Совершенствование системы управления на ООО "Гулистан"
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?25843252400600+183725107,653. Среднегодовая стоимость активов, тыс .руб.А55535255426525+127000102,344. Чистая прибыль (после налогообложения), тыс. руб. ЧПР950200499350+450850190,295. Рентабельность чистых активов, % (п.4:п.2) РЧАРчА36,7720,80+15,97176,786. Рентабельность продаж, % (п.4:п.1) РПPN12,6616,93-4,2774,787. Коэффициент оборачиваемости активов (п.1:п.3) КОА1A1,3510,544+0,807248,358. Доля активов на 1 руб. чистых активов, коэф. (п.3:п.2)d2,1492,260-0,11195,099. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности чистых активов, в т.ч. за счет изменения:а) рентабельности продаж, %РчАХХ+15,97Хб) коэффициент оборачиваемостиХХХ-12,39Хв) доли активов на 1 руб. чистых активовХХХ+29,36ХБаланс отклонений, % (п.9а+п.9б+п.9в)ХХХ-1,0Х
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности чистых активов производится по трехфакторной модели методом цепных подстановок.
РЧА = ЧП/ЧА =(А/ЧА) х (ВП/А)х (ЧП/ВП) (5)
Где РЧА - рентабельность чистых активов;
А/ЧА - доля активов на 1 рубль чистых активов;
ВП/А - коэффициент оборачиваемости активов;
ЧП/ВП - коммерческая рентабельность.
Расчет рентабельности методом цепных подстановок указан в таблице 4.
Таблица 4
Расчет рентабельности методом цепных подстановок
ПодстановкиДоля активов на 1 руб. чистых активовКоэф-нт оборачиваем. активовРентабельн. продаж %Рентабельн. чистых активовОткл.ФакторБазовый год2,260,54416,9320,8--I2,1490,54416,9319,8-1,0Отношение активов к чистым активамII2,1491,35116,9349,16+29,36Оборачиваемость активовIII2,1491,35112,6636,77-12,39Коммерческая рентабельностьИтого-0,1110,807-4,27+15,97+15,97Все факторы
) Определим влияние на рентабельности чистых активов количественного фактора отношения всех активов к чистым активам:
А/ЧA = 0,111х0,544х16,93=-1,0
) Определим влияние оборачиваемости активов S/A на рентабельность чистых активов:
,807х2,149х16,93=+29,369
) Определим влияние коммерческой рентабельности PN/S на рентабельность чистых активов:
,27х2,149х1,351=-12,3
Проведем оценку финансовой устойчивости ООО Гулистан за 2008 г. (табл. 6).
Таблица 6
Оценка финансовой устойчивости ООО Гулистан за 2008 г.
ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)12341. Коэффициент финансовой независимости, автономности, концентрации (доля собственных средств в активах) СК/А0,5470,476-0,0712. Коэффициент финансовой устойчивости (доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств в активах) (СК+ДП)А0,5470,476-0,0713. Коэффициент задолженности (соотношение заемного капитала и собственного) - леверидж ЗК/СК0,8291,0990,274. Коэффициент финансирования(отношения собственного капитала к заемному)СК/ЗК1,2060,91-0,2965. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам)СК/ВА1,121,032-0,0886. Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу),%(СК-ВА)/СК10,83,1-7,77. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС,%(СК-ВА)/ОА11,52,8-8,78. Доля собственного капитала в формировании активовВсех (СК/А)0,5470,476-0,071Оборотных (СК/ОА)1,0670,884-0,1839. Доля заемного капитала в формировании активов, %Всех (ЗК/А)45,3352,37+7,04Оборотных (ЗК/ОА)88,5297,24+8,72
Кфн = СК / А (6)
Где Кфн - коэффициент финансовой независимости;
СК - собственный капитал;
А - активы.
Кфн характеризует долю собственного капитала в общем объеме активов.
Кфн(н) = 2691500 / 4923450 = 0,547
Кфн(к) = 2945300 / 6183600 = 0,476
Долгосрочных заемных средств у ООО Гулистан нет, следовательно, коэффициент финансовой независимости равен коэффициенту финансовой неустойчивости.
Определим коэффициент задолженности, который равен соотношению заемного капитала к собственному:
Кз(н) = 2231950 / 2691500 = 0,829
Кз(к)= 3238300 / 2945300 = 1,099
Коэффициент задолженности показывает долю заемного капитала в собственном капитале.
Кф = СК/ЗК (7)
Где Кф - коэффициент финансирования;
СК - собственный капитал;
ЗК - заемный капитал.
Коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.
Кф(н) = 2691500 / 2231950 = 1,206
Кф(к) = 2945300 / 3138300 = 0,91
Ки = СК/ВА (8)
Где Ки - коэффициент инвестирования;
ВА - внеоборотные активы.
Коэффициент инвестирования показывает в какой степени собственный капитал покрывает производственные инвестиции.
Ки(н) = 2691500 / 2402100 = 1,12
Ки(к) = 2945300 / 2853400 =1,032
Кфм = (СК-ВА) / СК (9)
Где Кфм - коэффициент финансовой маневренности.
Кфм(н) = (2691500 -2402100 )/ 2691500 = 0,108х100 =10,8
Кфм(к) = ((2945300 - 2853400) / 2945300) х 100 =3,1
Ко = (СК-ВА) / ОА (10)
Где Ко - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;
ОА - оборотные активы.
Ко(н) = (2691500 -2402100 )/ 2521350 х100 =11,5
Ко(к)= ((2945300 - 2853400) / 3330200) = 0,028х100 = 2,8
Определим долю собственного капитала в формировании оборотных активов:
Начало года = 2691500 / 2521350 = 1,067
Конец года = 2945300 / 3330200 =0,884
Рассчитаем долю заемного капитала в формировании активов ЗК / А:
Начало года = 2231950 / 4923450 = 45,33
Конец года = 3238300 / 6183600 =52,37
Определим долю заемного капитала в формировании оборотных активов ЗК /ОА:
Начало года = 22319550 / 2521350 = 88,52
Конец года = 3238300 / 3330200 = 97,24
Изменения коэффициентов ликвидности за 2008 год (табл. 6).
Таблица 6
Оценка характера изменений коэффициентов ликвидности ООО Гулистан за 2008 г.
КоэффициентНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)Оценка тенденции: (+)-желательная; (-)-нежелательна