Управление дебиторской задолженностью организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µм допустимую величину краткосрочных обязательств согласно формуле, руководствуясь следующей логикой: наименее ликвидные оборотные активы финансируются за счет собственных средств, а значит, ликвидные оборотные активы необходимо финансировать краткосрочными обязательствами.
КОд=ОАф-СОСд,(13)
где КОд - допустимый размер краткосрочных обязательств, тыс. руб.;
ОАф - фактический размере оборотных активов, тыс. руб.;
СОСд - допустимый размер собственных оборотных средств, тыс. руб.
КОд=162768-57752=105016 (тыс. руб.)
. Определим достаточный размер коэффициента текущей ликвидности:
Ктлд=ОАф/КОд,(14)
где Ктлд - допустимое значение коэффициента текущей ликвидности для конкретного предприятия, ед.
Ктлд=162768/105016=1,5 (ед.)
Сравнивая значение коэффициента текущей ликвидности с его фактическими значениями, можно сделать вывод о достаточности или недостаточности уровня текущей ликвидности предприятия.
Итак, коэффициент текущей ликвидности на конец 2010 года на 0,44 ед. ниже достаточного значения коэффициента, что свидетельствует о недостаточном уровне текущей ликвидности, сложившемся в компании ООО ЛУДИНГ-Красноярск. Кроме того, за исследуемый период наблюдалось его снижение на 0,01 ед.
Согласно вышеуказанному алгоритму необходимо определить допустимый уровень быстрой ликвидности и оптимальный размер дебиторской задолженности согласно формулы:
Кблд=(ДСф+КФВф+ДЗф)/КОд,(15)
где Кблд - допустимое значение коэффициента быстрой ликвидности для конкретного предприятия, ед.
ДСф - фактическое значение денежных средств, тыс. руб.;
КФВф - фактическое значение краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.;
ДЗф - фактическое значение дебиторской задолженности, тыс. руб.
Кблд=(681+1873+102462)/105016=1,0 (ед.)
На конец 2010 года коэффициент быстрой ликвидности не соответствует нормативному значению, но за исследуемый период он вырос на 0,06 ед.
В заключении найдем оптимальный размер дебиторской задолженности исходя из расчетного значения коэффициента текущей ликвидности по формуле 16.
ДЗд+Зд+ДСд+КФВд=КОф*Ктлд,(16)
где ДЗд - допустимый размер дебиторской задолженности, тыс. руб.;
Зд - допустимый размер запасов, тыс. руб.;
ДСд - допустимый размер денежных средств;
КФВд - допустимый размер краткосрочных финансовых вложений;
КОф - фактический размер краткосрочных обязательств, тыс. руб.
ДЗд+Зд+ДСд+КФВд=154019*1,5=231028,5 (тыс. руб.)
В ходе расчетов было определено, что сумма оборотных активов может достигнуть величины 231028,5 тыс. руб. Однако стоит иметь в виду, что данная величина будет допустимой только в случае формирования оптимальной структуры оборотных активов.
Полное исключение дебиторской задолженности из состава оборотных активов невозможно, но с учетом наличия просроченных долгов, ее увеличение нецелесообразно для компании. Таким образом, правильным будет увеличение размера наиболее ликвидного актива - денежных средств путем поступления их на расчетный счет (оплата по текущим и просроченным долгам), либо за счет формирования запасов путем вложения полученных денежных средств в приобретение продукции для продажи. В процессе управления размером дебиторской задолженности необходимо стремиться к ее сокращению, а также, что более важно, формированию её оптимальной структуры, посредством увеличения оборачиваемости, сведения к минимуму, если другое невозможно, просроченной задолженности и безнадежных долгов. Это должно оказать положительное влияние на изменение выручки и, как следствие, на финансовый результат деятельности ООО ЛУДИНГ-Красноярск.
Анализ показателей эффективности использования дебиторской задолженности и специфики работы с дебиторской задолженностью в ООО ЛУДИНГ-Красноярск показал, что система управления не достаточно эффективна.
В ООО ЛУДИНГ-Красноярск отсутствует форма анализа новых контрагентов с целью предотвращения возникновения просроченной дебиторской задолженности. Документы, существующие в компании, регламентируют работу с уже просроченной задолженностью, а важно отслеживать и предупреждать ее появление.
К клиентам, допустившим просроченную дебиторскую задолженность, не применяются никакие штрафные санкции, предусмотренные договорами и дополнительными соглашениями.
Клиенты сетевой розницы получают большие поблажки по оплате просроченных долгов. Нет ни одного инструмента наказания недобросовестного плательщика кроме приостановки отгрузки, но и эта мера не всегда применяется в связи с желанием компании присутствовать на витринах торговых сетей.
Важно не только наказать клиента за нарушение условий договора в части оплаты поставленной продукции, товара, услуги, но и построить систему таким образом, чтобы предотвратить возникновение просроченной и безнадежной задолженности в будущем.
Анализ показателей эффективности использования дебиторской задолженности показал, что в 2010 году дебиторская задолженность оказалась нерентабельной. Показатели коэффициентов ликвидности не соответствуют нормативному уровню для ООО ЛУДИНГ-Красноярск. Таким образом, можно сделать вывод о неэффективности управления дебиторской задолженностью.
В целях совершенствования системы управления дебиторской задолженностью было выбрано определение оптимального уровня дебиторской задолженности и достижение ее рентабельности.
3.2 Направления совершенс