Geum.ru

Мельников Н. Н. Правовое регулирование микрофинансирования в России и странах СНГ

Вид материалаЛитература

Содержание


1.2. Определение микрофинансирования и микрофинансовых услуг
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   33
^

1.2. Определение микрофинансирования и микрофинансовых услуг



Анализируя смысловую нагрузки понятия «микрофинансирование», можно предположить, что, во-первых, эта деятельность связана с денежным обращением и финансовыми операциями. Во-вторых, имеется в виду небольшой объем осуществляемых сделок. На практике под микрофинансированием понимается оказание финансовых услуг в виде предоставления займов и приема сбережений.

В Заявлении Правительства РФ и ЦБР от 5 апреля 2005 г. NN 983п-П13, 01-01/1617 «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» указывается, что микрофинансирование «ориентировано в первую очередь на удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах населения отдаленных районов, малых предприятий и микропредприятий. Деятельность микрофинансовых организаций осуществляется на принципах дополнения банковского предложения в секторах, не занятых банками в силу низкого экономического интереса или других существенных причин, что приводит к ускорению развития и банков, и небанковских микрофинансовых организаций. Существующее законодательное регулирование деятельности микрофинансовых организаций требует дальнейшего комплексного совершенствования. В рамках развития организованных форм сбережений актуальной является задача расширения кредитной кооперации, являющейся элементом микрофинансовых организаций, как особой формы финансового посредничества»1.

О необходимости поддержки системы кредитной кооперации также говорится в многочисленных международных2 и отечественных3 документах и нормативных актах. При этом отдельно ставится задача развития сельскохозяйственных кредитных кооперативов4. Для этого на уровне федерального бюджета предусматривается субсидирование процентных ставок по кредитам, получаемым сельскохозяйственными кредитными кооперативами в банках1, выдача бюджетных кредитов2, а также вклад государства в уставные капиталы с/х кредитных кооперативов3. На уровне межправительственных соглашений были достигнуты договоренности о финансировании Российского фонда поддержки сельской кредитной кооперации, осуществляющего выдачу займов и консультационную поддержку сельскохозяйственных кредитных кооперативов4.

В большинстве стран СНГ микрофинансирование как правовое понятие, пока не нашло свое отражение в нормативной базе. Российское, Украинское, Кыргызское, Узбекское и Азербайджанское законодательство о кредитных кооперативах и кредитных союзах не содержит определения «микрофинансовой деятельности» и «микрофинансирования».

Законы о кредитных союзах говорят, что союзы образуются для взаимного кредитования путем объединения средств участников. То же самое можно сказать о Российских кредитных кооперативах. Однако в нормативной базе РФ можно найти положения о краткосрочности кредитов, предоставляемых некоторыми микрофинансовыми организациями. Согласно ст. 8 закона «О государственной поддержке малого предпринимательства» фондам поддержки малого предпринимательства разрешалось предоставлять лишь краткосрочные займы5.

Регулируя ломбардные операции, Гражданские кодексы стран СНГ также указывают на право ломбарда предоставлять лишь краткосрочные кредиты. В то же время, необходимо отметить, что краткосрочность не является правовой характеристикой, поскольку в законодательстве не содержится специальных требований о продолжительности выдаваемых кредитов. Соответствующие положения не предусмотрены и в нормах Гражданских кодексов стран СНГ, посвященных регулированию заемных операций.

По Российскому законодательству микрофинансирование следует охарактеризовать как деятельность по приему сбережений и выдаче займов. Данный вывод следует из законов «О кредитных потребительских кооперативах граждан» и «О сельскохозяйственной кооперации», которые прямо разрешают выполнение таких операций. Порядок их проведения регулируется нормами Гражданского кодекс РФ о договоре займа (гл. 42).

В соответствии с нормативной базой РФ фондам также разрешается выдавать займы. Они не наделены правом привлечения денежных средств от населения, но могут осуществлять заимствования от юридических лиц и банков.

До принятия закона Таджикистана «О микрофинансовых организациях» микрофинансовые услуги в этой стране были представлены заемными операциями, а деятельность по привлечению депозитов разрешалась только банкам. Законодательство республики не запрещало некоммерческим организациям выдавать займы. Такие услуги осуществлялись в рамках международных проектов, составной частью которых являлись микрокредиты. Несмотря на существующее название деятельности – «микрокредитование», с юридической точки зрения речь идет о договоре займа, заключаемом в соответствии с положениями ст. 827 – 838 ГК Таджикистана, поскольку в силу статьи 839 Гражданского кодекса выдача кредитов разрешается только банкам либо коммерческим организациям в соответствии с действующим законодательством.

По сравнению с Российскими законами о кредитных кооперативах в законе Таджикистана «О микрофинансовых организациях», можно найти более четкие характеристики микрофинансирования. Согласно преамбуле закон регулирует правовые основы рынка микрофинансовых услуг. Само понятие «микрофинансирования» и «микрофинансовой услуги», а также «рынка микрофинансовых услуг» в законе не предусмотрено, но рассматриваемый нормативный акт содержит юридическое определение «микрокредита» и «микрозайма». Микрокредит и микрозайм предполагают выдачу денежных средств под проценты. Эти два понятие различаются в зависимости от типа юридического лица. Микрозаемная организация и микрозаемный фонд выдают микрозаймы, а микрокредитная депозитная организация» - микрокредиты. В законе остался открытым вопрос, как микрокредит и микрозайм соотносятся с займом и кредитом, предусмотренным Гражданским кодексом. Анализ данных понятий позволяет сделать вывод об их идентичности. В частности микрозайм соответствует характеристикам договора займа, а микрокредит – кредитного договора, однако существуют и различия, о чем будет сказано далее.

Согласно закону Кыргызстана «О микрофинансовых организациях в Кыргызской Республике» микрофинансированием является деятельность по предоставлению микрокредитов. В свою очередь микрокредит – это денежные средства, выделяемые микрофинансовой организацией физическим лицам или юридическим лицам в соответствии с уставом. Наряду с микрокредитными операциями закон предусматривает возможность образования микрофинансовой компании, которой разрешается привлекать депозиты. Как и в Таджикистане, характер правового регулирования микрокредитных операций зависит от вида микрофинансовой организации. Микрофинансовая компания выдает микрокредиты, подчиняющиеся нормам ГК о кредитном договоре, а микрокредитная компания и микрокредитное агентство – займы, регулируемые положениями Гражданского кодекса о договоре займа.

Из действующих на момент проведения исследования нормативных актов стран СНГ в Молдавском законодательстве наиболее четко сформулированы характеристики микрофинансирования. Согласно ст. 3 закона Молдовы «О микрофинансовых организациях» микрофинансирование – это предоставление микрофинансовых услуг, предусмотренных настоящим законом. Более полное определение приводится в статье 7, где сказано, что микрофинансированием является постоянная экономическая деятельность микрофинансовой организации, заключающаяся в предоставлении и управлении займами, выдачи гарантий на банковские кредиты и займы, осуществление инвестиций и долевых вложений. Как мы видим, сберегательные операции не содержатся в указанном перечне. Однако в соответствии с п. 3 статьи 7 закона микрофинансовая организация в целях оказания услуг по микрофинансированию вправе принимать денежные средства в виде инвестиций, займов (кредитов), пожертвований (грантов) и спонсорских отчислений от физических и/или юридических лиц в Республике Молдова и за рубежом.

Одной из характеристик микрофинансовых услуг может выступать размер выдаваемого кредита или займа. В отличие от России, где законодательство не регулирует размер предоставляемых займов, статья 1 закона Таджикистана «О микрофинансовых организациях» устанавливает, что максимальный размер микрозайма и микрокредита не должен превышать определенного предела. К сожалению, в законе не указан орган, в компетенции которого находится принятие соответствующего решения. В правах, предоставленных законом Национальному Банку, такие полномочия отсутствуют. Однако, несмотря на это, именно нормативным актом Национального Банка установлен минимальный размер микрокредита и микрозайма, который в расчете на одного заемщика не должен превышать 20 тысяч долларов США. Такие правила определены в Инструкции № 135 и Положениях № 136, 137, утвержденных Постановлениями НацБанка Таджикистана от 28.03.2005г.1. При этом для микрокредитной депозитной организации установлены дополнительные требования к выдаваемому размеру кредита, который не должен превышать 1% от регулятивного капитала2.

Статья 1 закона Казахстана «О микрокредитных организациях» определяет микрокредит как деньги, предоставленные заемщику в размере и порядке, определенном настоящим законом, на условиях платности и срочности. В соответствии со ст. 3 закона микрокредит в расчете на одного заемщика не должен превышать тысячекратный размер месячного расчетного показателя, установленного законом Республики Казахстан о республиканском бюджете на соответствующий финансовый год, но не более двадцати пяти процентов от размера собственного капитала микрокредитной организации.

В Узбекское законодательство понятие «микрофинансирование» введено постановлением правительства Республики от 30 августа 2002г. № 390 «О мерах по развитию микрофинансирования в Республике Узбекистан». В соответствии с данным актом микрофинансирование – этом деятельность по предоставлению займов. При этом постановление определяет, что максимальный размер выдаваемых средств не может превышать сумму, эквивалентную 3 тысячам долларов США. Рассматриваемый документ также регулирует перечень юридических лиц, которым разрешается заниматься микрофинансированием. К таковым отнесены некоммерческие организации.

Ограничения по размеру выдаваемых кредитов также распространяется на кредитные союзы Узбекистана. Порядок оказания союзами финансовых услуг определяется Постановлением «Об утверждении «Правил проведения кредитными союзами финансовых операций», принятым Правления Центрального Банка Республики Узбекистан № 21-А/2 от 14 сентября 2002г. Согласно данному акту размер кредита, выдаваемого одному заемщику, не должен превышать 25% от капитала союза, а если речь идет о доверительном (необеспеченном) кредите – 10%. Аналогичные нормы предусмотрены в Азербайджанском и Молдавском законодательстве. В соответствии со статьей 20 закона Азербайджана «О кредитных союзах» сумма выдаваемого кредита не может быть более 10-кратного размера пая и 10 процентов средств фонда взаимного кредитования союза. В Молдове размер займа, выданного одному члену ассоциации, должен быть менее 5% от портфеля займов, а общая сумма 10 самых крупных займов (включая группу совместно действующих лиц), - 25% от кредитного портфеля.

Анализируя подходы к нормативно-правовому регулированию микрофинансовых услуг в Украине, Молдове, Таджикистане и Узбекистане, можно заметить, что Украинский, Молдавский, Азербайджанский и Узбекский законы «О кредитных союзах» в отличие от Таджикского «О микрофинансовых организациях» содержат несколько иное определение максимального размера кредита, выдаваемого одному члену. В Украине он не может превышать 20% от капитала союза. Также регулируется максимальная сумма депозита, который не должен быть выше 10% от размера обязательств союза. Однако, в отличие от Таджикистана, Украинские, Азербайджанские, Молдавские и Узбекские показатели не могут быть применены для правовой квалификации микрофинансовых услуг, поскольку направлены на достижение финансовой стабильности, а не на регулирование максимального размера кредита.

Законодательство большинства стран СНГ определяет микрофинансирование, как услуги. В статье 1 Кыргызского закона «О кредитных союзах» подчеркивается, что союз вправе оказывать финансовые услуги, определение которых, к сожалению, не раскрывается. Налоговый кодекс Таджикистана к финансовым услугам относит: 1) кредитные операции; 2) управление депозитами и счетами; 3) операции, связанные с обращением валюты, денежных средств и банкнот, являющихся законными платежными средствами; 4) операции, связанные с обращением акций (ст. 27 НК). Из буквального толкования ст. 27 Налогового кодекса Таджикистана, следует, что, во-первых, банковские услуги являются составной частью понятия «финансовые услуги». Во-вторых, микрофинансовые операции по НК к финансовым услугам не относятся. Однако в отличие от Российского законодательства, по которому микрофинансовые операции носят некоммерческий характер, Таджикское нормативно-правовое регулирование определяет микрофинансирование как предпринимательскую деятельность (ст. 9 НК Таджикистана).

Налоговый кодекс Российской Федерации также упоминает о финансовых услугах, к которым относится деятельность по предоставлению займов (ст. 149). Нужно учитывать, что само по себе понятие «услуга» имеет существенное значение с точки зрения налогового законодательства. Так статья 39 НК РФ содержит определение «реализации товаров работ и услуг». Соответствующие операции являются объектом налогообложения по налогу на прибыль и налогу на добавленную стоимость. Микрофинансовые операции, оказываемые российскими некоммерческими организациями, не относятся к реализации, следовательно, в контексте налогового законодательства не могут быть названы услугами. При этом согласно закону РФ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг»1 деятельность по выдаче займов также не является финансовой услугой.

Нетрудно заметить, что в большинстве стран СНГ микрофинансирование определяется как деятельность по выдаче заемных средств. Привлечение ресурсов не входит в это понятие, что является одним из основных недостатков законодательства, поскольку препятствует вовлечению в микрофинансирование средств населения и делает невозможным эффективное развитие данного сектора экономики. Если взять два абсолютно разных по времени и авторству исследований, посвященных микрофинансовым услугам, то в них обнаруживается единство позиций по вопросу источников формирования средств МФО.

В 1927 году великий русский экономист – аграрник А.В. Чаянов, изучая тему развития кредитной кооперации в дореволюционной России, провел оценку различных вариантов привлечения средств с точки зрения обеспечения устойчивости этих организаций. Вывод ученого состоял в том, что только кредитные кооперативы, сделавшие ставку на средства населения, оказались наиболее успешными и преуспевающими. Такое положение объяснялось крайней нестабильностью других источников, возможность получения которых зависела от большого количества факторов и трудно поддавалась прогнозированию. Если доля таких ресурсов в капитале была весомой, ее изъятие фактически означало банкротство кооператива. Кроме того, этот источник не обеспечивал постоянного притока средств, был доступен далеко не каждому кооперативу, и им можно было пользоваться лишь единожды либо ограниченное количество раз. В результате ученый сделал вывод, что ставка на крупные займы банков и других организаций ошибочна, поскольку эти источники являются наиболее невыгодной и дорогой формой получения средств для кредитных кооперативов.

Из сказанного следовало, что главнейшим источником ресурсов кооператива должны быть сбережения населения. Деньги данного конкретного вкладчика (гражданина) составляли небольшую (мизерную) часть в общем капитале кредитного кооперативы и их изъятие не представляло ни какой угрозы для эффективной работы организации. При правильно организованной кредитной политике деньги населения являются неограниченным источником финансирования и постоянно обеспечивают кооперативу поступление дополнительных средств1. Риск востребования всех сбережений одновременно существовал только в случае масштабного экономического кризиса или дефолта. Это означало крушение финансовой системы страны, что в свою очередь влекло обесценивание и утрату средств населения вне зависимости от их местонахождения.

Спустя более 70 лет после выхода работ А.В. Чаянова группа зарубежных ученых в 1999г., провела анализ деятельности микрофинансовых и банковских организаций2. Цель работы состояла в оценке перспектив развития микрофинансирования, поэтому основное внимание уделялось определению эффективности различных источников получения средств. Наряду с теми источниками, которые анализировались А.В. Чаяновым, современные эксперты рассматривали еще один, который не был широко распространен в дореволюционное время, - это деньги международных благотворительных организаций (гранты).

Несмотря на то, что А.В. Чаянов и зарубежные авторы проводили свои изыскания в разное время, с разными типами организаций и в различных государствах, результаты оказались схожими, точнее сказать, идентичными. Современные исследователи также сделали вывод о неустойчивости всех других путей получения средств микрофинансовыми организациями, кроме привлечения сбережений населения. Все выявленные успешные типы микрофинансовых и банковских организаций были построены на основе денег населения, для получения которых предпринимались разнообразные и современные маркетинговые приемы. Кроме того, микрофинансовые компании, осуществляющие только выдачу займов и не привлекающие сбережений, не продемонстрировали способность эффективно и стабильно вести свою деятельность. Данные результаты объяснялись не только удобством в пользовании депозитами граждан, но и весьма серьезными требованиями, предъявляемыми вкладчиками к системе управления, организации работы и прибыльности.

Таким образом, законодателям стран СНГ привлечение сбережений населения следует рассматривать как неотъемлемую часть микрофинансовых операций, а нормотворчество в данной сфере общественных отношений рекомендуется строить исходя их данного вывода.

Сравнительно-правовая характеристика нормативных актов государств СНГ позволяет классифицировать основные подходы, применяемые при регулировании микрофинансовых услуг, по перечню выполняемых операций и их правовым особенностям.

Выделяя критерий перечня операций, следует сказать, что виды микрофинансовых услуг большинства организаций совпадают и включают заемные и сберегательные функции, а также консультационные услуги. Такой перечень является ограниченным и характерным для Российских кредитных кооперативов и кредитных союзов Азербайджана, Кыргызстана, Узбекистана и сберегательно-заемных ассоциаций Молдовы. Несколько шире представлены полномочия кредитного товарищества Казахстана и кредитного союза Украины, которые вправе выступать членами платежных систем, оплачивать по поручению своих участников стоимость товаров (работ, услуг) и выполнять другие операции. Однако признак членства не позволяет выделить оказываемые услуги в отдельную группу, тем более, что особенности выполняемых операций, имеются и у других субъектов микрофинансирования, например, Молдавских МФО, которым разрешена инвестиционная деятельность.

В контексте классификационного критерия по перечню оказываемых услуг существенными особенностями характеризуется микрокредитная депозитная организация Таджикистана, которая образуется и действует в соответствии с законом «О микрофинансовых организациях», и обладает схожими с банком функциями. Статья 20 закона предоставляет микрокредитной депозитной организации право на получение дополнительных лицензий на осуществление отдельных видов деятельности, не предусмотренных настоящей статьей, включая, операции с иностранной валютой. Самый внимательный анализ позволяет обнаружить лишь несколько отличий. Например, микрокредитная депозитная организация не имеет право выпускать ценные бумаги, а размер выдаваемых средств должен соответствовать предусмотренному для микрокредитов параметру – 20 тыс. долларов США.

Столь широкий перечень услуг вряд ли может быть назван обоснованным и востребованным с практической точки зрения. Опыт показывает, что наибольшей популярностью у населения пользуются займы и сберегательные программы, которые и следует относить к микрофинансовым услугам. Именно эти операции нужно рассматривать как основные и вокруг них формировать эффективную правовую базу. Для организаций, основанных на членстве, можно несколько расширить перечень разрешенных операций, с включением туда, например, прав на осуществление платежей по поручению пайщиков. Однако, даже, если и отказаться от этого, то микрофинансирование ничего не потеряет. Специализация на займах и сбережениях лишь усилит конкурентные преимущества МФО и, следовательно, сделает их более устойчивыми.

Классификация микрофинансовых услуг в странах СНГ может осуществляться и по правовому признаку. Ярко выраженными могут быть названы два подхода. Первый предполагает нормативное регулирование на основе положений Гражданского кодекса о договоре займа, второй – в соответствии с нормами ГК о договоре банковского вклада (депозита) и кредитного договора. Первый подход характерен для Российской Федерации, а также для микрофинансовых организаций Молдовы. Второй – для всех остальных государств и сберегательно-заемных ассоциаций Республики Молдова.

Несомненным достоинством займа является его простата и универсальность, как для выдачи, так и сбережения средств. Недостаток состоит в том, что такой подход не позволяет относить микрофинансовые организации к кредитным и применять специальные финансовые методы государственного мониторинга и контроля, предусмотренные для банков. Без них обойтись нельзя, поскольку существует риск потери сбережений, внесенных гражданами в эти финансовые институты, вследствие некомпетентного управления либо мошенничества. То есть, для МФО необходима специальная служба, что в свою очередь ведет к дополнительным бюджетным затратам и ответственности государства за результаты деятельности указанных юридических лиц. В качестве недостатков можно назвать и ряд ограничений, например, на участие в системе страховании вкладов и кредитных бюро, разработанных специально для кредитных организаций.

На основе Таджикского опыта можно рассмотреть возможность участия в таких системах и микрофинансовых организаций. В соответствии со ст. 20 закона «О микрофинансовых организациях» на отношения гарантирования вкладов физических лиц, привлекаемых в микрокредитные депозитные организации, распространяются требования закона Республики Таджикистан «О гарантии вкладов физических лиц».

В качестве недостатка депозита и кредита, и как следствие выбора формы кредитной организации с регулирующими функциями Центрального Банка, следует назвать более сложную конструкцию правовых норм и требований, что может вызвать у начинающих микрофинансовых организаций проблемы даже на этапе образования юридического лица и получения лицензии.

Если взять для примера 50 граждан1, объединившихся в кредитный союз, то чем объяснить нормативное требование о необходимости получения лицензии и регулирования финансовых отношений между учредителями на основе договора депозита и кредитного договора? Другое дело, когда речь идет о микрофинансовой организации – коммерческой компании, обладающей правом действовать среди неограниченного круга лиц. Здесь оправданы жесткие методы государственного контроля.

Следующий вопрос заключается в необходимости разграничения банковских и микрофинансовых услуг, что довольно проблематично, если услуги МФО регулируются на основе кредитного договора и договора банковского депозита. Для решения этой задачи недостаточно установления рядом государств на законодательном уровне максимального размера выдаваемого микрокредита, тем более, что в отношении сбережений попытки аналогичного подхода не применялись. Получается, что микрофинансовые и банковские услуги в большинстве государств СНГ являются идентичными нормативно-правовыми понятиями. Соответственно возникает вопрос, для чего необходима микрофинансовая деятельность, если такие же операции выполняются банковскими институтами, обладающими необходимыми кадровыми и финансовыми ресурсами. Зачем государству тратить дополнительные средства на разработку, принятие и реализацию законодательных инициатив в сфере микрофинансирования? Может быть, стоит создать привлекательные условия для банков, которые и решат проблему доступа мелких предпринимателей и населения с низкими доходами к кредитным ресурсам?

Практика показывает, что на все выше поставленные вопросы существует один ответ, заключающийся в необходимости развития система микрофинансовой поддержки, поскольку данные организации занимают свою нишу остро востребованных услуг, в которой традиционные банковские структуры, как правило, не работают либо действуют со значительными ограничениями.

Необходимо отметить, что проблема определения правомерности оказания услуг населению субъектами, не являющимися банками или кредитными учреждениями без лицензии, и, соответственно, вне рамок банковского надзора характерна для разных государств. Например, в США некоторые небанковские организации предпринимали попытки избежать регулирования со стороны Федеральной резервной системы со ссылкой, что предоставляемые ими услуги по привлечению и выдаче средств не являются банковскими операциями. В связи с этим вносились законодательные предложения об изменении определений «коммерческие займы» и «вклады»1.

Используя опыт США, можно кратко рассмотреть вопрос о роли микрофинансовых институтов в экономическом развитии государства. В середине 60-х годов прошлого века в Америке начала действовать федеральная программа под названием «Война с бедностью», в которой одна из ключевых ролей отводилась специально разработанным кредитным схемам и моделям, призванным финансировать мелких предпринимателей, представителей национальных меньшинств и других групп необеспеченных граждан. Позже был образован Департамент Развития Предпринимательства, инициировавший широкое внедрение микрофинансовых схем, которые и по сей день играют важную роль в экономике Соединенных Штатов2.

В России, как и во всех других государствах СНГ, банки крайне неохотно работают с гражданами, не обладающими постоянной занятостью и доходами, либо не имеющими возможности подтвердить получаемую заработную плату справками установленного образца. Это происходит в силу того, что кредитование данной группы населения связано с высоким уровнем риска и отсутствием единых методик оценки платежеспособности. Кроме того, указанные клиенты занимают мизерные по банковским меркам суммы, что увеличивает трудозатраты кредитной организации и связанные с этим дополнительные организационные и иные расходы. Названные факторы обостряются в странах с переходной экономикой, характеризующейся нестабильностью, которая повышает риск невозврата выданных средств.

Там, где крупные компании преуспеть не в состоянии, мелкие организации, такие как кредитные кооперативы, союзы и другие виды микрофинансовых институтов успешно действуют и способствуют повышению уровня экономического развития и сглаживанию имеющихся социальных противоречий.

Продолжая анализ законодательства стран СНГ, следует сказать, что одним из основных его недостатков является отсутствие в действующих нормах четких юридических определений «микрофинансирования» и «микрофинансовых услуг». Кроме того, до настоящего времени не сформулированы основные нормативные характеристики, присущие данному виду общественных отношений.

Однако микрофинансовые услуги реально существуют и имеют специфические особенности, которые могут быть рассмотрены на основе экономических и правовых характеристик. Отличительными чертами микрофинансирования в сфере экономики являются небольшие (по сравнению с банковскими) объемы выполняемых операций, обслуживание групп населения, испытывающих сложности с доступом к финансовым услугам в традиционных банковских институтах, и ограниченная территория деятельности.

К правовым особенностям микрофинансирования относятся следующие. Во-первых, по законодательству большинства стран СНГ деятельность МФО характеризуется специальным правовым регулированием и не подчиняется законам о банках и банковской деятельности. Во-вторых, микрофинансовые услуги оказываются определенными видами юридических лиц – кредитными кооперативами, союзами, товариществами, сберегательно-заемными ассоциациями и другими микрофинансовыми организациями, созданными для осуществления данной деятельности и обладающими специальной правоспособностью. Третье – это нормативное ограничение перечня оказываемых услуг. Микрофинансирование преимущественно лимитировано сберегательными и заемными операциями. Четвертое – регулирование количественного и качественного состава клиентской базы. В ряде государств СНГ, включая Россию, Украину, Азербайджан, Узбекистан, Казахстан и Молдову микрофинансовые организации создаются на основе членства, а услуги могут оказывать лишь своим участникам. При этом Российский закон о кредитных кооперативах граждан дополнительно регулирует максимальное число учредителей – клиентов, обладающих правом на получение услуг. Пятое – наличие особенностей в установлении порядка осуществления операций. Законодательства всех стран СНГ проводит хотя и не очень четкие, но в терминологическом плане весьма определенные различия между банковскими и микрофинансовыми услугами. Даже, если речь идет о депозите или кредите, то существуют юридические отличия, которыми обладают услуги МФО. Например, договор банковского вклада, заключаемый банком с гражданином, является публичным, но в кредитном союзе договор вклада, подчиняющийся тем же нормам, не является публичным, поскольку изначально определен круг потребителей данных услуг, которыми являются члены союза. По Российскому и Молдавскому1 законодательству микрофинансовые услуги оказываются на основе норм Гражданского кодекса о договоре займа, то есть характеризуются самостоятельным правовым регулированием, отличным от банковских услуг. Шестое – определение максимального размера выдаваемого кредита или займа. Если для банков законодательством не предусматриваются максимальные размеры оказываемых услуг, то в отношении микрофинансовых организаций рядом государств СНГ введены положения, ограничивающие сумму выдаваемых средств. Седьмое – упрощенные требования к экономическим нормативам. В отличие от банков, деятельность которых строго регламентирована большим количеством финансовых показателей, услуги, выполняемые микрофинансовыми организациями, в силу небольшого объема и перечня, менее регламентированы, а нормативы не носят столь жесткий характер и, как правило, ограничиваются несколькими параметрами. Хотя, и в ряде государств действуют весьма жесткие требования, они все равно гораздо более упрощенные по сравнению с теми, которые предусмотрены для банков. Восьмое – создание уполномоченного органа в сфере контроля и надзора. В ряде государств СНГ образованы специальные органы для мониторинга и контроля над микрофинансовыми организациями. В этих странах Центральный Банк не обладает правом регулирования и контроля микрофинансовых услуг.

На основании изложенного можно сделать вывод, что предметом нормативного регулирования законодательства о микрофинансировании являются общественные отношения, возникающие в результате функционирования микрофинансовых организаций и оказания микрофинансовых услуг. Микрофинансирование – это вид экономической деятельности по предоставлению микрофинансовых услуг. Микрофинансовые услуги представляют собой определенные законодательством финансовые операции, выполнение которых разрешается микрофинансовым организациям, обладающим специальным правовым статусом, отличным от статуса банков. Основные виды микрофинансовых операций – выдача займов и привлечение сбережений. Данный перечень не является исчерпывающим и в зависимости от типа организации и особенностей правового регулирования может дополняться либо ограничиваться услугами по предоставлению займов. В законодательстве также могут вводиться дополнительные юридические характеристики микрофинансовых услуг, например, максимальная сумма займа.