Оценка финансового состояния предприятия с целью разработки программы антикризисного управления
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
или на 20,34%.
. Пассивная часть баланса характеризуется низким удельным весом собственных источников средств, их доля в общем объеме составляла -86,74% на начало года и увеличилась в течение года до -36,34 %. Собственных средств в обороте предприятия нет, оно работает убыточно.
. Долгосрочные привлеченные источники предприятия занимают минимальную долю 0,09% и 0,15%.
. Среди краткосрочных обязательств преобладает кредиторская задолженность, величина которой увеличилась на 392279 тыс. руб. или на 62,42%, а доля ее возросла за iет снижения удельного веса краткосрочных займов и кредитов, которые увеличились в 1,51раза.
В целом наблюдается очень низкая автономия предприятия и высокая степень использования заемных средств - 94,5 %.
Проверка того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств, проводится в ходе анализа ликвидности и платежеспособности.
Из сравнительного аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности баланса (табл. 5).
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ООО Урал-Энергостроймонтаж
АктивНа начало года, руб.На конец года, руб.ПассивНа начало года, руб.На конец года, руб.Платежный излишек (+) недостаток -% покрытия обязательствначало года, руб. [2-5]конец года, руб. [3-6]начало года, руб. 2:5x100конец года, руб. 3:6x10012345678910Наиболее ликвидные активы А11198312238Наиболее срочные пассивы П16284951020774-616512-10085361,911,20Быстро реализуемые активы А2365658474793Кратко-срочные пассивы П211037895092255280379701331,28499,30Медлен. реализуемые активы А33808044418Долго срочные пассивы П3695166137385427575479,142674,17Трудно реализуемые активы А4196569220762Постоянные пассивы П4(127278)(365316)323847586078-154,44-60,43Баланс612290752211Баланс612290752211--------
Результаты раiетов по анализу ликвидности баланса по данным табл. 5 показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
На начало 2008 года - { А 1> П 1; А 2 П 4 }
На конец 2008 года - { А 1> П 1; А 2 П 4 }
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО Урал-Энергостроймонтаж как недостаточную.
Сопоставление А 1 - П 1 и А 2 - П 2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по срочным обязательствам, на начало года составил 1,91%. А на конец года составил 1,20 %, что очень далеко от допустимой оценки. Даже если недостаток средств по одной группе активов компенсировать избытком по другой, и тогда платежеспособность не будет достаточной.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов. Но сначала следует дать оценку чистому оборотному капиталу, или чистым оборотным средствам, чтобы также оценить ликвидность предприятия. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности предприятия (табл. 6).
Таблица 6 - Раiет чистого оборотного капитала предприятия за 2010 год
ПоказателиНа начало года, тыс.руб.На конец года, тыс.руб.1. Оборотные активы4157215314492. Краткосрочные пассивы73887311158663. Чистый оборотный капитал (1-2)-323152-584417
Краткосрочные пассивы не покрываются полностью оборотными средствами. За отчетный период чистого оборотного капитала недостаточно, причем недостаток еще более увеличился (на 80,85%).
Следовательно, предприятие ООО Урал-Энергостроймонтаж неликвидно и неплатежеспособно.
.3 Оценка финансового состояния и вероятности банкротства предприятия ООО Урал-Энергостроймонтаж
Для оценки относительных показателей ликвидности и платежеспособности анализируются относительные показатели ликвидности и платежеспособности ООО Урал-Энергостроймонтаж с помощью табл. 6.
Таблица 6 - Коэффициенты характеризующие ликвидность и платежеспособность за 2008 год (в долях единицы)
Коэффициенты платежеспособностиНа начало годаНа конец годаОтклонение12341. Общий показатель ликвидности (>=1)0,300,25-0,052. Коэффициент абсолютной ликвидности (>0,2)0,0160,011-0,0053. Коэффициент критической оценки (>=1,5)0,510,44-0,074. Коэффициент текущей ликвидности (>=1)0,280,24-0,045. Коэффициент маневренности функционирующего капитала-0,12-0,08-0,046. Доля оборотных средств в активах0,680,71-0,037. Коэффициент обеспеченности собственными средствами-0,78-1,10-0,32
Динамика всех коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия является отрицательной. Ни в начале, ни в конце отчетного периода предприятие не могло оплатить своих обязательств.
Коэффициент критической оценки показывает, что в начале периода только 51% краткосрочных обязательств предприятия могут быть немедленно погашены за iет средств на различных iетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по раiетам с дебиторами. На предприятии коэффициент критической оценки на конец периода ниже нормы и понизился до 0,44. То есть от нормативного еще более отдалился.
Коэффициент текущей ликвидности также ниже нормального значения 1, причем еще понизился на 0,04. У предприятия на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 0,24.
Предприятие нельзя iитать платежеспособным, т.к. сумма ее оборотных активов значительно мень?/p>