1.2 Оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования.
Основным источником информационного обеспечения оценки финансового состояния предприятия являются бухгалтерский балансы.
Основная цель проведения анализа состояния активов предприятия заключается в выявлении изменения за отчетный период в их составе и структуре по таким группам, как мобильные, т.е. оборотные (текущие), и внеоборотные (иммобилизованные) активы.
Рассчитаем финансовые показатели и коэффициенты за 2007 год.
Основой для расчетов служат бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за этот год (таблицы 1.5 и 1.6):
Таблица 1.5
Бухгалтерский баланс за 2007 год (в тыс. руб):
АКТИВ
Код стр.
2007
2007
1
2
начало года
конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
Основные средства
120
184
Незавершенное строительство
130
20
ИТОГО по разделу I
190
20
184
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
1 551
8 670
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
20
затраты в незавершенном производстве
101
готовая продукция и товары для перепродажи
1 429
8 670
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
7
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
4 384
в том числе покупатели и заказчики
4 384
3 718
Денежные средства
260
16
99
Прочие оборотные активы
270
53
ИТОГО по разделу II
290
5 958
8 822
БАЛАНС
300
5 978
9 006
ПАССИВ
Код стр.
2008
2008
1
2
начало года
конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
10
10
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
30
71
ИТОГО по разделу III
490
40
81
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО по разделу IV
590
0
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
26
Кредиторская задолженность
620
5 938
8 899
в том числе:
поставщики и подрядчики
5770
8184
задолженность перед персоналом организации
38
38
задолженность перед гос. внебюджетными фондами
16
16
задолженность по налогам и сборам
64
64
прочие кредиторы
50
597
ИТОГО по разделу V
690
5 938
8 925
БАЛАНС
700
5 978
9 006
Таблица 1.6
Отчет о прибылях и убытках за 2007 год
Наименование показателя
Код стр.
2007
2007
1
2
начало года
конец года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
9 380
20 685
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
8 457
18 383
Валовая прибыль
923
2 302
Коммерческие расходы
339
1 923
Прибыль (убыток) от продаж
584
379
Прочие доходы и расходы
Прочие операционные расходы
6
221
Прибыль (убыток) до налогообложения
578
158
Текущий налог на прибыль
91
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
578
67
В общем баланс имеет положительную динамику - общий итог баланса возрастает, однако наблюдается нестабильность и сильные колебания в процентом соотношении позиций баланса и его итогу.
Из чего складывается возрастание общей величины баланса и как влияют колебания показателей рассмотрим ниже проведем финансовый анализ состояния предприятия за 2007 год.
В таблице 1.7 представлен анализ структуры активов и пассивов предприятия:
Таблица 1.7
Анализ структуры активов и пассивов за 2007 год
Наименование показателя
начало года
конец года
Изменения
1. АКТИВЫ
1. Нематериальные активы
0
2. Основные средства
184
184
3. Незавершенное строительство
20
-20
4. Долгосрочные финансовые вложения
0
5. Прочие внеоборотные активы
0
6. Запасы
1 551
8 670
7119,2
7. Дебиторская задолженность
4 384
-4384
8. Краткосрочные финансовые вложения
0
9. Денежные средства
16
99
83
10. Прочие оборотные активы
53
53
11. ИТОГО АКТИВЫ
5 971
9 006
3035,2
2. ПАССИВЫ
0
12. Целевые финансирование и поступления
0
13. Заемные средства
26
26
14. Кредиторская задолженность
5 938
8 899
2961
15. Расчеты по дивидендам
0
16. Резерв предстоящих расходов
0
17. Прочие пассивы
0
18. ИТОГО ПАССИВЫ, ИСКЛЮЧАЕМЫЕ ИЗ СТОИМОСТИ
5 938
8 925
2987
19. СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
33
81
48,2
Уставный капитал
10
10
0
Из данного анализа видно, что общий итог баланса изменился за счет прироста оборотных средств, а именно запасов на 7119,2 тыс. рублей. Краткосрочной вложений у компании в отчетном периоде нет, дебиторская задолженность уменьшилась на 4384 и к концу года равна нулю.
Таким образом, …………………………..
Анализ отчета о прибылях показывает, что в целом за год продажи предприятия очень выросли, что крайне положительно характеризуют торговую деятельность предприятия. При этом прибыль предприятии к концу года немного уменьшается за счет роста себестоимости продукции и расходов предприятия (рисунок 2.1).
Рисунок 1.2 – График изменения коэффициентов продаж и прибыли предприятия
В таблице № 1.8 представлены финансовые коэффициенты и за 2008 год:
Таблица 1.8
Основные финансовые коэффициенты предприятия за 2007 год
Наименование показателя
2007
2007
Изменения
Теп прироста показателя %
Коэффициенты ликвидности
начало года
конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности
%
0,001
0,01
0,01
411,67
Коэффициент быстрой ликвидности
%
0,74
0,02
-0,73
2,29
Коэффициент текущей ликвидности
%
1,00
0,99
-0,01
98,52
Чистый оборотный капитал
%
19,80
-103,00
-122,80
-520,20
Период самофинансирования
дн.
0,65
1,74
1,08
265,32
Показатели структуры капитала
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
%
0,01
0,01
0,00
134,42
Финансовый рычаг
%
148,45
110,19
-38,26
74,22
Суммарные обязательства к суммарным активам
%
0,99
0,99
0,00
99,77
Долгосрочные обязательства к активам
%
0,00
0,00
0,00
0,00
Коэффициенты рентабельности
Рентабельность продаж
%
0,06
0,002
-0,06
5,26
Рентабельность собственного капитала
%
14,45
0,83
-13,62
5,72
Рентабельность активов
%
0,10
0,01
-0,09
7,69
Рентабельность оборотного капиатала
%
0,10
0,01
-0,09
7,83
Рентабельность инвестицированного капитала
%
14,45
0,83
-13,62
5,72
Коэффициенты деловой активности
Период оборачиваемости запасов
дн.
66,01
169,79
103,77
257,20
Период оборачиваемости активов
дн.
229,43
156,74
-72,69
68,32
Период оборачиваемости основных средств
дн.
0,77
3,20
2,43
417,19
Данные коэффициенты позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства.
Среднее готовое значение показателя за год у предприятия – 0,01 – что очень ниже нормы. Это означает, что у предприятия абсолютно нет средств в виде ценных бумаг и депозитов для покрытия долговых обязательств.
Анализ структуры капитала показывает ……………..
Таким образом, ликвидность и платежеспособность ……………………
…………………….
Таким образом, на основе полученных данных представим таблицу абсолютных финансовых показателей предприятия за 2007 год (таблица 1.9):
Таблица 1.9
Абсолютные финансовые показатели предприятия за 2007 год
Отрасль предприятия
начало года
конец года
Изменения
Теп прироста показателя %
Коэффициент абсолютной ликвидности К1
Коэффициент текущей ликвидности К2
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К3
Оборачиваемость оборотных средств, дни
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни
Оборачиваемость запасов, дни
Оборачиваемость готовой продукции, дни
Оборачиваемость незавершенного производства, дни
Оборачиваемость сырья и материалов, дни
Оборачиваемость краткосрочных обязательств, дни
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни
Рентабельность продукции К4
Рентабельность вложений в предприятие
Таким образом, несмотря на то, что в балансе не наблюдается критических отклонений или изменений, а в отчете о прибыли рост продаж значителен, общее финансовое состояние к концу 2007 года резко ухудшилось и его можно назвать критическим и неплатежеспособным.
