Geum.ru

А. С. Селищева Последнее обновление 02. 10. 2011 = Приложения «А» к лекции

Вид материалаЛекции

Содержание


Смородская П. РТС договорилась с РТС. Биржа получит имущество от некоммерческого партнерства за $37 млн.
Подобный материал:
1   ...   35   36   37   38   39   40   41   42   43

Вержбицкий А. Народное биржевое слияние1


Вчера руководство двух главных российских фондовых площадок — ММВБ и РТС — встретилось с участниками рынка и акционерами, чтобы обсудить вопросы слияния бирж. Сделку планируется закрыть уже в этом году, и, как рассчитывают на обеих биржах, в этом процессе примут активное участие все заинтересованные стороны.

«Биржа — это инфраструктурная организация, объединяющая интересы участников рынка, — пояснил вчера решение руководства площадки собрать всех заинтересованных участников для обсуждения процесса слияния глава ММВБ Рубен Аганбегян. — Создание новой мощной объединенной биржевой инфраструктуры в России должно подразумевать с самого первого дня обязательное вовлечение участников рынка в процесс ее строительства».

По словам руководителя РТС Романа Горюнова, сделка по объединению ММВБ и РТС будет завершена до конца года. Уже в мае—июне состоится старт объединения бирж, а слияние менеджмента двух площадок произойдет в конце лета.

После объединения планируется, что будет создано ОАО, чтобы провести IPO, запланированное на 2013 год. Как сообщила член правления, вице-президент ЗАО «ММВБ» Екатерина Новокрещенных, биржа готова приобрести непосредственно за деньги не более 35% акций РТС, остальная доля будет обменена на акции ММВБ. По ее словам, для процесса подписания соглашения о покупке РТС необходимо будет приобрести более 50% акций.

Вице-президент ММВБ Михаил Сухобок отметил, что до конца года скорее всего не будут решены вопросы по объединению техцентров двух биржевых структур и останется открытым вопрос существования двух семейств индексов — РТС и ММВБ — в рамках одной биржевой структуры.


Смородская П. РТС договорилась с РТС. Биржа получит имущество от некоммерческого партнерства за $37 млн.2

Переговоры по покупке холдингом ММВБ биржи РТС подходят к завершению. Основные акционеры РТС достигли принципиальных договоренностей с некоммерческим партнерством (НП) РТС о покупке его имущества, вопрос о котором ставил под сомнение объединение бирж и несколько раз приводил к переносу подписания окончательных документов.

В пятницу прошла встреча между инициативной группой, представляющей интересы некоммерческого партнерства РТС, и тремя крупнейшими акционерами ОАО РТС — "Ренессанс Капиталом", Альфа-банком и Da Vinci Capital. На встрече обсуждался вопрос о продаже части имущества НП РТС, необходимого для проведения сделки с ММВБ. Основные параметры сделки утверждены в меморандуме о намерении, подписанном между основными акционерами РТС и ММВБ 1 февраля, окончательно документы по сделке планировалось подписать еще до 15 апреля. Однако в результате due diligence выяснилось, что в сделку должно входить имущество НП РТС, которое из-за юридического статуса компании можно завести в периметр сделки только путем покупки по решению общего собрания партнерства, назначенного на 18 мая. Как сообщили "Ъ" два участника переговоров, между сторонами были достигнуты принципиальные договоренности.

НП РТС было создано в 1997 году и выполняло функции организатора биржевых торгов. Однако в 2004 году предшественница Федеральной службы по финансовым рынкам — Федеральная комиссия ценных бумаг ввела требование о том, что российские биржи должны по форме собственности быть акционерными обществами, после чего было создано ОАО "Фондовая биржа РТС". На ОАО РТС была переведена часть активов, принадлежавших НП РТС, взамен ОАО РТС выпустило в пользу некоммерческого партнерства привилегированные акции.

На балансе НП РТС находится основной и резервный технические центры по обслуживанию рынков РТС, торговая система Plaza, здание биржи на Долгоруковской улице, 3,8% привилегированных акций ОАО РТС. Также НП РТС владеет 99,9% ООО "РТС-тендер", 25% ЗАО "Скрин", 10% ОАО "Мосэнергобиржа", 19,99% ОАО "Санкт-Петербургская биржа", 4,79% Расчетно-депозитарной компании. Членами партнерства являются около 150 компаний.

Совет директоров ОАО РТС в начале мая утвердил оферту членам НП РТС по выкупу активов. Акционеры РТС готовы были выкупить все имущество партнерства за исключением здания и привилегированных акций за $30 млн (см. "Ъ" от 3 мая). Рабочая группа НП РТС по стратегии развития, созданная в конце апреля, оферту отвергла и выработала свое предложение. Согласно документу ("Ъ" удалось с ним ознакомиться), подписанному участниками переговоров в пятницу, НП РТС продает акционерам ОАО РТС основной технический центр и Plaza. Кроме того, привилегированные акции будут обменяны на обыкновенные акции ОАО РТС с коэффициентом 1:1. Также будет рассмотрена возможность о предоставлении НП РТС одного места в совете директоров объединенной биржи. Как рассказал "Ъ" источник, знакомый с результатами переговоров, согласно договоренностям, предполагается выплата НП РТС $37 млн, из которых $17 млн пойдет на погашение задолженности по привилегированным акциям, переданным в репо в декабре прошлого года. "После этой сделки НП РТС останется с чистым балансом и активами на $80 млн, что позволит партнерству полноценно выполнять свои задачи, установленные уставом, в частности по реализации проектов, направленных на развитие биржевой и внебиржевой инфраструктуры российского рынка",— рассказал "Ъ" один из участников переговоров. Окончательно параметры сделки будут подготовлены в начале этой недели и вынесены на внеочередное собрание членов НП РТС 18 мая.