Организация ипотечного кредитования в филиале ОАО "БПС-Банк" по Гомельской области
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
йма недвижимость находится в собственности банка, а из средств от выплат процентов формируется фонд для выдачи кредитов тем, кто вступил в стройсберкассу позднее. Но в последнее время стройсберкассы стали мало популярны, так как обычные банки предоставляют кредиты под низкие проценты[4].
Каждая из двух моделей ипотечного кредитования имеет свои преимущества и недостатки. Однозначно по поводу лучшей модели кредитования сказать сложно. Во многом выбор способа кредитования и числа уровней предоставления кредита зависит от экономического положения в стране, менталитета и развитости банковского сектора. Безусловно, Республика Беларусь не сможет сразу выбрать одну из моделей ипотечного кредитования, сложившихся в мировой практике, и применить у себя. Это можно пояснить тем, что американская и франко-скандинавская модели ипотечного кредитования складывались десятками лет, а у нас закон Об ипотеке был принят только в 2008 году. Но это не означает, что ипотеку у нас будет применить очень сложно, просто для этого необходимо изучить страны с развивающимся рынком ипотечного кредитования.
На мой взгляд, примером для рассмотрения развития ипотечного кредитования может стать Российская федерация, где Федеральный закон Об ипотеке (залоге недвижимости) был принят в 1997 году.
За относительно короткий промежуток времени в России была разработана и принята нормативно-правовая база, необходимая для запуска механизма ипотечного кредитования, был опробован финансовый инструментарий для реализации ипотечных технологий, успешно изучался и применялся опыт других стран, начавших свой путь в ипотеке не десять, а пятьдесят лет назад.
В результате рождались и выносились на обсуждение идеи и формы их воплощения в жизнь, приобретавшие контуры передовых технологий, и в итоге воплотившиеся в общегосударственный по масштабу формат Национального приоритетного проекта Доступное и комфортное жилье - гражданам России. И все это происходило в течение последних нескольких лет.
Так, на рынке заработал механизм рефинансирования ипотечных ценных бумаг, что является одним из важнейших условий доступности ипотечных кредитов за счет снижения процентных ставок под влиянием объективных факторов, а именно путем привлечения в ипотеку инвестиций. В итоге роста предложений и конкуренции на рынке ставки по кредитам устанавливаются не искусственным путем, а в результате рыночного регулирования.
Для ускорения реализации ипотечных ценных бумаг их большая часть была выпущена за рубежом.
Это было обусловлено развитостью законодательства, накопленного опыта по данным бумагам на зарубежном рынке, сравнительной простоты реализации, меньших затрат средств и времени на реализацию.
Зарубежный (в частности, западно-европейский и американский) рынок ценных бумаг, обеспеченных залогом активов, насчитывает не одно десятилетие. Он характеризуется несравнимо большим объемом выпусков, нежели все еще делающий первые шаги российский рынок обеспеченных ипотекой долговых инструментов.
Следовательно, зарубежные эмитенты и инвесторы опираются на отшлифованное опытом законодательство, правила обращения и нормы налогового регулирования. Известны юрисдикции, предоставляющие лучший режим для выпуска, регистрации, организации размещения и обращения таких ценных бумаг: это Нидерланды, Люксембург и Ирландия.
Несколько иные, но также испытанные тысячами выпусков правила работают на американском рынке. Сделки структурированного финансирования отличаются большим количеством участников одной сделки (в частности, юридическим и налоговый консультанты, платежный и расчетный агенты, корпоративный управляющий спецюрлица, управляющий денежными средствами, специализированный депозитарий и иные). Предложений со стороны специализированных компаний, оказывающих эти услуги и имеющих значительный опыт, несравнимо больше за рубежом.
Вот почему проекты выпуска ценных бумаг, обеспеченных российскими активами, реализуются дешевле, быстрее и технологичнее на Западе, нежели в России. До недавнего времени такие бумаги сопровождались устойчивым интересом и спросом у зарубежных инвесторов при отсутствии своих, в том числе потому, что для них вопросы структуры выпусков, их юридической чистоты и возможности оспорить право в трансграничных сделках существенно более прозрачны, нежели в домашних российских.
Объем 13 сделок трансграничной секьюритизации, основанных на российских активах, составил накопительным итогом на конец 2008 года в пересчете на единую валюту 2 млрд. 386 млн. долларов США.
В качестве примера можно привести сделку на сумму 3,3 млрд. рублей, инициированную Европейским трастовым банком в 2007 году и успешно завершенную в середине 2008 года.
Среди положительных тенденций российского рынка ипотечного кредитования прежде всего необходимо отметить снижение процентных ставок по кредитам. Если в 2001 году ставки по кредитам составляли порядка 16-18% в валюте и 23-25% в рублях, то в настоящее время размер ставок снизился до 11-12% в валюте и 13-16% в рублях, хотя это по-прежнему существенно превышает общемировой уровень. Наметилась тенденция к увеличению срока кредита.
Как отмечают ведущие участники ипотечного рынка в России, в настоящих условиях ставки по ипотечным кредитам снижены практически до минимума. Величина ставок зависит от ряда факторов, среди которых наиболее важны: стоимость привлекаемого конкретным банком финансового ресурса для выд?/p>