Депозитнi операцiСЧ банкiв на фiнансовому ринку УкраСЧни (за матерiалами АТЗТ "АК ПРОМРЖНВЕСТБАНК")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
i вiдповiдно до коливань ринкових процентних ставок. У результатi банк одержуСФ можливiсть уникнути ймовiрних втрат у випадку пiдвищення ринковоСЧ норми позичкового вiдсотка.
2. Узгодження активiв i пасивiв по термiнах СЧхнього повернення. Узгодження активiв i пасивiв по термiнах СЧхнього повернення можливо по всьому балансi банку (макрохеджування) чи по конкретному активу i конкретному пасиву (мiкрохеджування). Для максимального хеджування процентного ризику термiни повернення по активу i пасиву повиннi цiлком збiгатися, що, однак, значним образом обмежуСФ маневренiсть у дiяльностi банку.
Процентний ризик мiстить у собi iнфляцiйний ризик - ризик збиткiв у результатi знецiнення сум вiдсоткiв, що сплачуються позичальником. Методом його страхування СФ iндексацiя, при якiй у кредитному договорi обмовляСФться, що сума платежу залежить вiд змiни визначеного iндексу, наприклад, цiн, а також заключення поновлюваних (револьверних) позик на короткий термiн iз правом СЧхнього поновлення i перегляду рiвня ставки.
Для зниження валютного ризику банк може використовувати наступнi прийоми:
1. Видача позичок в однiй валютi з умовою СЧСЧ погашення в iншiй з урахуванням форвардного курсу, зафiксованого в кредитному договорi. Такi мiри дозволяють банку застрахуватися вiд можливого падiння курсу валюти кредиту.
2. Форварднi валютнi контракти. Це основний метод зниження валютного ризику. Такi операцiСЧ припускають заключення термiнових угод мiж банком i клiСФнтом про купiвлю-продаж iноземноСЧ валюти при фiксацiСЧ в угодi суми угоди i форвардного обмiнного курсу.
Серед усiх видiв ризикiв, з якими зiштовхуються банки, не найдеться iншого, аналiзу i контролю якого придiляСФться стiльки уваги в останнi роки, як ризик процентних ставок, оскiльки змiна рiвня процентних ставок може негативно впливати на доходи i вартiсть банкiвських активiв, пасивiв i капiталу.
Змiни рiвня процентних ставок на ринку можуть нанести втрата прибутковостi банку, збiльшуючи його витрати фiнансування, зменшуючи надходження по активах, скорочуючи вартiсть iнвестицiй акцiонерiв (чисту вартiсть або власний капiтал). Останнiм часом у перiоди коливань процентних ставок банкiри змушенi дiяти в зовсiм новiй i бiльш непередбаченому середовищi.
Значнi коливання процентних ставок останнiм часом iстотно змiнювали рiвнi витрат, прибутки i вартiсть активiв банку. Для багатьох з них, що звикли iнвестувати в кредити i цiннi папери з фiксованими ставками, одержання засобiв вiд короткострокових депозитiв з вiдсотком, що плаваСФ, часто було згубно, оскiльки сприяло значному прискоренню банкрутства банку. Банкiри почали активно шукати способи огородження своСЧх портфелiв активiв i пасивiв, а також прибутку вiд впливу змiн кредитних ставок. Багато банкiв у даний час реалiзують стратегiю керування активами i пасивами пiд керiвництвом спецiальних комiтетiв. Подiбнi комiтети не тiльки вибирають стратегiю для боротьби з ризиком змiн процентних ставок, але також займаються короткостроковим i довгостроковим плануванням, вибирають заходу для захистовi вiд ризику нелiквiдностi, органiзують контроль за якiстю видаваних кредитiв, витратами i податковими зобовязаннями.
Цiль захисних мiр проти ризику процентних ставок - огородження прибутку банку (чистого доходу пiсля виплати податкiв i iнших витрат) вiд негативних впливiв СЧхнiх змiн. Не так уже важливо, у якому напрямку мiняються ставки, головне, щоб прибуток залишався стабiльноСЧ.
Для досягнення цiСФСЧ мети менеджери банку повиннi концентрувати свою увагу на тих складового портфеля, що найбiльш чуттСФвi до змiни процентних ставок. У рамках активноСЧ частини портфеля - це звичайно кредити й iнвестицiСЧ в цiннi папери, а в рамках пасивноСЧ частини - це депозити i позики на грошовому ринку. Для того, щоб захистити прибуток банку вiд негативного впливу змiни процентних ставок, його керiвництво прагне до пiдтримки на фiксованому рiвнi чистоСЧ процентноСЧ маржi (ЧПМ), що обчислюСФться в такий спосiб [72]:
Чистий процентний доход
ЧПМ = ----------------------------------------------------- (1.5)
Вартiсть всiх активiв, що приносять доход
У випадку, якщо процентнi ставки по зобовязаннях банку ростуть швидше, нiж доход по кредитах i цiнних паперах, значення ЧПМ буде скорочуватися з негативними наслiдками для прибутку. Якщо процентнi ставки знижуються i викликають бiльш швидке зменшення доходу по кредитах i цiнних паперах у порiвняннi зi скороченням процентних витрат по запозичених засобах, то ЧМП банку теж скоротиться. У цьому випадку менеджери банку повиннi шукати можливi шляхи зниження ризику значного росту витрат запозичення в порiвняннi з процентними доходами, що загрожуСФ величинi ЧПМ.
Найбiльш популярна стратегiя хеджування ризику процентних ставок, що використовують банки сьогоднi, називаСФться керування дисбалансами. Ця стратегiя вимагаСФ проведення аналiзу термiнiв дiСЧ i можливостей змiни цiн, звязаних з активами, що приносять процентний доход, банку, депозитами i позиками на грошовому ринку.
Банк може застрахуватися вiд негативного впливу змiн процентноСЧ ставки (причому не важливо, росте вона або зменшуСФться), якщо для кожного моменту часу виконана рiвнiсть [72]:
Вартiсть активiв банку, пiдданих переоцiнцi (чуттСФвих до змiн процентних ставок) =Вартiсть пасивiв банку, пiдданих переоцiнцi (чуттСФвих до змiн процентних ставок)
(1.6)
При нерiвностi виникаСФ дисбаланс мiж актив