Депозитнi операцiСЧ банкiв на фiнансовому ринку УкраСЧни (за матерiалами АТЗТ "АК ПРОМРЖНВЕСТБАНК")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
тей (побудова регресiйних моделей); економiчна iнтерпретацiя моделей i практичне використання.
В якостi вхiдних параметрiв дослiдження Х1 Х11, згiдно з доступними для дослiдження агломератами балансiв банкiв, публiкованих щомiсячно на РЖнтернет-сайтi АсоцiацiСЧ комерцiйних банкiв УкраСЧни [81] застосовуються :
Х1 - Частка технологiчних (основнi засоби, дебiторська заборгованiсть, нарахованi вiдсотки) та малоприбуткових(каса, коррахунок в НБУ) активiв, вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
Х2 - Частка низькоприбуткових мiжбанкiвських кредитiв, вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
Х3 - Частка високоприбуткових кредитiв юридичним особам, вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
Х4 - Частка високоприбуткових кредитiв фiзичним особам, вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
Х5 - Частка високоприбуткових цiнних паперiв, вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
Х6 - Частка безплатного власного капiталу (статутний +фонди + прибуток), вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
Х7 - Частка низьковартiсних залучених коштiв до запитання фiзосiб, вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
Х8 - Частка високовартiсних залучених строкових депозитiв фiзосiб, вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
Х9 - Частка низьковартiсних залучених коштiв до запитання юридосiб, вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
Х10 - Частка високовартiсних залучених строкових депозитiв юридосiб, вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
Х11 - Частка платних технологiчних пасивiв (дебiторська заборгованiсть, власнi ЦП, вiдсотки за депозити), вiднесених до поточного рiвня статутного капiталу банку, % ;
В якостi вихiдноСЧ функцiСЧ Y дослiджуСФться параметр:
Y - Приведена до рiчноСЧ норми прибутковiсть (дивiдендна доходнiсть) статутного капiталу, % на рiк.
В розробленiй моделi, для того, щоб можна було порiвнювати банки з рiзними статутними капiталами на протязi певного iнтервалу часу (чи один банк зi статутним капiталом, що змiнюСФться кожен мiсяць) переходимо до вiдносних (зведених) величин, тобто величин вiднесених до статутного капiталу.
(3.13)
(3.14)
(3.15)
(3.16)
(3.17)
(3.18)
(3.19)
(3.20)
(3.21)
(3.22)
(3.23)
(3.24)
(3.25)
Кореляцiйно-регресiйне дослiдження одномiрноСЧ функцiСЧ рентабельностi статутного капiталу ROE та рентабельностi власного капiталу ROEK (статутний + резерви + фонди + прибуток) вiд питомоСЧ ваги цих недепозитних агрегатiв в валютi пасивiв балансу показало (рис. П.1 - П.5 Додатку П):
- зниження питомоСЧ ваги статутного капiталу в валютi балансу веде до зростання фiнансового важелю залучених та запозичених коштiв, якi використовуються як засiб зароблення прибутку, власником якого СФ статутний капiтал;
- зниження в структурi власного капiталу (статутний капiтал + резерви + фонди + капiталiзований прибуток) питомоСЧ ваги статутного капiталу, яке практикуСФться АТЗТ АК Промiнвестбанк, значно пiдвищуСФ показник ROE, але не приводить до зростання рентабельностi активiв, хоча в СЧх склад входить безплатна частка власного капiталу;
- iснуСФ нелiнiйна функцiя рентабельностi ROE вiд структурноСЧ частки власного капiталу, яка СФ статистично чiткою для перших 20-ти банкiв БС УкраСЧни (рис.П.1), але з розширенням вибiрки (рис.П.2, П.3) статистичний звязок стаСФ слабким.
Лiнiйна багатовимiрна модель (ЛБМ) Y=f(X1,X2,X3) маСФ такий вигляд [68]
y=?0+ ?1x1+ тАж + ?pxp+? (3.26)
де ? випадкова помилка або перешкода.
y залежна змiнна ендогенна змiнна
x1, x2тАжxp залежнi змiннi екзогеннi змiннi.
Чисельний аналiз регресiйноСЧ моделi починають з того, що визначають значення регресiйних коефiцiСФнтiв ?1... ?р та коефiцiСФнтiв ?0, який маСФ спецiальну назву вiльний член.
Регресiйнi коефiцiСФнти визначають за допомогою методiв найменших квадратiв.
(3.27)
Вiзьмемо частковi похiднi по кожному з виразiв, дорiвняти СЧх i отримаСФмо систему рiвнянь
Ця система рiвнянь маСФ спецiальну назву нормальна система.
(3.28)
Невiдомi у системi (3.28) це коефiцiСФнти в0, в1...
х1, y1 ми маСФмо внаслiдок спостережень
в0, в1 - це коефiцiСФнти, якi ми повиннi визначити
n кiлькiсть спостережень, вони нам завжди вiдомi.
Розрахунки багатовимiрноСЧ лiнiйноСЧ регресiйноСЧ моделi проведено за допомогою тАЬелектронних таблицьтАЭ EXCEL-2003. Результати розрахункiв наведенi в табл.Е.1 Е.4 Додатку Е.
Як видно з даних розрахункiв табл.Е.1 Е.4 Додатку Е, лiнiйнi багатовимiрнi рiвняння регресiСЧ описують наступнi статистичнi процеси:
1. Рiвняння багатовимiрноСЧ лiнiйноСЧ регресiСЧ :
а) 11-параметрична модель тАЬактиви + пасиви АТЗТ АК ПромiнвестбанктАЭ (n=47).
б) 6-параметрична модель тАЬпасиви АТЗТ АК ПромiнвестбанктАЭ(n=47).
в) 11-параметрична модель тАЬактиви + пасиви 4-х банкiвтАЭ(n=191).
г) 6-параметрична модель тАЬпасиви 4-х банкiвтАЭ(n=191).
2. КоефiцiСФнт детермiнацiСЧ для даних моделей:
а) КоефiцiСФнт детермiнацiСЧ R2 (11-параметрична модель тАЬактиви + пасиви АТЗТ АК ПромiнвестбанктАЭ) = 0,856 (n=47), сила регресiйного звязка високоСЧ щiльностi (бiльше 0,75).
б) КоефiцiСФнт детермiнацiСЧ R2 (6-параметрична модель тАЬпасиви АТЗТ АК ПромiнвестбанктАЭ) = 0,616 (n=