Оценка финансового состояния предприятия с целью разработки программы антикризисного управления
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
льности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Процедуру проведения диагностики финансового состояния можно свести к этапам:
Рисунок 5 - Процедура диагностики финансового состояния
Система методов диагностики банкротства и принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства, предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, но и для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения. Таким образом, проведение диагностики финансового состояния предприятия необходимо, чтобы:
а) своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности для поиска резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
б) продиагностировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов;
в) разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния в системе антикризисного управления предприятием.
В зависимости от субъектов проведения диагностики финансового состояния методику проведения диагностики финансового состояния (АФС) можно представить в виде структуры на рис. 6.
Рисунок 6 - Схема проведения диагностики
Согласно данной схемы (рис.6), следует дать характеристику каждого этапа проведения диагностики финансового состояния.
блок - оценка проводится на построении сравнений баланса нетто и является исходным пунктом, из которого должны логически развиваться все остальные блоки анализа;
, 3 блок - диагностика позволяет сопоставить финансовое состояние данного предприятия с финансовым состоянием конкурентов, а также среднеотраслевыми пропорциями. Кроме того, оценка относительных финансовых показателей должна проводиться в динамике за ряд периодов;
блок - диагностика ликвидности баланса строится на основе текущей платежеспособности предприятия. В нем делается акцент о возможности сохранения финансового равновесия в будущем;
блок - углубление диагностики на основе данных анализа приводит к задачам, относящимся к внутреннему анализу. Здесь исследуются факторы финансовой устойчивости при оценке финансового состояния запасов и затрат;
блок - уточнение оценки ликвидности приводит к диагностике состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
В качестве инструментария для диагностики финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются: для количественной характеристики финансового состояния; для сравнения финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.
Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспечения собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их предельные размеры. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-диагностики и углубленного диагностики финансового состояния по методике Ковалева В.В. В целом программа экспресс-диагностики финансово - хозяйственной деятельности выглядит следующим образом:
). Оценка экономического потенциала предприятия;
а) Оценка имущественного положения;
-вертикальный анализ баланса;
-горизонтальный анализ баланса;
анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
б) Оценка финансового положения;
-оценка ликвидности;
-оценка финансовой устойчивости;
). Оценка результативности финансово - хозяйственной деятельности предприятия;
а) Оценка производственной (основной) деятельности;
б) Оценка рентабельности.
Смысл экспресс-диагностики - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в иiислении показателей и постоянное отслеживание их динамики, которое может завершаться выводом о целесообразности или необходимости диагностики финансовых результатов и финансового положения.
После проведения диагностики тенденций изменения показателей результативности, эффективности и качества работы предприятия, выявляется уровень соответствия фактических значений данных показателей плановым значениям. Для диагностики тенденций рекомендуется использовать данные за последние три года работы предприятия. На