Оптимизация дебиторской задолженности предприятия
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
В структуре оборотных активов доля финансового имущества практически удвоилась за счет существенного роста остатков денежных средств. Кроме того, на 8,68 % возрасла доля средств в расчетах за счет дебиторской задолженности. Эти две статьи росли в абсолютном и в относительном выражении. За анализируемый период сократилось производственное имущество на 34,9%.
Для анализа структуры капитала ЗАО Директ Нэт Телекомьюникейшнс используется таблица 8:
Таблица 8.
Расчеты для анализа структуры капитала предприятия
ПоказателиАбсолют. значенияУдельные весаИзмененияИзмененияна начало периодана конец периодана начало периодана конец периодав абсолют. выражениив удельном весетемп приростаструктурные изменения3. Капитал и резервы975-41361,69%-7,83%-5111-9,51%-524,212,63%4. Долгосрочные обязательства125135870,22,7146225,49769,6%-270,32%4.1 Долгосрочные займы и кредиты0128780,00,3787824,37%--258,59%4.2 Отложенные налоговые обязательства1257090,22%1,3441,137,20%-11,73%4.3 Прочие долгосрочные обязательства000,00%0,00,00%-0,00%5. Краткосрочные обязательства567274339698,10,12%-13331-15,98%-23,507,69%5.1 Займы и кредиты000,00%0,00,00%-0,00%5.2 Кредиторская задолженность567274339698,10,12%-13331-15,98%-23,507,69%5.3 Прочая кредиторская задолженность000,00%0,00,00%-0,00%Баланс по пассивам5782752847100,000,00%-49800,00%-8,610,00%В целом, снижение пассивов составило 8,61% (что следует из аналогичного снижения активов).
При этом предприятие существенно изменило структуру обязательств. В структуре обязательств часть краткосрочной задолженности была замещена долгосрочным займом на 12,878 млн.рублей. Общее сокращение краткосрочных обязательств составило13,331 млн. рублей. Рост долгосрочных обязательств составил 13,462 млн. рублей. Эти значения практически компенсируют друг друга. Поэтому сокращение пассивов почти полностью приходится на Капитал и резервы. В итоги этот показатель сократился на 5,111 млн. рублей и стал отрицательным.
Изменения в структуре заемных средств носят позитивный характер. При этом изменении часть обязательств с немедленным погашением были заменены на обязательства с фиксированным и достаточно большим сроком погашения. Однако, сокращение собственного капитала и его переход через 0 является крайне негативной тенденцией и, как было отмечено выше, сам факт такого изменения может являться поводом для ликвидации предприятия.
Анализ финансовых результатов ЗАО Директ Нэт Телекомьюникейшнс табличным способом
Сокращение активов и пассивов предприятия, на которое было указано выше, вызвано сокращением объемов выручки и прибыли предприятия. Проанализируем это сокращение подробнее:
Выручка за анализируемый период и себестоимость продаж снизились на 31% и 29% соответственно. Итоговое сокращение прибыли от продаж составило 33% или 61 млн.рублей в абсолютном выражении. Часть этих потерь предприятие смогло восполнить за счет значительного сокращения статей Сальдо операционных доходов и расходов и Сальдо внереализационных доходов и расходов - на 39 и 99 процентов, соответственно. Итоговое значение прибыли от продаж сократилось за год на 28,5% (на 48,942 млн. рублей в абсолютном выражении).
Необходимые для расчета финансовых результатов данные приведены в таблице 9.
Таблица 9.
Расчеты для анализа финансовых результатов деятельности предприятия
ПоказателиАбсолютные значенияУдельные весаИзмененияИзмененияна начало периодана конец периодана начало периодана конец периодав абсолют. выражениив удельном весетемп приростаструктурные измененияВыручка нетто от продаж401060276408100,000,00%-1246520,00%-31,080,00%Себестоимость21612715253853,89,19%-635891,30%-29,42,01%Прибыль от продаж18493312387046,11,81%-61063-1,30%-33,02,99%Сальдо операционных доходов и расходов-1521-926-0,38%-0,3450,04%-39,12%-0,48%Сальдо внереализационных доходов и расходов-11547-21-2,88%-0,015262,87%-99,82%-9,25%Итого прибыль от продаж17186512292342,85,47%-489421,62%-28,48,26%Оценка платежеспособности ЗАО Директ Нэт Телекомьюникейшнс
Платежеспособность предприятия это способность предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения непрерывного производства за счет нормальных источников формирования, т.е. способность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Для анализа платежеспособности составляется таблица 4 следующего вида:
Таблица 4.
Расчеты для оценки платежеспособности предприятия
Наименование
показателяЗначение, тыс.руб.ТенденцияНа начало
периодаНа конец
периода1. Капитал и резервы975-4 136-2. Внеоборотные активы12 0748 112+3. Собственный оборотный капитал-11 099-12 248-4. Долгосрочные обязательства12513 587+5. Перманентный оборотный капитал-10 9741 339+6. Краткосрочные займы и кредиты00-7. Основные источники формирования запасов-10 9741 339+8. Запасы и НДС9 8416 406-9. Излишек/недостаток собственного оборотного капитала-20 940-18 654+10. Излишек/недостаток перманентного оборотного капитала-20 815-5 067+11. Излишек/недостаток основных источников формирования запасов-20 815-5 067+12. Тип финансовой устойчивостиКризисныйКризисный13. Непродаваемая часть запасов35842980-14. Излишек/недостаток перманентного оборотного капитала для обеспечения непродаваемой части запасов------15.* Подтип финансовой неустойчивости------16. Степень платежеспособностиНеплатеже-способностьНеплатеже-способностьАнализ платежеспособности табличным способом показывает ухудшение почти по всем показателям оценки. Положительные изменения почти полностью связаны с замещением кредиторской задолженности банковским кредитом.
На начало и на конец периода предприят?/p>