Geum.ru

Шайтанова Лидия Михайловна, к т. н., доцент, доцент кафедры «Экономика и бухгалтерский учет» Омского института (филиала) ргтэу учебно-методический комплекс

Вид материалаУчебно-методический комплекс

Содержание


Тема 3. Сложные проценты
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   14

Тема 3. Сложные проценты



Изучив Тему 3, студенты должны:

знать:

• Виды сложных процентных ставок

• Формулу сложных процентов

• Область применения формулы сложных процентов

• Методы начисления сложных процентов (начисление m раз в год).

Номинальную и эффективную ставки процентов

• Формулу расчета конечного результата при начислении сложных процентов по изменяющейся во времени ставке

• Формулу расчета конечного результата в операциях с

реинвестированием по сложной ставке

• Операции дисконтирования по сложным ставкам. Два метода дисконтирования: математическое дисконтирование и учетную операцию

• Сложные номинальную и эффективную учетную ставки

• Формулы эквивалентного перехода от номинальных ставок к эффективным и наоборот

• Сущность инфляции. Измерители инфляции. Последствия инфляции.

Наращение сумм по простой и сложной ставке в условиях инфляции.

Брутто-ставка. Реальная ставка. Методы компенсации потерь от инфляции.

• Формулы расчета средней доходности финансовых операций за фиксированный срок

уметь:

• Правильно указывать в договорах сложные процентные ставки и способы начисления процентов

• Производить расчет наращенной суммы, первоначальной суммы, срока операции, процентной ставки по остальным заданным параметрам операции

• Учитывать переменную во времени величину сложной процентной ставки

• Рассчитывать конечный результат операций с многократным реинвестированием на разные сроки под разные ставки сложных процентов

• Сравнивать результаты инвестирования средств по различным схемам

• Учитывать влияние инфляции на конечный результат финансовой операции,

получить навыки:

• Адекватного применения формул расчета по сложным процентам в

ссудных, учетных, коммерческих, депозитных операциях

• Использования для расчетов калькуляторов (для финансовых или научных расчетов) и компьютеров


Вопросы к теме:
  1. Что такое «сложные проценты»?
  2. Какие ставки сложных процентов вы знаете?
  3. Что такое номинальная и эффективная ставки наращения?
  4. Что такое номинальная и эффективная учетные ставки?

5. Исходя из какого принципа получают формулы эквивалентного перехода от номинальных ставок к эффективным, рассчитывают доходность финансовой операции?

6. Как рассчитать конечный результат, если ставка сложных процентов меняется во времени?

7. Как учесть эффект реинвестирования в случае начисления сложных процентов?

8. Как рассчитать реальную доходность в случае инфляции:

- по простым,

- по сложным ставкам?

9. Что представляет собой сила роста?

10. Каким образом осуществляется наращение и дисконтирование по непрерывным процентам?

11. Каким образом можно изменить условия контракта при сохранении конечного результата?

Тема 4. Начисление процентов в условиях

инфляции и налогообложения


Изучив Тему 4, студенты должны:

знать:

• Сущность инфляции. Измерители инфляции. Последствия инфляции.

Наращение сумм по простой и сложной ставке в условиях инфляции.

Брутто-ставка. Реальная ставка,

Методы компенсации потерь от инфляции.

• Виды начисления простых и сложных процентных ставок в условиях инфляции

• Формулы начисления налогов на доходы от финансовых операций за фиксированный срок

уметь:

• Правильно указывать в договорах сложные процентные ставки и способы начисления процентов с учетом инфляции и налогообложения,

• Производить расчет наращенной суммы, первоначальной суммы,

срока операции, процентной ставки по остальным заданным

параметрам операции

• Учитывать переменную во времени величину сложной процентной ставки

• Рассчитывать конечный результат операций с многократным реинвестированием на разные сроки под разные ставки сложных процентов

• Учитывать влияние инфляции на конечный результат финансовой операции,

получить навыки:

• Адекватного применения формул расчета по простым и сложным процентам при наличии инфляции,

• Использования для расчетов калькуляторов (для финансовых или научных расчетов) и компьютеров


Вопросы к теме:


1. Какими показателями характеризуется инфляция?

2. Каким образом связаны индекс цен и индекс покупательной способности?

3. Приведите формулы расчета простых и сложных процентов

в условиях инфляции (брутто-ставки и ставки реального наращения).

4. Учет налогов при начислении процентов.

5. Расчет средних ставок при наличии инфляции?

6. Что такое брутто-ставка?

7. Каким образом начисляется «инфляционная премия»?


Тема 5. Потоки платежей


Изучив Тему 5, студенты должны:

знать:

• Основные понятия и определения величин, используемых в анализе финансовых потоков

• Область применения рент

• Классификацию рент

• Обобщающие характеристики рент

• Параметры рент

• Формулы расчета наращенной суммы постоянной ренты постнумерандо при различной частоте начисления процентов и следования платежей

• Формулы расчета современной стоимости постоянной ренты постнумерандо при различной частоте начисления процентов и следования платежей

• Расчет других видов постоянной ренты: ренты пренумерандо, вечной ренты, отложенной ренты

• Переменные ренты

• Конверсию аннуитетов

уметь:

• Правильно интерпретировать параметры постоянной и переменной ренты

• Производить вычисления любого параметра ренты по заданным остальным

• Различать ренты постнумерандо и пренумерандо, постоянные и переменные, немедленные и отложенные и т.п.

• Находить новые параметры ренты в операциях по конверсии аннуитетов

получить навыки:

• Адекватного применения формул расчета постоянных и переменных

рент, рент постнумерандо и пренумерандо, немедленных и отложенных, ограниченных и вечных

• Правильной интерпретации исходных данных и полученных результатов

• Использования для расчетов калькуляторов (для финансовых или научных расчетов) и компьютеров

Вопросы к теме:

1. Какими параметрами характеризуется финансовая рента?

2. Какими символами в формулах (в вашем учебнике или пособии)

обозначаются параметры ренты?

3. Что такое постоянная рента?

4. Что такое переменная рента?

5. Что такое рента постнумерандо и рента пренумерандо?

6. Что такое немедленная и отложенная рента?

7. Каковы принципы эквивалентного пересмотра параметров ренты?

8. Что такое ограниченная и вечная рента?

9. Когда на практике применяются формулы расчета вечной ренты?


Тема 6. Практические приложения теории

Изучив Тему 6, студенты должны:

знать:

• Особенности проблемы управления денежными средствами при вложении по различным схемам с конвертацией валюты,

• Критерии оптимальности, расчетные формулы, используемые в моделях с конвертацией,

• Условия применимости рассмотренных моделей на практике;

уметь:

• Правильно рассчитывать параметры моделей доходности с конвертацией валюты,

• Корректировать параметры этих моделей в случае их низкой доходности.

получить навыки:

• По расчету моделей, интерпретации расчетных величин, по управлению вложением денежных средств с конвертацией,

• Использования для расчетов (для финансовых или научных расчетов) прикладных компьютерных программ.

Вопросы к теме:

1. Что такое конвертация валюты?

2. Расчет наращенной суммы при схеме размещения денежных средств «валюта – рубли – рубли - валюта».

3. Расчет наращенной суммы при схеме размещения денежных средств «рубли - валюта – валюта - рубли».

5. Каким образом рассчитывается конечная сумма переменного счета, когда сумма на счете изменяется за счет приходно-расходных операций?

6. Каким образом составляется план погашения долга равными частями основной суммы?

8. Какие особенности присутствуют при погашении долга по ипотечным ссудам?

9. Каковы особенности погашения долга по потребительским кредитам?

11. Как определяется доходность и современная стоимость обыкновенных акций?