Курс лекций Учебное пособие Волгоград 2009 удк 330. 01 Ббк 65. 012. 2

Вид материала

Содержание

Денежно-кредитная система
1. Сущность и функции денег.
Таблица 1 Среднегодовое производство золота в мире
Законное платёжное средство.
Относительная редкость.

Подобный материал:

1 ... 5 6 7 8 9 10 11 12 ... 26

ТЕМА 18

^ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Сущность и функции денег.
Предложение денег.
Спрос на деньги.
Денежный рынок.
Кредитно-банковская система и её структура.
Цели денежно-кредитной политики и её инструменты.
Ценные бумаги, их сущность и виды.

^ 1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ.

Деньги представляют собой продукт длительного исторического развития товарного производства и обмена, товарного обращения. Вопрос возникновения денег К.Маркс раскрыл в § 3 первой главы «Капитала» «Форма стоимости, или меновая стоимость», где он в весьма доступной форме показал процесс возникновения денег именно в историческом аспекте, начиная с незапамятных времён и кончая деньгами в их развитой форме. Это марксово исследование имеет весьма существенное значение, особенно для понимания содержания категории «деньги» в современных условиях, которое претерпело со времён К.Маркса существенные изменения.

К. Маркс исследовал деньги в тот период, когда они выступали в своей блестящей золотой оболочке, когда имело место золотомонетное обращение. Исходя из этого их содержания, К. Маркс не без основания считал деньги товаром и видел в их основе труд, затраченный на производство денег. Поэтому и сущность денег он видел в отношениях между людьми, производящими товары для продажи, которые (отношения) прикрыты этой золотой оболочкой. Поскольку в деньгах воплощён труд, да ещё в его непосредственно общественной форме, т.е. в такой форме, в которой они обладают непосредственно общественной силой, следовательно, тот, кто владеет деньгами, может купить любой товар. И чем больше денег, тем больше возможность купить большее количество товаров. Иначе говоря, деньги, по К. Марксу, есть концентрация общественного богатства. Кто их имеет, тот имеет экономическую власть, власть реальную, способную проломить брешь в любой экономической стене.

Но после К. Маркса прошло уже более ста лет. С тех пор не только утекло много воды, но и кардинально изменился экономический облик человечества. Из индустриальной стадии, становление которой произошло во времена К. Маркса, человечество решительно шагнуло в постиндустриальное общество, которое существенно изменило наши представления о многих экономических категориях, в том числе и о деньгах.

Коренным образом, принципиально изменилось экономическое содержание денег в постиндустриальном обществе (см. табл. 1).

^ Таблица 1

Среднегодовое производство золота в мире

Период (годы)	Среднегодовое производство	Рыночное меновое соотношение между золотом и серебром
Золота, т	Серебра, т
1493-1600	7	206	11,25
1601-1700	9	372	14,00
1701-1800	10	570	14,90
1801-1890	24	654	15,70
1890-1900	316	5028	29,95
1901-1915	695	6621	36,67
1926-1930	709	7292	28,10

Если раньше, в период традиционной экономики, среднегодовое производство золота во всём мире за 400 лет увеличилось с 7 до 24 т, т.е. чуть больше, чем в втрое, то с 1891 по 1930 гг. оно возросло до 700 т, что почти в 300 раз выше, чем во времена К. Маркса.

Естественно предположить, что сейчас его производство неизмеримо больше, чем в 1930 г. О чём это говорит? О том, что существенное увеличение золотого запаса стран мира в результате открытия новых месторождений золота вкупе с применением принципиально новых способов извлечения золота из руды могло увеличить денежное предложение до размеров, далеко превышающих количество денег, необходимое для обращения, и тем самым вызвать инфляцию. И наоборот, уменьшение добычи золота могло понизить денежное предложение до точки, где экономическая активность стала бы задыхаться, что привело бы к росту безработицы и замедлению темпов роста экономики.

Поэтому золотое обращение денег, начиная с 1914 г., постепенно стало отменяться и в 1973 г. с ним было окончательно покончено. Это означает, что все металлические деньги превратились в символические, т.е. стоимость металлического слитка, содержащегося в самой монете, меньше стоимости, обозначенной на монете. Это делается специально для того, чтобы предотвратить их переплавку с целью прибыльной продажи в качестве золотых слитков. Золотомонетное обращение теперь повсеместно заменено бумажно-денежным обращением. Важно отметить то, что современные бумажные деньги совершенно утратили какую-либо связь с золотом, не обращаются в определённое количество золота и других драгоценных металлов. Их можно обменять только на другие бумажные деньги.

Тогда возникает вопрос: если бумажные деньги не имеют тех внутренних свойств, присущих золотым и придающих им стоимость, и если они не опираются на золото и другие драгоценные металлы, то почему они – деньги? Что придаёт бумажке, скажем, в 100 денежных единиц, именно эту её стоимость?

Более или менее полный ответ на этот вопрос включает три момента.

1. Приемлемость. Бумажные деньги являются деньгами по той простой причине, что люди принимают их в качестве денег. Их этому приучил многовековой опыт использования бумажных денег в качестве заместителя золотых. Они вполне выполняли свою роль денег, когда были полноценными заместителями золотых денег. Мало того, бумажные деньги точно так же выполняли свои функции полноценных денег в то время, когда их золотое содержание по каким-либо причинам не соответствовало номиналу. Отсюда возникает мысль о замене золотых денег бумажными, изъятие из-под бумажных денег их золотой основы. В силу давно установившейся практики наличные бумажные деньги выполняют свои функции, принимаются в качестве средства обращения. К примеру, почему торговец принимает в обмен на свой товар, скажем, рубашку, клочок бумаги в 20 денежных единиц? Прежде всего, потому, что уверен в том, что другие люди тоже будут готовы принять их в обмен на товары и услуги. Торговец знает, что с помощью денег можно приобрести зерно, продукты питания, получать услуги прачечной, парикмахерской, врача, юриста, внести арендную плату и т.д. Каждый из нас принимает деньги в обмен на какой-либо другой товар, поскольку уверен, что они могут быть обменены на другие реальные блага и услуги.

2. ^ Законное платёжное средство. Наша уверенность в приемлемости бумажных денег в значительной степени основана на законе: государство объявило наличные деньги законным платёжным средством, обязательным к приёму всеми физическими и юридическими лицами в пределах данной страны. А мы все в своём большинстве законопослушные граждане. Грубо говоря, приемлемость бумажных денег заключается в том, что государство говорит: эти бумажки – деньги. И все мы используем их как деньги, не подвергая сомнению, что они – простая бумага. Следовательно, бумажные деньги в своей основе являются декретивными деньгами. Они деньги лишь потому, что так сказало государство, а не потому, что в их основе лежит определённое количество драгоценного металла. Мало того, приемлемость наличных бумажных денег поддерживается готовностью государства принимать их в качестве платёжных средств при уплате налогов и других обязательств граждан по отношению к своему государству.

3. ^ Относительная редкость. На более фундаментальном теоретическом уровне надо отметить то, что стоимость денег, по существу, является феноменом спроса и предложения. Иначе говоря, стоимость денег определяется их редкостью по отношению к их полезности. Полезность денег состоит в их уникальной способности опосредовать обмен, т.е. обмениваться на товары и услуги как сейчас, так и в будущем. Спрос на деньги в экономике зависит, таким образом, от общего рублёвого объёма сделок плюс количества денег, необходимого для опосредования возможных сделок в будущем. Следовательно, стоимость денег (или покупательная способность денежной единицы) будет определяться при данном более или менее постоянном спросе на них предложением денег.

Итак, что же такое деньги? Американский учебник «Экономикс» Макконнелла и Брю даёт, на наш взгляд, парадоксальный ответ: «Деньги – это то, что деньги делают. Всё, что выполняет функции денег, и есть деньги». Парадоксальность этого ответа в том, что сам ответ на этот вопрос может быть получен только после того, как будут рассмотрены функции денег. А вот то, что способно выполнять денежные функции, и будет являться деньгами. Ситуация сродни русской народной сказке: «Пойди туда, не знаю куда, принеси то, не знаю что». Итак, чтобы ответить на вопрос, что такое деньги, надо знать функции, выполнение которых наделяет их носителей высоким званием «деньги».

Всё дело оказывается в том, что мы сейчас не знаем, что такое деньги, поскольку изменилось их экономическое содержание. Раньше же, до рыночной экономики, мы отлично знали, что такое деньги и какие функции они выполняют. Материальный носитель денег был известен давно, с самых ранних, ещё младенчески-неразвитых форм денег. Вначале это был товар-эквивалент, на который обменивался первый товар по формуле Т – Т, т.е. товар, в котором выражалась стоимость первого товара. Со временем товаров становилось всё больше и больше, и каждый из них стремился выразить свою стоимость во множестве других товаров, т.е. зафиксировать пропорцию, в которой он обменивался на многие другие товары. С развитием общественного разделения труда и обмена всё больше чувствовалось отсутствие всеобщего эквивалента, т.е. единого товара, выражающего стоимость всех остальных товаров и способного постоянно на них обмениваться. Это явилось первым большим затруднением обмена. Оно нашло своё разрешение в том, что из всего товарного мира выделился товар особого рода, который приобрёл свойства всеобщего эквивалента.

Удобный товар-эквивалент должен был, исходя из опыта, иметь вполне определённые свойства: 1) однородность и равнокачественность; 2) прочность и сохранность; 3) делимость в любой пропорции; 4) компактность; 5) в малом объёме содержать большую и более или менее постоянную стоимость.

Но на ранних ступенях развития обмена примитивные материальные носители денег не обладали полным набором таких свойств. И это было вторым большим затруднением обмена. Оно тоже со временем разрешилось путём выдвижения на роль денег благородных металлов. По этому поводу к. Маркс восклицал: «Золото по своей природе не деньги, но деньги по своей природе – суть золото» (Т. 13. С. 137). Наконец, деньги нашли своего надёжного материального носителя, идеально отвечающего всем требованиям обмена. И это надолго стало крупным шагом вперёд, но тем не менее всё же не разрешило всех проблем. Благородный металл надо было взвешивать весами большой точности, прибегать к услугам оценщика чистоты драгоценных металлов, иметь инструменты для дробления металла и т.д. Это было третьим большим затруднением на пути становления золота в качестве материального носителя денег. Но оно разрешилось чеканкой монеты. А монета – это уже гарантированное государством количество благородного металла. К примеру, монета в 5 рублей царской чеканки содержала 3,871 г чистого золота, и она действительно его содержала, не требуя экспертизы. Изготовление монет стало привилегией государства. Благородные металлы, наконец, стали той материальной основой денег, которая идеально отвечала требованиям последних.

Но само дальнейшее развитие денег с получением ими прочной материальной основы не остановилось. Следующим шагом в их развитии стало появление бумажных денег. Феномен бумажных денег связан с тем, что металлические деньги широко использовались как средство обращения. Но, постоянно находясь в обращении, т.е. обмениваясь на другие товары, легко переходя из одних рук в другие, металлические деньги, во-первых, выполняют эту свою функцию мимолётно, а во-вторых, физически изнашиваются, т.е. золото в прямом смысле прилипает к рукам, количество драгоценного металла в монете постепенно уменьшается.

Таким образом, само обращение денег отделяет реальное содержание монеты от её номинального содержания. Этот важный факт был замечен как государством, так и фальшивомонетчиками. Оба они занялись порчей монет. Причём, многие правители превзошли в этом далеко не благородном деле самых ловких мошенников. Так, например, римский император Септимий Север в конце II в. довёл содержание меди в якобы серебряных монетах до 50 – 60 %. А французский король Филипп IV даже вошёл в историю под прозвищем «Фальшивомонетчик».

Но самое интересное заключается в том, что, как говорится, нет худа без добра, деятельность фальшивомонетчиков обернулась для дальнейшего развития денег своей, как это ни странно, положительной стороной. Коль скоро монета с меньшим содержанием драгоценных металлов выполняет свою функцию средства обращения точно так же, как и полноценная, то почему бы не заменить полноценную монету её заместителем – бумажной «монетой», но с обязательством государства по первому требованию заменить её настоящим драгоценным металлом. Так возникла идея о возможности выпуска бумажных денег в качестве заменителей полноценных золотых монет. Судя по данным историков, первые бумажные деньги имели место в Китае ещё в XIII в., затем, значительно позже (в 1690 г.), - в Северной Америке. В России первые бумажные деньги появились в 1769 г.

До начала ХХ в. бумажные деньги были, как правило, разменными на золото. Такая система носила название золотого стандарта. Она просуществовала в своём более или менее развитом виде до 1914 г. За это время и выявился целый ряд важных функций, которые выполняли полноценные золотые деньги и их бумажные заместители. Таких функций пять: 1) мера стоимости; 2) средство обращения; 3) средство платежа; 4) средство образования сокровищ; 5) мировые деньги. Все эти пять функций с достаточной полнотой мы раскрывать не будем. Но знать их необходимо. Поэтому рекомендуем обратиться к «Капиталу» К. Маркса (Т. 1. Гл. 3), в котором даётся классическая характеристика всех этих пяти функций денег.

Но следует обратить внимание, во-первых, на то, что обмен в современных условиях обрёл свои развитые формы, товарная масса неизмеримо возросла, номенклатура товаров и услуг приближается к 40 млн., если уже не превзошла эту величину. И, во-вторых, для опосредования этой массы товаров и услуг теперь требуется не несколько тонн драгоценных металлов, а многие сотни и тысячи тонн, которые уже нельзя носить в кошельках, а для расчёта за товары и услуги впору возить золото железнодорожными вагонами. Таким образом, на наш взгляд, в современных условиях возникло четвёртое большое затруднение в развитии денег – стало мешать развитию обмена само наличие материальной основы денег – металла (хотя и драгоценного), тем более что опыт настоятельно подсказывает возможность во взаиморасчётах вполне обойтись и без него. А наличие технической возможности пустить в обращение большее количество золотых денег и «сдвинуть» обращение товаров в сторону роста цен на них или, напротив, изъять их из обращения и «сдвинуть» обращение товаров в противоположную сторону с развитием соответствующих социальных последствий и потрясений привело, в конечном счёте, к мысли отменить золотой стандарт в денежном обращении и заменить его полностью бумажно-денежным обращением с обязательством государства регулировать его в соответствии с потребностями рынка. Так, после I мировой войны золотой стандарт сохранился только в США, а Англия и Франция восстановили его лишь частично. В 30-х гг. размен бумажных денег на золото был отменён во всех капиталистических странах. Во внутреннем денежном обращении он нигде не был восстановлен, но сложившаяся после II мировой войны международная валютная система (так называемая «бреттон-вуддская система») оставляла за золотом существенную роль, поскольку все валюты западного мира были связаны с ним через американский доллар. Окончательную отмену золотого стандарта относят к 1971-1973 гг., когда была отменена обратимость доллара в золото и тем самым оборвана последняя нить, связывающая мир бумажных денег с золотом. Были ликвидированы твёрдые паритеты валют, основанные на золотом содержании. Иначе говоря, бумажные деньги окончательно лишились своего материального основания.

Итак, материальное основание денег ушло, но функции, выполняемые бумажными деньгами, остались. Какие же это функции? Характеристика их даст нам ответ на то, что собой представляют деньги в их сегодняшнем, современном состоянии.

1. Прежде всего, деньги являются средством обращения, т.е. посредником в актах купли-продажи товаров и услуг. Рабочий пекарни не хочет, чтобы в качестве заработной платы он получил в конце месяца, скажем, 200 буханок хлеба. Владелец пекарни тоже не хочет получать за свой хлеб, допустим, свежую рыбу. Деньги же легко принимаются и в качестве заработной платы, и в качестве оплаты за товары и услуги, т.е. выступают в качестве средства обращения. Деньги, таким образом, это удобное изобретение человечества, позволяющее владельцам ресурсов платить «товаром», который может быть использован для покупки любого из всего многомиллионного набора товаров и услуг, имеющихся на рынке. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. И, являясь удобным способом обмена товарами, они дают обществу возможность воспользоваться плодами географического разделения труда и специализации (между районами в области, между областями в республике, между республиками в стране, между странами в мире). И для этого не надо посылать вагоны драгоценных металлов на большие расстояния, что само по себе недёшево.

2. Деньги выступают также и мерой стоимости. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и услуг. Подобно тому, как мы измеряем дистанции в километрах и сравниваем их, точно так же мы измеряем стоимость благ и услуг в денежном выражении. Это имеет очевидные преимущества. Благодаря денежной системе нам не надо выражать цену каждого продукта через другие продукты, на которые он мог бы быть обменен. Иначе говоря, мы не должны измерять цену скота через зерно, цветных карандашей через сигареты, автомобилей через плуги и т.д. Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что цену любого продукта достаточно выразить через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов. Подобное сравнение облегчает принятие рациональных решений. В качестве меры стоимости деньги используются и в сделках с будущими платежами. Долговые обязательства всех видов измеряются в денежном выражении.

3. Деньги служат средством сбережения. Поскольку они наиболее ликвидное (т.е. такое, которое проще всего истратить) имущество, то они являются очень удобной формой хранения богатства. Так как за деньги можно купить любой товар и в любое время, то они становятся всеобщим воплощением богатства. Стремление к обладанию этим богатством побуждает людей накапливать деньги. Владение деньгами в виде наличности, однако, не приносит дохода. А вот хранение их в сбербанке или в форме недвижимости (собственности), или в форме ценных бумаг (акций, облигаций и т.д.) даёт возможность получения на них то ли процента, то ли дохода, то ли ренты.

Вот теперь, после краткого рассмотрения функций денег, уяснения того, что они могут делать, можно дать определение денег для современного периода функционирования рыночной экономики. Всё, что выполняет названные выше функции, и есть деньги. Можно сказать ещё проще: всё, что приемлемо в качестве средства обращения, и есть деньги. Такие предметы, как скот, меха, китовый ус, куски металла, да и сами люди (рабы), играли, как мы видели раньше, на разных этапах исторического развития рыночного обращения роль средства обращения. И это были деньги. Как мы убедимся, в современных условиях в качестве денег выступают совершенно иные вещи – обязательства государства, обязательства коммерческих банков, обязательства других финансовых учреждений, использующиеся в качестве денег в современной рыночной экономике. Таким образом, если раньше в основе денег лежало некое материальное основание, то у современных денег таким основанием является обязательство, но такое обязательство, которое будет безусловно выполнено тем, кто его гарантирует. И этого обязательства, как показывает многовековой опыт функционирования денег, вполне достаточно, чтобы оно выступало основанием современных денег.

Дело в том, что современные деньги, являясь долговым обязательством государства, банковских и финансовых учреждений, имеют стоимость благодаря товарам и услугам, которые приобретаются за них на рынке. Поддержание покупательной способности денег в значительной степени зависит от эффективности государственного регулирования денежного предложения.

Движение денег, связанное с реализацией товаров, оплатой услуг, осуществлением платежей и т.п., называют денежным обращением. Денежное обращение в любой стране определённым образом организовано, т.е. выступает в виде определённой государством денежной системы. Главными элементами денежной системы являются следующие:

1. Основная денежная единица, которая служит для соизмерения и выражения цен товаров и услуг. Так, в нашей стране денежной единицей является рубль. Это название сложилось в конце ХIV в. Сотая доля рубля именуется копейкой.

2. Масштаб цен, т.е. установленное государством золотое содержание национальной бумажно-денежной единицы. И хотя золотой стандарт ушёл с экономической сцены, золотое содержание национальной денежной единицы осталось, так как измерять стоимость чем-либо лишённым стоимости так же невозможно, как измерять вес чем-то невесомым. Наш рубль после денежной реформы 1961 года был равен 0,987 г чистого золота, в то время как американский доллар – 0,890 г. По такому масштабу цен 1 доллар США был равен 0,75 рубля. После 1961 г. официально денежная реформа не проводилась. В 1991 и последующих годах были лишь созданы российские деньги с российской символикой, но это не было денежной реформой. Кроме того, инфляционный процессы, потрясшие нашу экономику в конце прошлого столетия, настолько изменили соотношение золотого содержания нашей денежной единицы, что её можно определить только по отношению рубля к американскому доллару на каждый данный момент.

3. Виды денег, являющиеся законным платёжным средством. Сюда входят и выпускаемые государством кредитные деньги (банкноты) и бумажные деньги (казначейские билеты). В нашей стране кредитные билеты выпускаются (пока) достоинством в 10, 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей, государственные казначейские билеты прекратили своё существование, как и монеты союзного образца. Монеты выпускаются достоинством в 1 копейку, 5, 10, 50 копеек, 1 рубль, 5 и 10 рублей и служат целям мелкорозничных расчётов за товары и услуги.

4. Эмиссионная система, т.е. законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение. Один из признаков здоровья эмиссионной системы – независимость Центрального (эмиссионного) банка страны от исполнительной власти (правительства).

5. Государственный аппарат, осуществляющий регулирование и обслуживание денежного обращения. Сюда относятся Министерство финансов, Центральный банк и его филиалы, Сбербанк, налоговая инспекция, служба инкассации, фабрики Гознака, Монетные дворы, НИИ соответствующего профиля и т.д.

Как и всякий товар, деньги имеют предложение и спрос на денежном рынке. Обратимся, прежде всего, к предложению денег.

Blog

Курс лекций Учебное пособие Волгоград 2009 удк 330. 01 Ббк 65. 012. 2

Содержание