Geum.ru

А. С. Селищева Последнее обновление -15. 10. 2011 = Приложения а к лекции

Вид материалаЛекции

Содержание


Глазкова Т. Инсайд карается не строго
Оверченко М. Инсайд в мусоровозе
Подобный материал:
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   20

Глазкова Т. Инсайд карается не строго1


Несмотря на громкие скандалы вокруг незаконного использования тайной корпоративной информации в США, большинству виновных удается либо получить небольшой срок, либо вообще избежать тюрьмы. Эксперты объясняют это готовностью обвиняемых сотрудничать со следствием, а также небольшими размерами доходов от торговли инсайдом. Впрочем, в последнее время случаи продажи конфиденциальной информации участились, и власти намерены ужесточить подход к мошенникам с Уолл-стрит.

Согласно подсчетам Bloomberg, почти половина из 43 обвиняемых в инсайдерской торговле, дела которых рассматривались федеральным судом Манхэттена в последние восемь лет, смогли избежать тюремного заключения. При этом те, кто все же попал в тюрьму, должны были в среднем провести там 18,4 месяца. Самый большой срок лишения свободы по таким делам достиг десяти лет.

Такое мягкое наказание для многих мошенников-инсайдеров объясняется в первую очередь их готовностью сотрудничать со следственными органами. Так, из обвиняемых по делу о торговле инсайдерской информацией американского подразделения банка UBS только бывший менеджер банка Митчел Гуттенберг был приговорен в 2007 году к шести с половиной годам тюрьмы. Остальные ответчики благодаря сотрудничеству со следствием остались на свободе.

Более того, некоторые торговцы инсайдом, чтобы смягчить наказание, готовы не просто сотрудничать со следствием, но и служить информаторами правоохранителям в будущем. Так, по данным Bloomberg, более десятка юристов, топ-менеджеров и трейдеров в рамках текущих процессов согласились доносить американским госорганам на своих знакомых, замешанных в инсайдерской торговле, в надежде на снисхождение обвинения.

Как рассказал РБК daily профессор Duke Law School Сэмюэл Бьюэлл, еще одно смягчающее обстоятельство, которое может учесть суд, — незначительный размер дохода от продажи секретной информации. Кроме того, судьи принимают во внимание и степень вины подсудимого. «Всегда есть люди, которые играют в этих случаях незначительную роль», — сообщил РБК daily партнер нью-йоркского офиса юридической компании Salans Ренди Брегман. Как отмечают эксперты, опрошенные Bloomberg, иногда виновные рассчитывают на смягчение приговора из-за болезни близких родственников.

Впрочем, американская Фемида не всегда бывает так снисходительна к мошенникам-инсайдерам. В последнее время американское правительство ужесточило борьбу с этой разновидностью преступлений. Так, по словам государственного прокурора Манхэттена Прита Бхарара, дело Даниэллы Чизе, обвиняемой в торговле инсайдом, может послужить предостережением для других любителей наживы. «Мы демонстрируем нулевую толерантность», — отметил в среду госпрокурор. Г-жа Чизе 19 января подтвердила, что незаконно заработала на бирже 1,7 млн долл., признав свою вину по трем пунктам. Ей грозит по пять лет тюрьмы за каждый пункт обвинения и по 250 тыс. долл. штрафа. Впрочем, благодаря признанию вины срок может быть уменьшен до четырех лет.

Г-жа Чизе была арестована вместе с основателем фонда Galleon Раджем Раджаратнамом, являющимся главным фигурантом по этому делу. Как считает следствие, г-н Раджаратнам вместе с сообщниками незаконно заработал около 50 млн долл. Пока что, однако, он настаивает на своей невиновности. По предъявленным обвинениям г ну Раджаратнаму грозит до 200 лет тюремного заключения.

Оверченко М. Инсайд в мусоровозе2


В рамках расследования об инсайдерской торговле американские прокуроры предъявили обвинения двум бывшим управляющим хедж-фонда SAC Capital Advisors. Один из них, Дональд Лонгуейл, прочитав 19 ноября 2010 г. статью The Wall Street Journal, которая впервые сообщала о ведущемся расследовании, клещами разодрал жесткие диски своих компьютеров. В 2 часа ночи 20 ноября он вышел из своей квартиры в Нью-Йорке, обошел несколько кварталов и выбросил части дисков в четыре мусоровоза, пишет WSJ.

Об этом позднее он рассказал своему коллеге Ною Фриману, который к тому времени уже признал себя виновным в инсайдерской торговле, сотрудничал со следствием и записывал разговор с Лонгуейлом на спрятанный диктофон.

ФБР получила запись с видеокамеры наблюдения на доме, где расположена квартира Лонгуейла, говорится в показаниях агента ФБР, приложенных к документам с обвинениями, которые во вторник обнародовал прокурор Манхэттена Прит Бхарара. На записи видно, как Лонгуейл покинул дом в 1.52 и вернулся в 2.33.

«Когда люди лихорадочно начинают уничтожать важные документы, стирать компьютерные файлы и разламывать диски, а затем в 2 часа ночи гоняются за мусоровозами <...> это не потому, что в своей работе они действовали по закону», — заявил Бхарара.

Следователи активно используют прослушивание телефонных переговоров и делают с помощью информаторов тайные записи в этом громком деле. Оно ведется уже три года, а известно о нем стало в ноябре. По данным властей, фонды получали непубличную информацию от фирм, специализирующихся на предоставлении услуг экспертов. Среди основных подозреваемых — калифорнийская Primary Global Research, организующая встречи с экспертами из технологических и медицинских компаний. Требования о предоставлении информации Комиссия по ценным бумагам и биржам разослала десяткам участников рынка, включая крупные хедж-фонды SAC Capital Advisors и Citadel и паевые Janus Capital и Wellington Management.

В конце 2010 г. были арестованы семь подозреваемых. Последней стала Уинифред Джайо, консультировавшая Primary Global. В 2008 г. она сообщала управляющим двух хедж-фондов финансовую информацию о технологических компаниях Nvidia и Marvell Technology до публикации отчетов. За свои услуги Джайо, чей телефон прослушивали, получила $200 000.

Незаконную прибыль в этом деле прокуроры оценивают в десятки миллионов долларов.

Лонгуейл работал в SAC Capital, который управляет активами на $12 млрд, около двух лет до июня 2010 г., а Фриман — полтора года до января 2010 г. «Мы возмущены действиями бывших сотрудников», — заявил представитель SAC. По его словам, Лонгуейл и Фриман работали в фонде «непродолжительное время» и были уволены за «плохие результаты». Самому фонду обвинений не предъявлено.

Лонгуейла и Фримана прокуроры обвиняют в сговоре с целью совершения мошенничества с ценными бумагами во время работы в SAC. Уголовные обвинения в инсайдерской торговле вчера также были предъявлены управляющему хедж-фондом Самиру Бараю и аналитику Джейсону Пфлауму, который работал на него. Пфлаум уже признал себя виновным в мошенничестве с ценными бумагами и сговоре и сотрудничает со следствием.

Обвинения Бараю относятся к его деятельности в 2005-2008 гг., когда он управлял портфелем технологических акций в хедж-фонде Tribeca, принадлежавшем Citigroup, а затем — к его работе в собственном фонде Barai Capital Management. Лонгуейл, Фриман и Барай «создали целую сеть коррумпированных инсайдеров в разных компаниях и оплачивали их услуги по незаконному предоставлению инсайдерской информации», утверждает Бхарара. По его данным, инсайдеры во время телефонных разговоров сообщали обвиняемым данные о финансовых показателях компаний до их публикации.

Лонгуейлу и Бараю также предъявлено обвинение в препятствовании правосудию. Барай пытался уничтожить важные документы и записи, утверждает прокуратура.