Оптимизация дебиторской задолженности предприятия
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
#171;Наиболее вероятная величина
Долг на 31.12.05 г.Ожидаемая выручка за 1-й кв. 2006 г.КобПл1Пл2Долг на 31.03.06 г.Всего3373019834414908135590191998755634598531в том числе:Corporate5588239136702892,205588239100248793645410Diplomatic & Media42822419649062,404282241571925392981Financial and Services105711334505453,301057 11334505450Individual2282133892,80228212496893SME129632743407332,9012963274196041144691Операторы связи24205692109750470,20484113873167029607931Прочие дебиторы и кредиторы1152322-0,303456970806625Результаты расчета по сценарию Максимальные продажи приведены в таблице 27:
Таблица 27.
Прогноз величины дебиторской задолженности по сценарию Максимальные продажи
Долг на 31.12.05Ожидаемая выручка за 1-й кв. 2006КобПл1Пл2Долг на 31.03.06 г.Всего3373019844539571-135590192141610743294642в том числе:Corporate5588239145270002,205588239106531343873867Diplomatic & Media42822421154582,404282241692366423092Financial and Services105711335224523,301057 11335224520Individual228219 0602,802282177891271SME129632743407332,9012963274196041144691Операторы связи24205692200148680,204841138133432538045097Прочие дебиторы и кредиторы1152322-0,303456970806625Результаты расчета по сценарию Минимальные продажи приведены в таблице 28:
Таблица 28.
Прогноз величины дебиторской задолженности по сценарию Минимальные продажи
Долг на 31.12.05Ожидаемая выручка за 1-й кв. 2006КобПл1Пл2Долг на 31.03.06 г.Всего3373019823696023135590191798458925882612в том числе:Corporate5588239128135772,20558823993966233416954Diplomatic & Media42822418143542,404282241451483362871Financial and Services105711333786373,301057 11333786370Individual228277182,8022827203515SME129632737465102,9012963273621627124884Операторы связи2420569219352260,20484113812901521170764Прочие дебиторы и кредиторы1152322-0,303456970806625Таким образом, величина дебиторской задолженности на конец 1-го квартала 2006 года будет находиться в диапазоне от 25882 тыс. руб. до 43294 тыс. руб. При этом наиболее вероятная величина задолженности 34598 тыс. руб. Следует отметить, что прогнозируемая величина задолженности по каждому из возможных сценариев больше максимально допустимого уровня задолженности для данного сценария, определенного в предыдущем параграфе.
3.4 Политика по работе с дебиторами
Работа с операторами связи
Анализируемое предприятие работает на рынке связи достаточно давно и имеет устойчивые партнерские связи с другими операторами связи. Некоторые из партнеров ЗАО Директ Нэт Телекомьюникейшнс являются одновременно его дебиторами и кредиторами. Дебиторская и кредиторская задолженность по таким предприятиям сформировалась в результате взаиморасчетов за услуги связи оказанные и полученные в прошлых периода. Как правило, договоры оказания услуг связи с партнерами предусматривают достаточно небольшой срок осуществления взаиморасчетов. Однако из-за нехватки оборотных средств взаиморасчеты осуществляются с существенными задержками. В таблице 29 приведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности по операторам связи:
Таблица 29.
Анализ задолженностей по операторам связи
Операторы связиНам должныМы должныВыгода от погашенияСумма взаимозачетаNDNT Inc14763350,169463809,605299540,569463809,60Авелаком20945,89020945,890,00АвиаТел91997,301545731,870,000,00АМРОТелеком000,000,00Арктел267211,55449372,870,000,00АЭРОКОМ000,000,00БизнесСвязь2285,3398,072187,2698,07ГлобусТелеком106517,73163393,840,000,00Зебра Телеком63055,26063055,260,00ИАС12641,16012641,160,00Комбелга000,000,00Комет121515,81488878,580,000,00Комин01147,760,000,00Комстар65,94623549,470,000,00Макомнет01425372,920,000,00Международная компания связи31915,487980,1823935,307980,18МТУИнформ244309,8959223,10185086,7959223,10Профкомм04167484,180,000,00Рамсатком14156,76129659,120,000,00РеТН09964,290,000,00Руснет Лабс3958620,153958620,150,00СаткомТел3272389,92237144,973035244,95237144,97СатТел40099,7820087,2920012,4920087,29Смарт Телеком027548,440,000,00Совинтел70406,311308659,540,000,00Телепорт ТП8279,27135756,570,000,00Телмос04486085,240,000,00Транстелеком47544,0347544,030,00Центральный телеграф57934,681329892,040,000,00Эквант1010449,42935983,2074466,22935983,20Экспресс ТелеКом0770279,380,000,00Всего24205691,8227787102,5212743280,0610724326,41Поскольку целью данной операции является сокращение дебиторской и кредиторской задолженностей на одинаковую величину или более значительное сокращение дебиторской задолженности целесообразно предлагать проведение взаимозачета или полное закрытие сальдо взаиморасчетов тем контрагентам, чья задолженность нам превышает нашу задолженность им. Если с такими контрагентами провести взаимозачет будет достигнуто сокращение дебиторской задолженности на 10,7 млн. рублей. Если же удастся договориться о полном закрытии взаиморасчетов предприятие получит 12,7 млн. рублей дополнительно. При этом нужно заметить, что два крупных должника являются аффилированными предприятиями с ЗАО Директ Нэт Телекомьюникейшнс - NDNT Inc и СаткомТел.
При востребовании дебиторской задолженности с предприятий-партнеров следует избегать радикальных мер (типа отключения линий связи т.п.) т.к. предприятия-партнеры могут оказывать услуги, которые обеспечивают деятельность самого предприятия или перепродаются значительному числу клиентов. Из-за непродуманного принятия подобных мер, конкурентные позиции предприятия могут существенно пострадать.
Поэтому, в качестве основного механизма сокращения дебиторской задолженности категории клиентов Операторы связи можно предложить проведение взаимозачетов и переговоры.
Работа с иными клиентами
Одним из наиболее действенных методов воздействия на дебитора может оказаться закрытие отгрузки (прекращение оказания услуг). В случает с ЗАО Директ Нэт Телекомьюникейшнс такая мера в отношении должников-операторов связи должна применяться только после детального анализа получаемых от данного оператора услуг и доли передаваемого через его сети трафика, т. к. аналогичные действия оператора-должника могут крайне негативно отразиться на деятельности компании. В отношении иных клиентов можно рекомендовать такую меру, к