Депозитнi операцiСЧ банкiв на фiнансовому ринку УкраСЧни (за матерiалами АТЗТ "АК ПРОМРЖНВЕСТБАНК")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
?ноСЧ суми настаСФ в зафiксованому iнтервалi;
- змiна базовоСЧ ставки (наприклад, облiковоСЧ ставки НБУ), покладеноСЧ в основу цiноутворення активу чи зобовязання, можлива або очiкуСФться впродовж цього самого часового iнтервалу i не контролюСФться банком.
До нечутливих активiв i зобовязань належать такi, доходи та витрати за якими впродовж аналiзованого перiоду не залежать вiд змiни вiдсоткових ставок на ринку.
Показник гепу визначаСФться як рiзниця мiж величиною чутливих активiв i чутливих зобовязань банку в кожному iз зафiксованих iнтервалiв [63]:
(3.8)
де GAP (t) величина гепу (у грошовому виразi) в перiодi t;
FA (t) активи, чутливi до змiни вiдсотковоСЧ ставки в перiодi t;
FL (t) пасиви, чутливi до змiни ставки в перiодi t.
Геп може бути додатним, якщо активи, чутливi до змiн ставки, перевищують чутливi зобовязання (FA(t) > FL(t)), або вiдСФмним, якщо чутливi зобовязання перевищують чутливi активи (FA(t) < FL(t)).
Збалансована позицiя, коли чутливi активи та зобовязання рiвнi мiж собою, означаСФ нульовий геп. За нульового гепу маржа банку буде стабiльною, незалежною вiд коливань вiдсоткових ставок, а вiдсотковий ризик мiнiмальним. Проте одержати пiдвищений прибуток внаслiдок сприятливоСЧ змiни вiдсоткових ставок на ринку за нульового гепу неможливо. РЖ додатний, i вiдСФмний геп надають банку потенцiйну можливiсть отримати бiльшу маржу, нiж у разi нульового гепу.
Для визначення спiввiдношення чутливих активiв i зобовязань банку використовують коефiцiСФнт гепу FGAP (t), який обчислюСФться як вiдношення чутливих активiв до чутливих зобовязань [63]:
(3.9)
Якщо коефiцiСФнт гепу бiльший за одиницю, це означаСФ, що геп додатний, якщо менший геп вiдСФмний. Якщо коефiцiСФнт дорiвнюСФ одиницi, геп нульовий.
Головна iдея управлiння гепом полягаСФ в тому, що величина та вид (додатний або вiдСФмний) гепу мають вiдповiдати прогнозам змiни вiдсоткових ставок.
Правило управлiння гепом:
- якщо геп додатний, то зi зростанням вiдсоткових ставок маржа банку зростатиме i, навпаки, у разi СЧх зниження маржа зменшуватиметься;
- якщо геп вiдСФмний, то зi зростанням вiдсоткових ставок маржа банку зменшуватиметься, а з СЧх зниженням збiльшуватиметься.
Це означаСФ, що для банку не так вже й важливо, як змiнюються вiдсотковi ставки на ринку. Головне щоб геп вiдповiдав тому напряму руху ставок, який забезпечить пiдвищення прибутку, тобто був додатним за пiдвищення ставок i вiдСФмним за СЧх зниження.
Проте менеджменту банку потрiбно памятати, що потенцiйна можливiсть одержання додаткового прибутку супроводжуСФться пiдвищеним рiвнем вiдсоткового ризику. Якщо прогноз змiни ставок виявиться помилковим або не справдиться, то це може призвести до зниження прибутку i навiть до збиткiв. Отже, за наявностi в банку додатного чи вiдСФмного гепу цiлком реальною СФ i ймовiрнiсть одержання додаткових прибуткiв, i ймовiрнiсть фiнансових втрат.
Тому геп СФ мiрою вiдсоткового ризику, на який наражаСФться банк упродовж зафiксованого часового iнтервалу. Незалежно вiд того, додатний чи вiдСФмний геп маСФ банк, що бiльша абсолютна величина гепу, то вищий рiвень вiдсоткового ризику бере на себе банк i то бiльше змiнюСФться його маржа.
Однак анi абсолютна величина гепу, анi коефiцiСФнт гепу не дають уявлення про те, яка частина активiв чи пасивiв банку залежить вiд змiни вiдсотковоСЧ ставки. Для контролю за рiвнем вiдсоткового ризику використовують iндекс вiдсоткового ризику.
РЖндекс вiдсоткового ризику дорiвнюСФ вiдношенню абсолютноСЧ величини гепу до працюючих активiв i виражаСФться у вiдсотках [63]:
(3.10)
де IR (t) iндекс вiдсоткового ризику;
А працюючi активи банку.
РЖндекс вiдсоткового ризику показуСФ, яка частина активiв (коли геп додатний) чи пасивiв (коли геп вiдСФмний) може змiнити свою вартiсть у звязку зi змiною ринкових ставок, а отже, вплинути на ринкову вартiсть усiСФСЧ банкiвськоСЧ установи. РЖндекс розраховуСФться без урахування знака, оскiльки i додатний, i вiдСФмний геп можуть призвести до збиткiв.
Через встановлення лiмiтiв iндексу вiдсоткового ризику банк може здiйснювати контрольну функцiю. Лiмiт iндексу визначаСФ той рiвень ризику вiдсотковоСЧ ставки, який банк вважаСФ за доцiльне на себе взяти. У практицi роботи закордонних банкiв лiмiт iндексу вiдсоткового ризику встановлюСФться зазвичай на рiвнi 2025%, хоча твердих норм не iснуСФ.
Змiну маржi банку залежно вiд коливань ринкових ставок даСФ змогу оцiнити модель гепу, яка описуСФ залежнiсть мiж цими показниками [63]:
(3.11)
де величина змiни процентноСЧ маржi банку (у грошовому виразi) впродовж перiоду t;
rp, r прогнозована та поточна ринковi ставки вiдповiдно.
Збiльшення чи зменшення процентноСЧ маржi залежить вiд знака гепу ("плюс" чи "мiнус"), а також вiд того, зростатимуть чи спадатимуть вiдсотковi ставки на ринку.
Додатне значеннявказуСФ на збiльшення маржi i буде результатом пiдвищення ставок за додатного гепу або зниження ставок за вiдСФмного гепу. ВiдСФмне значення DP (t) означатиме зниження маржi банку, зумовлене пiдвищенням ставок за вiдСФмного гепу або СЧх зниженням за додатного гепу.
З моделi гепу випливаСФ, що величина змiн у показниках прибутковостi банку залежить i вiд темпiв змiни вiдсоткових ставок, i вiд величини гепу, яку банк може регулювати на власний розсуд. Очевидно, з цих двох чинникiв точно вимiряти можна лише внутрiшнiй, тобто геп, тод?/p>