Оптимизация дебиторской задолженности предприятия
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
?онимания тенденций изменения финансового состояния предприятия, перспектив его финансового оздоровления и определения доступных ресурсов необходимо оценить возможные объемы продаж предприятия на ближайшую перспективу.
Во второй главе был произведен детальный анализ продаж предприятия за 2004 и 2005 гг. по категориям клиентов и по месяцам. На основе этого анализа и в предположении о нормальном распределении выручки относительно среднего значения была построена модель оценки выручки компании Директ Нэт Телекомьюникейшнс и дана оценка ее точности.
Автор провел финансовый анализ состояния предприятия, а так же провел предварительные расчеты, которые в дальнейшем позволили спрогнозировать величину дебиторской задолженности на конец следующего квартала.
После проведения финансового анализа предприятия и рассмотрения структуры и динамики изменения выручки и дебиторской задолженности автором была построена модель изменения выручки предприятия во времени и оценен интервал возможных значений для выручки за 1-й квартал 2006 года.
Построенная модель была использована в третьей для определения того объема дебиторской задолженности, при котором предприятие не будет получать дополнительные средства при реализации услуг, но и не будет расходовать собственные высоко ликвидные оборотные средства для продолжения деятельности.
Эта же модель была использована для построения прогноза дебиторской задолженности на конец 1-го квартала 2006 года. Построенные прогнозы выручки и дебиторской задолженности за 1-й квартал 2006 года совпали с фактическими значениями.
Полученные прогнозные результаты показали, что ЗАО Директ Нэт Телекомьюникейшнс не может позволить себе тот объем дебиторской задолженности, который оно имело на конец 2005 года и тот, который оно, предположительно, будет иметь на 31 марта 2006 года. Полученный прогнозный результат составляет 34 598 тыс.рублей при допустимом пороге (при наиболее вероятном развитии событий) 29 754 тыс.рублей. Таким образом, рассматриваемое предприятие должно предпринять срочные меры по сокращению дебиторской задолженности и предотвращению ее дальнейшего роста. В третьей главе автор разработал ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, а так же мероприятий, которые позволят получить дополнительные экономические выгоды за счет использования имеющейся дебиторской задолженности.
В проектной части автор разработал политику работы с различными группами дебиторов. При этом работа с должниками-операторами связи должна, по мнению автора, основываться на использовании взаимозачетов т.к. эти дебиторы могут существенным образом повлиять на работу ЗАО Директ Нэт Телекомьюникейшнс. Работа с операторами связи должна заключаться в регулярной расшивке неплатежей между рассматриваемым предприятием и его дебиторами т.к. в отношении этих организаций предприятие является одновременно поставщиком и покупателем услуг. При оценке возможных результатов от проведения взаимозачетов было установлено, что при нормальном проведении взаимозачетов можно сократить дебиторскую и кредиторскую задолженности на 10 724 тыс.рублей. Использование более жестких мер в виде прекращения оказания услуг, в данном случае, не целесообразно. Работа с остальными клиентами должна строиться на жестко установленных сроках оплаты оказанных услуг. Если своевременной оплаты счетов не происходит следует отключать должника. Так же были оценены потери, которые предприятие несет за счет не использования предусмотренного договорами порядка взимания пени. Эти потери на 31.12.2005 составляли 2 937 тыс.рублей.
Среди других мероприятий автор оценил возможную экономию средств на налоге на прибыль за счет создания резервов по сомнительным долгам. Эффект от этого мероприятия оценивается в 968 тыс.рублей. При этом для реализации этого мероприятия достаточно внести изменения в учетную политику предприятия на 2006 год. Следует отметить, что получаемый эффект не зависит от внешних обстоятельств (например, от достижения договоренности с дебиторами, оплаты контрагентами счетов и т.п.).
В тот промежуток времени, когда велась работа над настоящей работой ЗАО Директ Нэт Телекомьюникейшнс опубликовало отчетность по итогам 1-го квартала 2006 года. По итогам сравнения прогнозных значений с фактическими значениями показателей, указанными в отчетности, было установлено, что все фактические значения достаточно точно совпали с прогнозами несмотря на то, что для прогнозирования использовалась достаточно грубая линейная модель.
Так, фактическое значение выручки составило 37531 тыс. рублей. при прогнозе в 34415 тыс. рублей. Дебиторская задолженность на 31 марта 2006 года составляла 36452 тыс. рублей. В том числе задолженность покупателей и Заказчиков 34333 тыс. рублей. Прогноз задолженности покупателей и Заказчиков составлял 34598 тыс. рублей.
В целом, из предложенных для реализации мероприятий было частично реализовано лишь одно, связанное с проведением взаимозачетов. При этом в первом квартале 2006 года начали проявляться внешние признаки недостатка оборотных средств. Несмотря на то, что эта проблема была видна в отчетности еще за 2004 год и, тем более, в отчетности за 2005 год, менеджмент предприятия и холдинга в целом, не предпринял достаточных усилий для улучшения положения предприятия. При этом у руководства холдинга такая возможность была т.к. значительную часть задолженности составляет задолженность материнской компани