Оценка финансового состояния предприятия с целью разработки программы антикризисного управления
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
Положительным аспектом управления оборотных активов является рост краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, наиболее ликвидных активов. В таблице 9 приведены сведения об изменениях оборотных активов в 2009-2010 гг.в по структуре.
Таблица 9 - Анализ структуры оборотных активов ООО Урал-Энергостроймонтаж (%)
Статья2008г.2009г.. 2010 гтыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.34567Оборотные производственные фонды ОбПФ1 Производственные запасы в т.ч. сырье, материалы и другие аналогичные ценности1865222,073716230,204383024,012 Средства в затратах на производство, 6584177,928587269,7913669674,88- незавершенное производство5230,625870,484000,22- расходы будущих периодов 820,10920,071450,08- НДС по приобретенным ценностям6523677,218519369,2413615174,58Всего ОбПФ8449328,9512303429,6018256434,35Фонды обращения ФОбр.3 Готовая продукция 2150,102390,08430,014 Денежные средства и раiеты, в т.ч. - денежные средства 32561,5723660,8182002,35-краткосрочные финансовые вложения 54232,6196173,2920010,57- дебиторская задолженность 19852095,7128046595,8233864297,06Всего ФОбр.20741471,0529268770,4034888565,65Итого оборотных активов291907100,0415721100,0531449100,0
В состав оборотных активов входят оборотные производственные фонды и фонды обращения. Во все рассматриваемые периоды наблюдается преобладание фондов обращения: в 2008 году - 71,05%, в 2009 году - 70,40% и в 2010 году - 65,65%. Увеличение фондов обращения идет нарастающим итогом, в основном на тенденцию повлиял рост дебиторской задолженности, хотя отмечено снижение по остальным статьям - по денежным средствам, краткосрочным вложениям, готовой продукции. Оборотные производственные фонды также увеличивались по периодам за iет увеличения имеющихся производственных запасов. Их доля в общем составе оборотных активов составляет от 22,07% до 24,01%. Очень большие суммы соотнесены на средства в затратах на производство, а именно в НДС по приобретенным ценностям. В соотнесении с суммой оборотных активов величина запасов вполне обоснованна и характеризует только рациональность в управлении производством. При этом вложения в будущие расходы и незавершенное производство совсем минимальны, что никак не может характеризовать производство с положительной стороны. Однако, наличие значительных сумм в НДС по приобретенным ценностям указывает на замедление средств в раiетах предприятия по реализации продукции.
Итак, в фондах обращения преобладает дебиторская задолженность, а в производственных фондах - НДС по приобретенным ценностям.
Представленные данные свидетельствуют о том, что предприятие находится в сложной ситуации по причине несвоевременного возврата средств от дебиторов, и средств по добавленной стоимости. Налицо значительное превышение суммы иммобилизованных средств, т. е. средств, в известном смысле отвлеченных из оборота.
Изменение структуры оборотных активов в 2010 г. по сравнению с 2009 г. выражается в увеличении удельного веса дебиторской задолженности на 1,24%. краткосрочных финансовых вложений на 0,58%, По остальным статьям в 2009 году произошло снижение: доли затрат в незавершенном производстве на 0,24%, расходов будущих периодов на 0,03%, снижении налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ценностям на 0,68% и краткосрочных финансовых вложений на 8,03%, краткосрочной дебиторской задолженности и снижении удельного веса сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 1,78%, денежных средств на 1,76%.
От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение и финансовая устойчивость предприятия.
В табл. 10 будет проведен анализ структуры источников капитала, представляющих собственные и заемные средства
Таблица 10 - Анализ структуры источников капитала
Источник капитала2009 г.10 г.%Изменение, 3456Собственный капитал(127278)-86,74(365316)-36,34-50,4Заемный капитал 739568186,741117527136,34+50,4Итого 612290100,0752211100,0-
Данные табл. 10 показывают, что в 2010 году средств у предприятия было в сумме 752211 тыс. руб., из них 36,34 % составляют заимствованные средства у собственников предприятия, и более чем в 3 раза превосходящая сумма привлеченных заемных средств соответствующая 136,34% в сумме 1117527 тыс. руб.
В 2010 году структура источников капитала изменилась в сторону уменьшения доли использования капитала собственников за iет большего роста использования заемного капитала, хотя по сумме капитал собственников используeтся в большей сумме на 238083 тыс. руб. Соответственно, доля заемного капитала стала больше на 50,4% и на 377959 тыс. руб.. Краткосрочных обязательств в 2008 году стало больше на 376953 тыс. руб., увеличение их удельного веса в структуре источников капитала составило 51,02%.
В итоге, величина источников капитала увеличилась на 139921 тыс. руб. за iет направления чистой прибыли на увеличение текущего капитала, краткосрочного привлечения внешних и внутренних ресурсов в виде краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности, ресурсов собственников предприятия.
Долгосрочные заемные источники предприятия представлены налоговой льготой, предоставляемой государством для предприятий, находящихся в кризисной ситуации в виде отложенных налоговых обязательств.
Рассмотрим структуру собственного капитала предприятия в табл. 11.
Таблица 11 - Анализ структуры собственных источников капитала
Источник капитала2009 г.10 г.%Изменение, 3456Уставный капитал112-0,09112-0,03100Добавочный капитал110396-86,74132738-36,33120,24Нераспределенная прибыль отчетного года (237786)186,82(498166)136,37209,50Всего (127278)100,0(365316)100,0287,02
На структуру источников собственного капитала повлияло изменение величины нераспределен