3 Оценка положения компании ООО «Мега Пласт» на рынке строительной отрасли
| Вид материала | Реферат |
- Блок-схема формирования технико-экономических показателей производственно-хозяйственной, 6.51kb.
- Представление результатов конкурентного положения компании на рынке в период макроэкономического, 585.2kb.
- Ii региональная конференция «Стратегия перехода к устойчивому развитию строительного, 54.33kb.
- Исследование ключевых смыслов, циркулирующих в рекламе строительных фирм, родилось, 108.93kb.
- Учебная программа курса «Экономические, управленческие и правовые аспекты развития, 47.85kb.
- Мониторинг сми апрель 2009 года, 2470.1kb.
- Владимир Львович Хрипунов, ранее работавший в структуре Торгово-Строительной Группы, 487.69kb.
- Vi анализ предприятия, 121.71kb.
- «Мега тур в Европу» 7 дней, 51.65kb.
- Применение Системных Продуктов Здоровья компании витамакс в лечении больных с воспалительными, 54.89kb.
3.3. Финансовый анализ деятельности предприятия и определение типа финансовой ситуации после внедрения нового вида товара
Рассчитаем финансовые показатели и коэффициенты за 2008 год.
Основой для расчетов послужит планируемый бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за этот год (таблицы 3.10 и 3.11).
Таблица 3.10
Бухгалтерский баланс за 2008 год (тыс.руб):
| АКТИВ | Код стр. | 2008 | 2008 |
| 1 | 2 | начало года | конец года |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
| Нематериальные активы | 110 | | |
| Основные средства | 120 | 184 | 551 |
| Незавершенное строительство | 130 | | |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 184 | 551 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
| Запасы | 210 | 8 723 | 3 910 |
| в том числе: | | | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | | 8 670 | 3 895 |
| товары отгруженные | | | |
| расходы будущих периодов | | 53 | 15 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | | 9 178 |
| в том числе покупатели и заказчики | | 3 718 | 5 109 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | | |
| Денежные средства | 260 | 99 | 282 |
| Прочие оборотные активы | 270 | | |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 8 822 | 13 370 |
| БАЛАНС | 300 | 9 006 | 13 921 |
| ПАССИВ | Код стр. | 2008 | 2008 |
| 1 | 2 | начало года | конец года |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | |
| Уставный капитал | 410 | 10 | 10 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 71 | 638 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 81 | 648 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 0 | 0 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
| Займы и кредиты | 610 | 26 | |
| Кредиторская задолженность | 620 | 8 899 | 13 273 |
| в том числе: | | | |
| поставщики и подрядчики | | 8184 | 13096 |
| задолженность перед персоналом организации | | 38 | 73 |
| задолженность перед гос. внебюджетными фондами | | 16 | 22 |
| задолженность по налогам и сборам | | 64 | 59 |
| прочие кредиторы | | 597 | 23 |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 8 925 | 13 273 |
| БАЛАНС | 700 | 9 006 | 13 921 |
Таблица 3.11
Отчет о прибылях и убытках
| Наименование показателя | Код стр. | 2008 | 2008 |
| 1 | 2 | начало года | конец года |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | | | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | | 20 685 | 38 445 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | | 18 383 | 33 972 |
| Валовая прибыль | | 2 302 | 4 473 |
| Коммерческие расходы | | 1 923 | 3 585 |
| Управленческие расходы | | | |
| Прибыль (убыток) от продаж | | 379 | 888 |
| Прочие доходы и расходы | | | |
| Прочие операционные расходы | | 221 | 49 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | | 158 | 839 |
| Текущий налог на прибыль | | 91 | 201 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | | 67 | 638 |
Анализ баланса показал, что ……………………………… …………………… ……………… ……………………………………..
Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 4912 тыс. руб. (89%)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 567 тыс. руб. (10,3%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи" в активе и "Кредиторская задолженность: прочие кредиторы" в пассиве (-4775 тыс. руб. и -574 тыс. руб. соответственно).В таблице № 5 представлены финансовые показатели за 2008 год:
Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что в 2008 г. организация получит прибыль от продаж в размере 888 тыс. руб., что составляет 2,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 508 тыс. руб., или на 133,7%. (рисунок 3.17):
Рисунок 3.17 – График изменения продажи и прибыли предприятия
По сравнению с прошлым периодом в текущем …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
В таблице 3.12 представлен анализ структуры активов и пассивов организации:
Таблица 3.12
Анализ структуры активов и пассивов за 2008 год
| Наименование показателя | Начало года | Конец года | Изменения |
| 1. АКТИВЫ | | | 0 |
| 1. Нематериальные активы | | | 0 |
| 2. Основные средства | 184 | 551 | 367 |
| 3. Незавершенное строительство | | | 0 |
| 4. Долгосрочные финансовые вложения | | | 0 |
| 5. Прочие внеоборотные активы | | | 0 |
| 6. Запасы | 8 723 | 3 910 | -4813 |
| 7. Дебиторская задолженность | | 9 178 | 9178 |
| 8. Краткосрочные финансовые вложения | | | 0 |
| 9. Денежные средства | 99 | 282 | 183 |
| 10. Прочие оборотные активы | | | 0 |
| 11. ИТОГО АКТИВЫ | 9 006 | 13 921 | 4915 |
| 2. ПАССИВЫ | | | 0 |
| 12. Целевые финансирование и поступления | | | 0 |
| 13. Заемные средства | 26 | | -26 |
| 14. Кредиторская задолженность | 8 899 | 13 273 | 4374 |
| 15. Расчеты по дивидендам | | | 0 |
| 16. Резерв предстоящих расходов | | | 0 |
| 17. Прочие пассивы | | | 0 |
| 18. ИТОГО ПАССИВЫ, ИСКЛЮЧАЕМЫЕ ИЗ СТОИМОСТИ | 8 925 | 13 273 | 4348 |
| 19. СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ | 81 | 648 | 567 |
| Уставный капитал | 10 | 10 | 0 |
Анализ структуры активов и пассивов показал, что чистые активы организации на 31.12.2008 г. намного (в 64,8 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов в 8 раз за 2008 г. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Рассмотрим результаты анализа финансового состояния организации (таблица 3.13):
Таблица 3.13
Финансовые показатели за 2008 год
| Наименование показателя | | 2008 | 2008 | Изменения | Теп прироста показателя % |
| Коэффициенты ликвидности | начало года | конец года | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | % | 0,01 | 0,02 | | |
| Коэффициент быстрой ликвидности | % | 0,01 | 0,71 | | |
| Коэффициент текущей ликвидности | % | 0,99 | 1,01 | | |
| Чистый оборотный капитал | % | -103,00 | 97,00 | | |
| Период самофинансирования | дн. | 1,74 | 2,70 | | |
| Показатели структуры капитала | | | | | |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | % | 0,01 | 0,05 | | |
| Финансовый рычаг | % | 110,19 | 20,48 | | |
| Суммарные обязательства к суммарным активам | % | 0,99 | 0,95 | | |
| Долгосрочные обязательства к активам | % | 0,00 | 0,00 | | |
| Коэффициенты рентабельности | | | | | |
| Рентабельность продаж | % | 0,00 | 0,02 | | |
| Рентабельность собственного капитала | % | 0,86 | 0,98 | | |
| Рентабельность активов | % | 0,01 | 0,05 | | |
| Рентабельность оборотных средств | % | 0,01 | 0,05 | | |
| Рентабельность инвестицированного капитала | % | 0,86 | 0,98 | | |
| Коэффициенты деловой активности | | | | | |
| Период оборачиваемости запасов | дн. | 170,83 | 41,43 | | |
| Период оборачиваемости активов | дн. | 156,74 | 130,36 | | |
| Период оборачиваемости основных средств | дн. | 3,20 | 5,16 | | |
Все показатели ликвидности организации в среднем показывают неплохие темпы роста (рисунок 3.18):
При этом, на последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности все еще не соответствует норме. Данный коэффициент вырос на 0,02.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,71. Это означает, что у предприятия еще недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Но в то же время рост данного показателя очень высок.
Рисунок 3.18 – График ликвидности предприятия
Коэффициент абсолютной ликвидности, …………………………………………………………………………………………………………………..
Все показатели рентабельности за отчетный период, приведенные в таблице, имеют положительные значения изменений, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности. При этом темы роста рентабельности очень высоки, это говорит об очень хорошо растущей рентабельности предприятия (рисунок 3.19).
.
Рисунок 3.19 – График рентабельности предприятия
Все показатели деловой активности, кроме оборачиваемости основных средств сократились к концу года. Это означает, что предприятию теперь требуется значительно меньше времени для получения выручки равную сумме всех имеющихся активов - 130 дней вместо 157 (оборачиваемость активов), и выручки равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов – 41 день вместо 171 (оборачиваемость запасов).
Неравенство платежеспособности предприятия соблюдается на конец года:
13 370 > 13 273.
Это значит, что предприятие является платежеспособным.
Таким образом, на основе полученных данных представим таблицу планируемых абсолютных финансовых показателей предприятия за 2008 год (таблица 3.14):
Таблица 3.14
Абсолютные финансовые показатели предприятия за 2008 год
| начало года | конец года | Изменения | Теп прироста показателя % | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности К1 | | | | | |
| Коэффициент текущей ликвидности К2 | | | | | |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К3 | | | | | |
| Оборачиваемость оборотных средств, дни | | | | | |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни | | | | | |
| Оборачиваемость запасов, дни | | | | | |
| Оборачиваемость готовой продукции, дни | | | | | |
| Оборачиваемость незавершенного производства, дни | | | | | |
| Оборачиваемость сырья и материалов, дни | | | | | |
| Оборачиваемость краткосрочных обязательств, дни | | | | | |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни | | | | | |
| Рентабельность продукции К4 | | | | | |
| Рентабельность вложений в предприятие | | | | |
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результатов деятельности за 2008 г., которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.
Приведенные ниже показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют исключительно хорошие значения:
……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….
Среди показателей, неудовлетворительно характеризующих финансовое положение организации, можно выделить следующие:
- коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
- коэффициент быстрой ликвидности не укладывается в нормативное значение.
- коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормативного значения.
Определим финансовую устойчивость предприятия.
Определяя, финансовую устойчивость предприятия необходимо отталкиваться от следующего алгоритма (рисунок 3.20):
Исходя из данного алгоритма, определим финансовую устойчивость предприятия (таблица 3.15):
Таблица 3.15
Абсолютная оценка финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Расчетная формула | Начало года | Конец года |
| 1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода | СОС = СК-ВОА | | |
| 2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле: | СДИ = СК-ВОА + ДКЗ или = СОС + ДКЗ, | | |
| 3.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ): | ОИЗ = СДИ + ККЗ, | | |
Поскольку из трех вариантов расчета показателей положительное значение имеют все, финансовое положение организации можно характеризовать как устойчивое.
Тип устойчивости соответствует …………………………………………………………………………………………….
В таблице 3.16 показаны основные данные анализа финансовой устойчивости предприятия за 2008 год:
Таблица 3.16
Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2008 год
| Наименование показателя | 2008 | 2008 | Изменения | Теп прироста показателя % |
| Общие показатели | начало года | конец года | ||
| 1. Среднемесячная выручка | | | | |
| 2. Доля денежных средств в выручке, % | | | | |
| 3. Среднесписочная численность работников | | | | |
| Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости | | | | |
| 4. Степень платежеспособности общая | | | | |
| 5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам | | | | |
| 6. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами | | | | |
| 7. Собственный капитал в обороте | | | | |
| 8. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | | | | |
| 9. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | | | | |
| Показатели эффективности использования оборотного капитала ( | | | | |
| 10. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами | | | | |
| 11. Коэффициент оборотных средств в производстве | | | | |
| 12. Коэффициент оборотных средств в расчетах | | | | |
| Показатели эффективности использования внеоборотного капитала | | | | |
| 13. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) | | | | |
| 14. Коэффициент инвестиционной активности | | | | |
Таким образом……………………………………………………………….