может себе позволить иметь при известном объеме выручки (целевой уровень дебиторской задолженности) в ближайшее время.
  • Определить прогнозный интервал значений для дебиторской задолженности, который предприятие будет иметь на ?/p>