Управление дебиторской задолженностью организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
в структуре общей суммы дебиторской задолженности не изменилось, за исключением указанной выше торговой сети О кей.
По данным отчетности ООО ЛУДИНГ-Красноярск в составе дебиторской задолженности отсутствует долгосрочная. Рассмотрим состав краткосрочной дебиторской задолженности по срокам ее возникновения.
Рисунок 3 - Структура дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам за 2010 год, %
Таблица 7 - Структура дебиторской задолженности ООО ЛУДИНГ-Красноярск по срокам возникновения за 2010 год
Виды дебиторской задолженностиНа 01.01.2010 годаНа 01.01.2011 годаОтклонение (+,-) поТемп изменения, %сумма, тыс. руб.удельный вес, %сумма, тыс. руб.удельный вес, %сумме, тыс. руб.удельному весу, %А1234567Дебиторская задолженность, всего60922100680281007106-111,7в т.ч.до 1 мес.5834495,86509795,696753,0-0,1111,6от 1 до 3 мес.17492,921433,15394,00,3122,5от 3 до 6 мес.8291,47881,16-41,0-0,295,1
Благодаря проведенному анализу можно сделать вывод о том, что ООО ЛУДИНГ-Красноярск к 2010 году сократило объем дебиторской задолженности свыше 90 дней на 4,9%, но в то же время возрос объем задолженности сроком от 30 до 90 дней на 22,5%. Задолженность до 30 дней также выросла на 11,6%, что практически совпадает с темпом роста дебиторской задолженности в целом.
Наглядно динамика изменения состава дебиторской задолженности по срокам возникновения изображена на рисунке 4.
Рисунок 4 - Динамика дебиторской задолженности ООО ЛУДИНГ-Красноярск по срокам возникновения за 2010 год, тыс. руб.
С целью более точной характеристики политики финансирования дебиторской задолженности рассмотрим источники ее финансирования.
2.3Анализ динамики источников финансирования дебиторской задолженности ООО ЛУДИНГ-Красноярск
Для выявления источников финансирования дебиторской задолженности ООО ЛУДИНГ-Красноярск был построен матричный баланс (табл. 8, 9). Проведенный анализ источников финансирования показал, что дебиторская задолженность на 100% финансируется за счет кредиторской задолженности. Более того, практически весь объем оборотных средств финансируется за счет краткосрочной кредиторской задолженности.
Таблица 8 - Источники финансирования дебиторской задолженности ООО ЛУДИНГ-Красноярск на 01.01.2010 г.
ИмуществоИсточники средствУставный капиталНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)Долгосрочные займы и кредитыОтложенные налоговые обязательстваКредиторская задолженностьИтогоОсновные средства35093509Отложенные налоговые активы144144Запасы6357392521745254961540Краткосрочная дебиторская задолженность8066680666Краткосрочные финансовые вложения18731873Денежные средства18781878Итого1001039252174136966149610
Таблица 9 - Источники финансирования дебиторской задолженности ООО ЛУДИНГ-Красноярск на 01.01.2011 г.
ИмуществоИсточники средствУставный капиталНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)Долгосрочные займы и кредитыОтложенные налоговые обязательстваКредиторская задолженностьИтогоОсновные средства26452645Отложенные налоговые активы1616Запасы7349-11722521514900357752Краткосрочная дебиторская задолженность102462102462Краткосрочные финансовые вложения18731873Денежные средства681681Итого10010-1172252151154019165429Такой подход финансирования оборотных средств принято называть агрессивным. Он предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала финансируется лишь небольшая доля постоянной части оборотных активов (не более половины), в то время как за счет краткосрочного заемного капитала - преимущественная доля постоянной и вся переменная часть оборотных активов. Такая модель (агрессивный тип политики финансирования) создает проблемы в обеспечении текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем она позволяет осуществлять операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале, а следовательно, обеспечивать при прочих равных условиях наиболее высокий уровень его рентабельности.
Нужно отметить, что нераспределенная прибыль 2009 года в размере 39 тыс. руб. (табл. 8) была направлена на финансирование запасов организации; нераспределенный убыток 2010 года в размере 1172 тыс. руб. (табл. 9) сократил объем финансирования запасов за счет собственных средств.
Проведенный анализ источников финансирования дебиторской задолженности показал, что краткосрочная дебиторская задолженность в полном объеме финансируется за счет кредиторской задолженности. Чтобы оценить данную ситуацию необходимо рассмотреть структуру кредиторской задолженности как источника финансирования дебиторской задолженности. Структура кредиторской задолженности представлена в таблице 10.
Таблица 10 - Динамика состава и структуры кредиторской задолженности как источника финансирования дебиторской задолженности ООО ЛУДИНГ-Красноярск за 2010 год
Виды кредиторской задолженностиНа 01.01.2010 годаНа 01.01.2011 годаОтклонение (+,-) поТемп изменения, %сумма, тыс. руб.удельный вес, %сумма, тыс. руб.удельный вес, %сумме, тыс. руб.удельному весу, %Кредиторская задолженность, всего80 666100102 46210021796-127в т.ч.1. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего80 666100102 46210021796-127в т.ч.расчеты с поставщиками и подрядчиками80 666100102 46210021796-127авансы полученные-------расчеты по налогам и сборам-------кредиты-------займы-------прочая-------2. Кредиторская задолженность долгосрочная, всего-------в т.ч.кредиты-------займы-------
Рисунок 5 - Динамика кредиторской задолженности как источника финансирования дебиторской задолженно?/p>