Geum.ru

Уральская академия государственной службы Актуальные проблемы частного права

Вид материалаДокументы

Содержание


Оборотоспособность (циркуляторная способность)
Первый вариант
Второй вариант
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   15
Л. Ю. Добрынина

кандидат юридических наук, доцент (УрГЮА)

Система признаков и свойств
документарных ценных бумаг в механизме
гражданско-правового регулирования

Теория классических документарных ценных бумаг, охватывающая такие аспекты, как понятие, признаки, классификация, основные параметры их выпуска в гражданский оборот, обращения и погашения, считается устоявшейся и глубоко исследованной русскими, советскими, российскими, а также зарубежными правоведами.

Не отрицая этого и поддерживая основные выводы данной теории, подвергнув анализу институт документарных ценных бумаг, полагаем, что общепринятая концепция может быть дополнена.

Исходя из деления всех ценных бумаг на документарные и бездокументарные (существующие в виде записи по счёту), а также эмиссионные и неэмиссионные, в качестве основного предмета исследования данной статьи взяты признаки и свойства неэмиссионных ценных бумаг в документарной форме, к которым относятся: векселя, чеки, складские свидетельства, коносаменты, закладные, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя и др. (п. 2 ст. 2 ФЗ от 05.03.1999 № 46 «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»)2.

За рамками данной статьи оставлены бездокументарные ценные бумаги и эмиссионные ценные бумаги в документарной форме – форме, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, – на основании записи по счёту депо, перечисленные в ст. 1 ФЗ от 22.04.1996 № 39 «О рынке ценных бумаг»1, которые в статье будут использованы для целей сравнительного правоведения. Данное исключение сделано потому, что ценные бумаги, оформленные сертификатом, в строгом смысле слова к документарным бумагам отнести трудно, по своему правовом режиму он относятся скорее к бездокументарным ценным бумагам.

Ценные бумаги, согласно ст. 128 ГК РФ, – это особая разновидность вещей. Ценной бумагой признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении (абз. 1 п. 1 ст. 142 ГК РФ).

Из данного определения вытекают следующие признаки документарной ценной бумаги (в традиционном её понимании), которые в той или иной последовательности, приводятся всеми исследователями данной проблематики.

Во-первых, ценная бумага – это документ, выраженный вербально на бумажном носителе, имеющий самостоятельное значение.

Оформление ценной бумаги, как и любой сделки в письменной форме должно быть совершено путём составления документа (одного документа), выражающего её содержание и подписанного лицом или лицами, совершающими сделку, или должным образом уполномоченными ими лицами (абз. 1 п. 1 ст. 160 ГК РФ).

Письменная (документальная) форма ценных бумаг является обязательной независимо от субъектного состава и суммы сделки (в исключение из общих правил ст. 161 ГК РФ).

В ряде случаев, что вытекает из абз. 3 п. 1 ст. 160 ГК РФ, законом, иными правовыми актами могут устанавливаться дополнительные требования относительно внешнего оформления, качества материальных носителей (бланков ценных бумаг), и защиты ценных бумаг от подделки и иных злоупотреблений.

Согласно «Положению о лицензировании деятельности по изготовлению защищенной от подделок полиграфической продукции, в том числе бланков ценных бумаг, а также торговли указанной продукцией», утвержденному Постановлением Правительства РФ от 11.11.2002 № 8172 (в ред. Постановлений Правительства РФ от 09.12.2003 № 745, от 18.05.2005 № 309), производство бланков ценных бумаг (акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов), а также торговля ими подлежит лицензированию Министерством финансов РФ. Из этого можно сделать вывод, что бланки ценных бумаг (до момента выпуска ценных бумаг в обращение) являются имуществом, ограниченным в гражданском обороте.

Что касается бланков государственных ценных бумаг, то их производство в Российской Федерации осуществляется только федеральным государственным унитарным предприятием «Гознак» (п. 1 Постановления Правительства РФ от 03.06.1992 № 376 «Об упорядочении производства бланков ценных бумаг в РФ»1 (в ред. Постановлений Правительства РФ от 11.11.2002 № 817, от 30.12.2005 № 844).

В силу п. 1 Постановления Правительства РФ от 24.01.1995 № 78 «О неотложных мерах по предотвращению подделки бланков ценных бумаг, применяемых в РФ»2 (в ред. Постановлений Правительства РФ от 04.05.2005 № 281), бланки ценных бумаг, производимые и ввозимые в установленном порядке на территорию Российской Федерации, подлежат экспертной оценке, а также учету Федеральной налоговой службой и Министерством внутренних дел Российской Федерации. Бланки ценных бумаг, не учтенные в указанном порядке, являются недействительными.

Во-вторых, этот документ должен иметь определённый набор реквизитов, где реквизиты – это обязательные сведения, которые должны содержаться в документе для признания его действительным. Посредством реквизитов осуществляется привязка документов к субъектам, выпустившим их в гражданский оборот, а также к объекту или юридическому делу3. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов или несоответствие ценной бумаги установленной для неё форме влечёт её ничтожность (п. 2 ст. 144 ГК РФ). Однако такой документ может служить письменным подтверждением (доказательством) наличия договорных отношений (например, ничтожный вексель сохраняет силу долговой расписки, ничтожное складское свидетельство – силу складской квитанции).

Следует отметить, что в ряде случаев законодатель говорит о форме ценной бумаги, не раскрывая данного понятия. Исходя из смысла законодательства, на что обращали внимание ряд авторов, термин «форма ценной бумаги» охватывает такие элементы, как материальный носитель, полнота обязательных реквизитов, форма выпуска данной ценой бумаги, а также способ фиксации данных1.

В-третьих, содержание ценной бумаги составляет какое-либо субъективное право (права), которое и предопределяет её ценность. Согласно п. 1 ст. 144 ГК РФ, права, которые удостоверяются ценной бумагой, могут быть только имущественными. В соответствии с нормами ГК РФ, ценными бумагами удостоверяются права, вытекающие из договоров залога, займа, банковского вклада, расчётных отношений, хранения, перевозки и т. д. В связи с этим различают бумаги, имеющие обязательственно-правовое содержание (например, векселя, облигации) и бумаги, имеющие одновременно вещно-правовое и обязательственно-правовое содержание (в частности, акции, коносаменты, складские свидетельства).

В то же время не могут удостоверяться ценной бумагой права, неразрывно связанные с личностью кредитора, например, требования об алиментах, возмещении вреда.

Имущественный характер субъективных прав рассматривался в качестве характерного признака данного документа еще Г. Ф. Шершеневичем, указывавшим, что «документы, имеющие огромную ценность для человека, но неимущественного характера…к ценным бумагам не относятся. Неимущественный характер документов устраняет их обращаемость»2.

С другой стороны, исключительно имущественный характер удостоверяемого ценной бумагой права поставлен под сомнение самим законодателем. Так, из абз. 1 ст. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг», вытекает, что эмиссионная ценная бумага закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав. Далее абз. 5 ст. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» в определении акции называет одно из таких неимущественных прав, относящихся к категории корпоративных – право на управление обществом в качестве элемента содержания такой ценной бумаги.

Таким образом, права, которые составляют содержание ценной бумаги, могут принадлежать к различным категориям субъективных прав, а в правовом регулировании существуют различные точки зрения по этому вопросу.

В-четвёртых, каждая документарная ценная бумага неразрывно связана с воплощённым в ней субъективным правом. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности (абз. 2 п. 1 ст. 142 ГК РФ); частичная передача удостоверенных ценной бумагой прав (например, права на основной долг без права на проценты) законодательством РФ не допускается.

Зависимость, существующая между ценной бумагой и выраженным в ней правом, приводит к тому, что передача этого права предполагает и передачу права на бумагу. «Только тот, кто имеет право на бумагу, может в силу этого права распоряжаться ею с целью осуществления права из бумаги. Право на бумагу и право из бумаги нормально имеют одну и ту же судьбу»1.

По мнению Н. О. Нерсесова, «…вообще в ценных бумагах, следует различать право на документ от права из документа. Первое обусловливается добросовестным приобретением документа, второе – простым, фактическим владением; первое обсуждается по началам вещного права, второе – по началам обязательственного права»2.

В-пятых, признаком документарной ценной бумаги является её односторонность. По общему правилу, в ценной бумаге не может быть выражено правоотношение, в силу которого обе стороны взаимно приобретают права и обязанности. Ценная бумага удостоверяет одностороннее обязательство, в силу которого одна сторона (лицо, выдавшее ценную бумагу) приобретает право по бумаге, а другая – несет по ней обязанности активного типа (передать денежные средства, иное имущество).

Когда в юридической литературе отмечается, что держатель ценной бумаги обязан предъявить её к оплате или, например, векселедержатель обязан опротестовать вексель, то при этом имеется в виду не обязанность, а условия осуществления прав.

В-шестых, для всех документарных ценных бумаг характерно начало презентации, в соответствии с которым осуществление выраженного в бумаге права возможно лишь при условии предъявления самой ценной бумаги.

Это необходимо держателю бумаги для легитимации его в качестве субъекта выраженного в ней права. В свою очередь лицо, обязанное по ценной бумаге, может выполнить свою обязанность только в отношении предъявителя этой бумаги. «Без бумаги нельзя осуществить право и его можно осуществить только в пределах, указанных в самой бумаге», – уточнял Г. Ф. Шершеневич1.

Должник по ценной бумаге не может быть в просрочке, пока ему не будет предъявлено требование исполнения. Само исполнение должно сопровождаться переходом документа от субъекта права к исполняющему соответствующую обязанность2.

В то же время не всякий документ, имеющий перечисленные признаки, может быть причислен к категории ценных бумаг. Статья 143 ГК РФ устанавливает, что отнесение документов к ценным бумагам, виды субъективных прав, которые могут удостоверяться ценными бумагами, их реквизиты и форма определяются только законом или в установленном им порядке. Это исключает появление каких-либо иных их видов и конструкций – суррогатов ценных бумаг, вводимых в гражданский оборот актами государственных и муниципальных органов или по усмотрению (волей) частных лиц. С точки зрения закона такие суррогаты (в частности, билеты ОАО «МММ», свидетельства ОАО «Хопер-Инвест», имевшие хождение в середине 90-х гг.) подтверждают наличие каких-либо договорных отношений и не приобретают самостоятельного оторванного от этих отношений значения и как ценные бумаги признаются ничтожными.

Такой подход к определению ценных бумаг направлен, с одной стороны, на более полную и всестороннюю защиту прав и интересов инвесторов, но с другой стороны, характеризуется и определённой ограниченностью, ибо ставит узкие рамки для появления новых ценных бумаг, потребность в которых испытывается на практике. А значит, существует риск, что правовое регулирование будет постоянно безнадёжно отставать от динамично развивающейся реальности и ставить препоны дальнейшему развитию рынка.

Тем не менее, в настоящий момент существуют предпосылки для признания в качестве документарных ценных бумаг, имеющих широкое хождение на западных рынках, депозитарных расписок (которые в РФ имеют доказательственное значение и служат в качестве выписки со счёта депо), а также страховых полисов на предъявителя, используемых в имущественном страховании (абз. 1 п. 2 ст. 940 ГК РФ). Так, Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) РФ считает, что условия возникновения и обращения иностранных ценных бумаг, имеющих присвоенный в установленном иностранным правом порядке идентификационный номер ценных бумаг ISIN (International Security Identification Number) и удостоверяющих права на акции российских эмитентов (американские депозитарные расписки ADR и глобальные депозитарные расписки GDR) соответствуют совокупности признаков эмиссионной ценной бумаги, указанной в ст. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» (см.: абз. 2 Письма ФСФР РФ от 29.08.2005 № 05-ВГ-03/13719 «О ценных бумагах иностранных эмитентов, удостоверяющих права на акции российских эмитентов»1).

Таким образом, перечислены основные признаки (черты) документарных ценных бумаг, вытекающие из их легального определения (абз. 1 п. 1 ст. 142 ГК РФ).

Кроме того, из анализа общих норм ГК РФ, посвященных институту ценных бумаг, можно выделить и иные черты, свойственные большинству ценных бумаг, которые для удобства мы именуем свойствами ценных бумаг. И если признаки ценных бумаг являются общими и, как правило, неизменными для всех документарных неэмиссионных ценных бумаг, подпадающих под указанное определение, то содержание свойств, которые вытекают из иных норм гл. 7 ГК РФ, может быть неодинаково для каждой их разновидности. Такие свойства присваиваются законодателем, исходя из потребностей гражданского оборота, и являются различными для отдельных видов ценных бумаг с момента их появления в гражданском обороте.

В настоящее время можно выделить в качестве основных свойств ценных бумаг следующие: 1) абстрактность, 2) публичную достоверность, 3) оборотоспособность.

Абстрактность – свойство ценных бумаг, обусловленное абстрактностью всех сделок по выдаче и последующей передаче ценных бумаг, что подтверждается Гражданским кодексом. Так, в соответствии с п. 2 ст. 147 ГК РФ недопустим отказ от исполнения по ценной бумаге со ссылкой на отсутствие основания, по которому она выдана или на его недействительность (например, на безденежность займа, в удостоверение которого выдана ценная бумага; на признание недействительным договора об отчуждении имущества, являющегося предметом исполнения по ценной бумаге, и т. д.).

Суть свойства абстрактности ценных бумаг заключается в том, что обязательство, оформленное ценной бумагой, действительно независимо от того, существует ли основание, породившее данное обязательство. Иными словами, абстрактность – это как бы самостоятельность этого обязательства, отрыв его от той сделки (основания), которая породила выдачу ценной бумаги.

«Его (основания – курсив мой. – Л. Д.) не видно в этой сделке, оно не составляет её элемента, так как абстрактная сделка намеренно отвлекается от этого основания – для того, чтобы дать юридический эффект независимо от его наличности или отсутствия, его соответствия или противоречия условиям данной сделки. Это, однако, не значит, что абстрактные сделки лишены causa…Это влияние проявляется здесь иначе и как бы косвенно: обязанное и по абстрактной сделке лицо может в одних случаях, при порочности causa, требовать с противной стороны того, чем она обогатилась за его счёт в силу данной сделки (condictio ob causam datorum), а в других – возражать противной стороне ссылкой на обман, принуждение и другие опорочивающие эту сделку обстоятельства (exceptio doli, quod metus causa и т. п.)… Causa абстрактной сделки остается скрытой именно для того, чтобы её пороки не затрудняли исполнения, требующего быстроты, и не служили поводом для возражений, стоящих в противоречии с функциями абстрактных сделок в гражданском обороте…Права, связанные с этими сделками, зависят от меньшего числа условий, чем права, связанные с материальными сделками; они проще, легче доказываемы и менее оспоримы» – отмечал Ю. С. Гамбаров.1

Абстрактными являются все ценные бумаги (в том числе подпадающие под правовой режим бездокументарных ценных бумаг), т. к. без этого невозможна их надежность в гражданском обороте. В частности, если ценная бумага выдана с нарушением правил об эмиссии, и выпуск признан незаконным, то данное обстоятельство не предоставляет обязанным по ценным бумагам лицам права отказаться от исполнения обязательства, удостоверенного такой ценной бумагой (п. 2 и 3 ст. 835 ГК РФ).

Однако, как уже отмечалось выше, это не значит, что возражения со стороны должника вообще не допускаются. Законодатель не выделяет свойство абстрактности ценных бумаг в качестве принципа. Применительно к некоторым видам ценных бумаг свойство абстрактности не абсолютно и присуще им в меньшей степени, что объясняется, главным образом, обеспечением устойчивости гражданского оборота, недопустимостью злоупотребления правом со стороны управомоченного по бумаге лица и ставится в зависимость от добросовестности действий сторон в сделке.

Наиболее характерно свойство абстрактности ценным бумагам на предъявителя и далее, по мере убывания – ордерным и именным ценным бумагам. Например, неполностью оплаченная именная акция, в отличие от иных ценных бумаг, допускает возражения со стороны обязанного лица в том аспекте, что не предоставляет её держателю права голоса (п. 4 ст. 34 ФЗ от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»1 (в ред. Федеральных законов от 13.06.1996 № 65-ФЗ, от 24.05.1999 № 101-ФЗ, от 07.08.2001 № 120-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ, от 31.10.2002 № 134-ФЗ, от 27.02.2003 № 29-ФЗ, от 24.02.2004 № 5-ФЗ, от 06.04.2004 № 17-ФЗ, от 02.12.2004 № 153-ФЗ, от 29.12.2004 № 192-ФЗ, от 27.12.2005 № 194-ФЗ, от 31.12.2005 № 208-ФЗ, от 05.01.2006 № 7-ФЗ)) и права на дивиденд (абз. 2 п. 1 ст. 43 ФЗ «Об акционерных обществах»).

Еще один пример – вексель. Согласно ст. 17 Положения о переводном и простом векселе, утвержденного Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 №104/13412, возражения, основанные на личных отношениях между векселедателем и последующими векселедержателями, не допускаются, за исключением случаев, когда векселедержатель, приобретая вексель, действовал сознательно в ущерб должнику.

С абстрактностью ценной бумаги тесно связано и другое её свойство – свойство публичной достоверности. Как отмечалось в правовой литературе, если право, воплощенное в бумаге, неразрывно с ней связано, то осуществление права возможно лишь под условием предъявления документа и передачи его должнику3. Указанное свойство основано только на формальных признаках ценной бумаги: наличие требуемой формы и установленных реквизитов. И означает, что «обязанное лицо должно произвести исполнение по ценной бумаге, удостоверившись в наличии в ней необходимых реквизитов, а её добросовестный владелец может не проверять основания, по которым она выдана, доверившись тем формальным признакам, которые легитимируют его в качестве субъекта, выраженного в бумаге права»4. Иными словами, добросовестный держатель бумаги признаётся носителем выраженного в ней права независимо от прав предшествующих держателей бумаги и против него нельзя выдвигать возражения, основанные на отношениях с её предшествующими держателями.

Кроме того, публичная достоверность исключает возможность возражений, основанных на отношениях, не получивших выражения в тексте бумаги.

^ Оборотоспособность (циркуляторная способность) как свойство признаётся за всякой ценной бумагой, которая, в зависимости от её вида (ордерная, именная или предъявительская), передается посредством либо индоссамента, либо цессии (уступки права требования), либо путём вручения (ст. 146 ГК РФ). Причем оборотоспособность наиболее характерна для ценных бумаг на предъявителя и бумаг с совершённым бланковым индоссаментом: помимо простой передачи (вручения) таких ценных бумаг не требуется соблюдения иных дополнительных формальностей.

Следует отметить, что свойство оборотоспособности имманентно любой вещи (исключение составляют вещи ограниченные и исключенные из гражданского оборота), а также имущественным правам, которые передаются от одного лица к другому по нормам обязательственного права и правилам ст. 382–390 ГК РФ (об уступке права требования).

Выделение свойства оборотоспособности применительно к ценным бумагам определено особенностями способов их передачи, а также тем значением ценных бумаг для гражданского оборота, которое состоит в том, что сама историческая необходимость их появления была обусловлена необходимостью обеспечения интенсивности, безопасности и получения прибыли от оборота имущества и имущественных прав, которые составляют их содержание, решение иных социально-экономических и государственных задач.

В отдельных случаях законом или иным нормативным актом, изданным в его исполнение, могут быть предусмотрены правила, запрещающие или ограничивающие передачу тех или иных видов ценных бумаг, или установлен порядок применения запретов или ограничений непосредственно обязанными лицами (эмитентами) ценных бумаг. Среди них можно выделить следующие запреты (ограничения).

Во-первых, может быть полностью исключена передача ценных бумаг от первого их держателя иным лицам. В частности, запрет на такую передачу установлен для именных чеков (п. 2 ст. 880 ГК РФ), для государственных жилищных сертификатов (Постановление Правительства РФ от 09.10.1995 № 982 «Об утверждении порядка выпуска и погашения государственных жилищных сертификатов, выдаваемых гражданам РФ, лишившимся жилья в результате чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий»1, Постановление Правительства РФ № 320 от 21.03.1998 «Об утверждении порядка выпуска и погашения государственных жилищных сертификатов, выдаваемых военнослужащим, увольняемым с военной службы, гражданам, уволенным с военной службы, а также гражданам, подлежащим переселению из закрытых и обособленных военных городков»2), облигаций нерыночного займа (Приказ Минфина РФ «Об утверждении «Положения о порядке размещения, обращения и погашения облигаций государственных нерыночных займов для обеспечения задолженности федерального бюджета Пенсионному фонду РФ» от 29.10.1996 № 933). Наличие такого запрета объясняется, на наш взгляд тем, что выдача этих ценных бумаг носит строго целевой характер.

Во-вторых, ограничения оборотоспособности могут носить временный характер. Так, п. 2 ст. 5 ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» гласит, что запрещаются любые сделки с ценными бумагами до полной их оплаты и регистрации отчета о их выпуске (что относится главным образом к эмиссионным ценным бумагам).

В-третьих, нормативными актами установлено ограничение, касающееся сферы обращения неэмиссионных ценных бумаг (векселей, чеков): поскольку такие бумаги не обладают характеристиками однородности, взаимозаменяемости и массовости выпуска, они, как правило, не могут быть предметом торгов на площадках организаторов торговли на рынке ценных бумаг (фондовых биржах).

В-четвертых, допустимы специальные ограничения (касающиеся отдельных видов ценных бумаг), которые на основании нормативных актов устанавливаются непосредственно владельцем ценной бумаги. Например, согласно ст. 11 Положения о векселях, запрещение индоссантом векселя новой передаточной надписи, а также включение в вексель оговорки «не приказу» или иной равнозначной формулы лишает вексель возможности передачи его по индоссаменту. Впоследствии такой документ может быть переуступлен только с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии. В то же время никакая оговорка на векселе, ограничивающая его переуступку по индоссаменту, сделанная после выдачи этого документа, или вневексельное соглашение сторон не могут отразиться на его обороте. Таким образом, ордерный вексель далее может обращаться только по правилам, установленным для именных ценных бумаг.

Полагаем, что приведёнными признаками и свойствами характеристика ценных бумаг не исчерпывается. В настоящий момент можно выделить ещё одно свойство ценной бумаги, вытекающее из закона – возобновляемость (ст. 148 ГК РФ).

Как отмечалось выше, для получения исполнения по ценной бумаге, необходимо её предъявление (свойство публичной достоверности). Поэтому при утрате документарной ценной бумаги получение исполнения по ней становится затруднительным, поскольку кредитор не может доказать своих прав, а должник не может определить лицо, которому он должен исполнить своё обязательство. «Уничтожение разрушает не только corpus долга, но и механизм (vehiculum) его передаваемости»1.

По общему правилу, утрата вещи носит необратимый характер. Например, физическое уничтожение предмета материального мира влечёт утрату на него всех прав как собственника, так и третьих лиц; восстановление вещи невозможно. Иные правила установлены в отношении ценных бумаг.

Согласно правилам ст. 148 ГК РФ, восстановление прав по утраченным ценным бумагам на предъявителя и ордерным ценным бумагам производится судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством. Ценные бумаги на предъявителя и ордерные ценные бумаги могут быть восстановлены в особом неисковом порядке вызывного производства (гл. 34 ГПК РФ). Представляется неясным, по какой причине законодатель из списка ценных бумаг, предусмотренных ст. 148 ГК РФ и гл. 34 ГПК РФ, исключил именные документарные ценные бумаги и в каком гражданско-процессуальном порядке они должны восстанавливаться. В силу этого, можно предположить, что именные документарные ценные бумаги восстанавливаются в порядке установления фактов, имеющих юридическое значение (гл. 28 ГПК РФ).

Следует заметить также, что в ст. 148 ГК РФ и гл. 34 ГПК РФ говорится о восстановлении прав на ценные бумаги, а не самих ценных бумаг. Полагаем, что формулировка такого процессуального действия несколько неточна. Если предположить, что субъективное право, удостоверенное утраченной ценной бумагой, с ее гибелью или потерей прекращается, то восстановление данного права невозможно.

В данной ситуации есть основания полагать, что с гибелью или утратой документарной ценной бумаги, которая является основным доказательством существования выраженного в ней права, до тех пор пока субъективное право не удостоверено вновь выданной ценной бумагой, оно существует как охраняемый законом интерес утратившего её владельца.

Как известно, под утратой вещи в гражданском праве понимается её потеря, гибель или похищение. Однако в отношении ценных бумаг этот перечень дополнен. Из п. 2 ст. 294 ГПК РФ вытекает также, что ценные бумаги считаются утраченными в случаях, когда они утратили признаки платёжности в результате ненадлежащего их хранения или по другим причинам, из-за которых невозможно установить содержание тех или иных реквизитов ценной бумаги (в частности, обветшание, нарушение физической целостности и др.). Например, на сберегательной книжке на предъявителя не сохранилась запись номера счёта, запись остатка вклада и т. п.

Что касается самого порядка вызывного производства, то лицо, утратившее ценную бумагу, вправе просить суд о признании недействительными утраченной ценной бумаги на предъявителя или ордерной ценной бумаги и о восстановлении прав по ней (п. 1 ст. 294 ГПК РФ). Такими утратившими ценную бумагу лицами, по мнению М. М. Агаркова, могут быть лица, которые имели на неё вещное право, т. е. или право собственности или право залога1.

Заявление о признании ценной бумаги утраченной подаётся в суд по месту нахождения лица, её выдавшего (это не очень удобно, особенно когда ценные бумаги циркулируют по всей стране). В этом заявлении должны быть указаны отличительные признаки утраченной бумаги (т. е. основные реквизиты, номера и серии бумаги, содержание передаточных надписей, если они имеются), наименование лица, выдавшего её, изложены обстоятельства, при которых произошла утрата документа или при которых он пришёл в негодность, и просьба заявителя о запрещении лицу, выдавшему документ, производить по нему исполнение (платежи или выдачу имущества).

Судья после принятия данного заявления выносит определение о запрещении выдавшему ценную бумагу лицу производить по ней исполнение (копия определения направляется этому субъекту), а также о производстве за счёт заявителя публикации в местном периодическом печатном издании (п. 1 ст. 296 ГПК РФ). Публикация должна содержать наименование суда, в который поступило заявление об утрате ценной бумаги, наименование лица, подавшего заявление, и его место жительства (место нахождения), наименование и признаки ценной бумаги, предложение держателю такого документа в 3-месячный срок со дня публикации подать в суд заявление о своих правах на него.

Далее возможны два варианта развития событий.

^ Первый вариант. В случае поступления заявления от держателя ценной бумаги до истечения 3-месячного срока со дня публикации и представления её в подлиннике суд оставляет заявление, поданное лицом, утратившим документ, без рассмотрения. Одновременно суд устанавливает срок (не более 2-х месяцев), в течение которого лицу, выдавшему ценную бумагу, запрещается производить по ней платежи и выдачи (п. 1 ст. 298 ГПК РФ). Далее судья разъясняет заявителю его право предъявить к держателю бумаги виндикационный иск в общем порядке, а держателю – его право взыскать с заявителя убытки, причинённые такими запретительными мерами.

Разрешение данного конфликта будет осуществляться по нормам материального права. Согласно ст. 301 ГК РФ, от недобросовестного приобретателя ценные бумаги могут быть истребованы в любом случае.

От добросовестного приобретателя (который не знал и не мог знать о правах других лиц) ценные бумаги могут быть истребованы в случаях, когда ценные бумаги были похищены, утеряны собственником или выбыли из его владения иным путём помимо воли собственника и затем возмездно приобретены добросовестным приобретателем, что вытекает из п. 1 ст. 302 ГК РФ.

В случаях, когда ценные бумаги приобретены безвозмездно от лица, не имевшего право их отчуждать, собственник (залогодержатель) вправе истребовать их во всех случаях (п. 2 ст. 302 ГК РФ).

Надо отметить также, что ценные бумаги на предъявителя от добросовестного приобретателя вообще истребованы быть не могут (п. 3 ст. 302 ГК РФ), что обусловлено недоказуемостью собственником своих прав на спорное имущество и обеспечением стабильности гражданского оборота.

Исходя из вышеизложенного, в отношении документарных ценных бумаг риск их случайной гибели или повреждения, лежащий на собственнике (ст. 211 ГК РФ), сводится, главным образом, к риску невозможности доказать свои права на спорную бумагу, в чём также проявляется юридическое своеобразие ценных бумаг.

^ Второй вариант. В случае, если по истечении 3-месячного срока со дня публикации от держателя ценной бумаги не поступило заявления, суд удовлетворяет просьбу заявителя и выносит решение, которым признаёт утраченную ценную бумагу недействительной. Это решение является основанием для выдачи заявителю обязанным лицом новой ценной бумаги взамен признанной недействительной (ст. 299–300 ГПК РФ).

Однако держатель документа, не заявивший своевременно о своих правах на ценную бумагу, сохраняет за собой право предъявления к заявителю иска о неосновательном приобретении или сбережении имущества (ст. 1102 ГК РФ).

В отношении именных документарных ценных бумаг, их восстановление происходит в порядке гл. 28 ГПК РФ, которая говорит об установлении фактов, имеющих юридическое значение.

В указанных случаях суд по месту нахождения заявителя устанавливает факт существования ценной бумаги и принадлежности её определённому лицу. В заявлении заинтересованного лица об установлении факта указывается цель, для которой необходимо установить данный факт. В ходе подготовки дела к слушанию судья определяет круг заинтересованных лиц, вызывает их в судебное заседание, собирает недостающие доказательства, совершает иные действия, предусмотренные ст. 141 ГПК РФ. Заявитель должен доказать факт траты документа или его платежных признаков; объем прав, предоставляемых ценной бумагой, и др.

Вполне может оказаться, что ценная бумага была передана в порядке цессии большое количество раз, соответственно, помимо эмитента круг заинтересованных лиц, вызываемых в суд, может быть весьма значительным (что указывает на желательность снятия с ценных бумаг копий).

При необходимости удостоверения факта официальным документом, судебное решение служит безусловной правовой основой для его оформления: собственнику (залогодержателю) выдается новая ценная бумага с аналогичными реквизитами.