Управление дебиторской задолженностью организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ти ООО ЛУДИНГ-Красноярск за 2010 год, тыс. руб.
Наглядно динамика кредиторской задолженности представлена на рисунке 5.
В течение 2010 года финансирование дебиторской задолженности в компании ООО ЛУДИНГ-Красноярск происходит на 100% за счет краткосрочной кредиторской задолженности, из них на 100% за счет поставщиков и подрядчиков, что оценивается положительно и не ставит под угрозу расчеты по налогам, с сотрудниками и прочими кредиторами.
В завершении сравним величину дебиторской задолженности с объемом кредиторской. Для дальнейших расчетов нам понадобятся среднегодовые показатели, как дебиторской задолженности, так и кредиторской, а также средний размер оборотных средств за 2 года.
По данным таблицы 11 и рисунка 6 видно, что дебиторская задолженность растет, а размер кредиторской задолженности падает (112,1% и 99,2%), однако, продолжительность 1 оборота кредиторской задолженности более длительная по сравнению с дебиторской задолженностью.
Таблица 11 - Сравнение кредиторской и дебиторской задолженностей ООО ЛУДИНГ-Красноярск за 2009-2010 гг.
Показатель2009 год2010 годОтклонениеТемп изменения, %Выручка от продажи, тыс. руб.31254034899836458111,7Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб.714619156420103128,1Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс. руб.13050414801417510113,4Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.13500515436319358114,3Доля дебиторской задолженности в оборотных средствах, ,959,36,4112,1Доля кредиторской задолженности в финансировании оборотных средств, ,795,9-0,899,2Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты4,43,8-0,687,1Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни82,394,512,2114,7Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты2,392,36-0,0398,5Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни150,3152,72,4101,6
Такое соотношение можно объяснить большим объемом кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью.
Рисунок 6 - Динамика доли дебиторской и кредиторской задолженностей в оборотных средствах за 2009-2010 гг., %
Результаты расчетов свидетельствуют, что в структуре финансирования оборотных средств преобладает кредиторская задолженность, т.е. компания финансирует оборотные средства за счет чужих средств, временно отвлеченных и бесплатных. Такая тенденция может быть как положительной при условии отсутствия нарушений договорных обязательств перед кредиторами, так и отрицательной, когда возникают штрафные санкции по неисполнению договорных обязательств. За весь период работы ООО ЛУДИНГ-Красноярск не было выставлено ни копейки штрафных санкций за нарушение договорных отношений, следовательно, наличие значительной суммы кредиторской задолженности в качестве источника финансирования оборотных средств оценивается положительно. Положительно также оценивается более высокая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. К отрицательным моментам отнесем тот факт, что темп роста дебиторской задолженности превышает темп роста выручки, оборотных средств и кредиторской задолженности.
По основной доле кредиторской задолженности (поставщикам и подрядчикам) взаиморасчеты ведутся с максимально возможной отсрочкой, т.к. единственным поставщиком ООО ЛУДИНГ-Красноярск является головная компания ООО ЛУДИНГ. Таким искусственным образом, обеспечивается финансовая устойчивость организации даже в условиях наличия просроченной или сомнительной дебиторской задолженности.
Обобщая итоги проведенного анализа необходимо отметить, что в отчетном году финансово-хозяйственная деятельность ООО ЛУДИНГ-Красноярск была неэффективна, как следствие, образовался убыток в размере 1211 тыс. руб. Темп роста себестоимости опередил темп роста выручки на 4,5%, что было необходимой мерой в связи со снижением отпускной цены и в целях сохранения стабильной клиентской базы.
Произошло сокращение собственного капитала, т.к. образовавшийся чистый убыток был покрыт прибылью прошлых лет.
В составе заемных средств основную долю (более 90% всех ресурсов) составляют краткосрочные обязательства, в связи с этим основным источником финансирования являются кредитные средства, временно и бесплатно отвлеченные из оборота других предприятий.
Было выяснено, что структура дебиторской задолженности по видам, срокам образования и в разрезе основных дебиторов в исследуемом периоде осталась практически неизменной. Это может означать сохранение методов управления дебиторской задолженностью в течение 2010 года, бездействие в направлении сокращения объема дебиторской задолженности.
Незначительно (на 0,3%) выросла дебиторская задолженность от 1 до 3 месяцев. Это связано с отпуском товара с большим размером отсрочки платежа. В то время как дебиторская задолженность от 3 до 6 месяцев практически не изменилась, что снова указывает на неэффективность существующей системы управления дебиторской задолженностью.
За исследуемый период выросла длительность оборота дебиторской задолженности на 12,2 дня, а соответственно и скорость обращения замедлилась на 0,6 оборота в год, что оценивается отрицательно. Замедление оборачиваемости означает увеличение периода отвлечения средств компании (в случае ООО ЛУДИНГ-Красноярск на бесплатной основе).
Отрицательно оценивается превышение роста дебиторской задолженности над темпом роста выручки от продажи, оборотных средств и кредиторской задолженности.
За счет собственного и долгосрочного заемного капитала фина