Оценка финансового состояния предприятия с целью разработки программы антикризисного управления
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?е суммы краткосрочной задолженности.
У предприятия практически нет свободных ресурсов. Нет ликвидных ресурсов формируемых за iет собственных источников, то есть коэффициент маневренности функционирующего капитала равен 0. Из этого следует, что функционирующий капитал обездвижен, предприятие работает в долг. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами отрицательно, что дает основание iитать структуру баланса неудовлетворительной, так как показывает недостаток собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее устойчивой эффективной финансовой деятельности.
Проведенный далее анализ деловой активности ООО Урал-Энергостроймонтаж позволит выявить, насколько эффективно оно использует средства (табл. 7).
Деловую активность ООО Урал-Энергостроймонтаж характеризуют следующие показатели:
Чистая прибыль уменьшилась на 202286 тыс. руб. и составила за 2010г. 291193 тыс. руб.;
Таблица 7 - Раiет показателей деловой активности ООО Урал-Энергостроймонтаж
ПоказательРаiет и значение за 2009 годРаiет и значение за 2010 годОтклонение 1234Выручка от реализации, тыс.руб.413314479361+66047Чистая прибыль, тыс.руб.(88907)(291193)-202286Производительность труда1870,202111,72+241,52Фондоотдача производственных фондов6,644,43-2,21Коэффициент оборачиваемости оборотных средств0,990,90-0,09Коэффициент общей оборачиваемости капитала0,670,64-0,03Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности0,470,42-0,05Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств10,8510,79-0,06Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности0,660,47-0,19Оборачиваемость собственного капитала-3,25-1,31-1,94Продолжительность операционного цикла365/ (0,47+10,85) = 32,24365/(0,42+10,79) = 32,560,32Продолжительность финансового цикла365/(0,47+10,85-0,66) = 34,24365/(0,42+10,79-0,47) = 33,98-0,26
Производительность труда увеличилась на 241,52тыс. руб./чел по сравнению с производительностью 2009 года, на iет увеличения выручки от реализации на 66047 тыс. руб.
Ресурсоотдача всего капитала уменьшилась и составила на 01.01.09г. 0,64 оборота в год, что ниже этого же показателя за 2009 год на 0,03 оборота. Это означает, что у предприятия медленнее совершался в 2010 году полный цикл обращения, приносящий прибыль.
Оборачиваемость оборотных средств уменьшилась на 0,09. То есть увеличился цикл оборота, может быть в связи со снижением эффективности использования оборотных активов.
Оборачиваемость запасов и затрат уменьшилась на 0,06 по сравнению с прошлым годом, т.е. то есть повысился риск погашения долгов.
Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 0,42 оборотов в год, что меньше по сравнению с прошлым годом на 0,05. Это свидетельствует об увеличении объема коммерческого кредита предоставляемого предприятием своим оптовым покупателям и другим дебиторам.
Оборачиваемость кредиторской задолженности составила 0,47 оборотов. Период погашения кредиторской задолженности стал меньше на 0,19 дней и составил 47 дней. Но кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую задолженность, что свидетельствует о том, что предприятие привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.
Продолжительность операционного цикла увеличилась на 0,32 дней и составила 32,56 дн, что характеризует финансовые ресурсы находящиеся в материальных средствах и дебиторской задолженности, нужно наоборот стремиться к снижению значения данного показателя.
Продолжительность финансового цикла уменьшилась за полгода на 0,32 дня и составила 33,98 дней, - это время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Длительность операционного цикла равна 32,56 дней, следовательно, в течение 1,42 дн. он обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов). Это на 0,58 дня меньше чем в 2009 году. Цель управления финансами предприятия - сокращение финансового цикла, а значит, сокращение операционного цикла и замедление срока оборачиваемости кредиторской задолженности до приемлемого уровня, что не соблюдается предприятием.
В процессе анализа состояния и динамики развития оборотных средств по данным бухгалтерской отчетности предприятия прослеживаются изменения в статьях текущих активов предприятия за год. В табл. 8 приведены сведения об изменениях оборотных активов в 2009-2010гг. в динамике.
Таблица 8 - Анализ динамики оборотных активов ООО Урал-Энергостроймонтаж (тыс. руб.)
Статья оборотных активов2009 г.2010 г.Изменение (+/-)Темп роста, 345Запасы38080444186338116,64в т.ч. готовая продукция и товары для перепродажи23943-19617,99Дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев28046533864258177120,74в т.ч. покупатели и заказчики28046533864258177120,74краткосрочные финансовые вложения96172001-761720,80денежные средства2366102387872432,71Всего оборотных активов415721531449115728127,84
Анализ динамики оборотных активов показывает, что в 2010 году их стало больше на 115728 тыс. руб., прирост составил 27,84%. По статье Запасы увеличение оборотных активов произошло полностью за iет увеличения стоимости товаров для перепродажи и НДС по приобретенным ценностям. Увеличение суммы запасов свидетельствует, в первую очередь, о том, что предприятие все же имеет либо собственные источники средств для формирования запасов, либо успешно привлекает дополнительные источники, либо приобретает имущество в долг.
Дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев имеет тенденцию к увеличению - стала больше на 58177 тыс. руб., и полностью представлена задолженностью покупателей и заказчиков. В процессе разработки мероприятий необходимо выявить причины роста дебиторской задолженности и нормировать их.