Курс лекций для студентов заочного обучения Бурмистрова Л. А., Финансы предприятий: Курс лекций / гуу. М., 1999

Вид материала

Курс лекций

Содержание 1. Р = прибыль от реализации продукции / затраты на ее производство и реализацию. 3. Р = балансовая прибыль / выручка от реализации . 4. Р = чистая прибыль / выручка от реализации. 3. Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества в распоряжении предприятия. Стоимость имущества опр 1.Р (собственных средств предприятия) = чистая прибыль \ собственные средства (по балансу) 3. Р = выручка от реализации продукции \ вложения в имущество предприятия (по балансу) Лекция 7 .Заемные средства и операции с ними. Денежные средства предприятия. Формы банковского кредита. Прогрессивный метод Штафельный метод Специально открываемый ссудный счет. Ролловерные (возобновляемые) кредиты Синдицированные (консорциальные) кредиты Открытая кредитная линия Государственный кредит, на пополнение оборотных средств Внутренний государственный кредит Государственные займы Обращение части вкладов населения в государственные займы. Заимствование средств общегосударственного ссудного фонда. Гарантированные ссуды Международный государственный кредит ... Полное содержание

Подобный материал:

• Курс лекций для студентов заочного и очно-заочного образования рпк «Политехник», 941.31kb.
• Курс лекций для студентов заочного факультета самара, 1339.16kb.
• Методические указания: краткий курс лекций для студентов заочной формы обучения Санкт-Петербург, 1540.61kb.
• Курс лекций Челябинск Издательский центр юургу 2009 ббк ю3(0 я7 Б484, 3170.08kb.
• Тексты лекций для студентов заочной формы обучения всех специальностей москва 2001, 2466.08kb.
• Курс лекций для студентов фен нгу (28. 03. 2004), 90.13kb.
• Л. А. Радионова город как социальная система курс лекций, 1216.86kb.
• Курс лекций Барнаул 2001 удк 621. 385 Хмелев В. Н., Обложкина А. Д. Материаловедение, 1417.04kb.
• Курс лекций для студентов специальности 032301- «Регионоведение», 2456.17kb.
• В. С. Юрчук философия права курс лекций, 1556.93kb.

1. Р = прибыль от реализации продукции / затраты на ее производство и реализацию.

2. Р = прибыль от реализации товарной продукции / выручка от реализации продукции.

3. Р = балансовая прибыль / выручка от реализации .

4. Р = чистая прибыль / выручка от реализации.

Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

По отдельным частям продукции. Здесь рентабельность зависит от цены, себестоимости данного вида продукции

Р = цена реализации / себестоимость продукции (конкретного вида)

2.Рентабельность производственных фондов:

1.Р = балансовая прибыль \ среднегодовая стоимость основных фондов и оборотных средств;

2. Р = чистая прибыль \ среднегодовая стоимость основных фондов и оборотных средств.
   

3. Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества в распоряжении предприятия. Стоимость имущества определяется по балансу.

1.Р (собственных средств предприятия) = чистая прибыль \ собственные средства (по балансу)

Этот показатель отражает за счет чего получена прибыль за счет заемных или собственных средств.

2. Р (долгосрочных финансовых вложений) = доходы от ценных бумаг + доходы от долевого участия в других предприятиях \ общий объем долгосрочных финансовых вложений.

Эту рентабельность интересно сравнить с рентабельностью производственных фондов. В ряде случаев она может быть выше рентабельности производственных фондов ,следовательно, можно сделать вывод куда выгоднее делать вложения.

3. Р = выручка от реализации продукции \ вложения в имущество предприятия (по балансу)

Этот показатель характеризует уровень продаж на один рубль вложений в имущество предприятия.

Лекция 7 .Заемные средства и операции с ними. Денежные средства предприятия.

Заемные средства - это часть финансовых ресурсов, не принадлежащих организации, являющихся частью ссудного фонда страны, характеризующиеся срочностью, платностью, возвратностью и находящиеся во временном пользовании.

Организация производственного процесса характеризуется тем, что время реализации готовой продукции , поступления средств на счета и в кассу организации почти никогда не совпадает с потребностями производственного процесса в денежных средствах. Следствием этого является необходимость использовать при финансировании производства не только собственные , но и заемные средства.

В зависимости от срока возврата заемные средства делятся на долгосрочные , среднесрочные и краткосрочные. К долгосрочным относятся кредиты выданные на срок более 3 лет, к среднесрочным - от 1 до 3 лет, к краткосрочны - средства, находящиеся в распоряжении организации до 1 года.

На балансе организации заемные средства отражаются в У и У1 разделах пассива. В У разделе представлены долгосрочные заемные средства (долгосрочные пассивы). К ним относятся долгосрочные кредиты банков и других кредитных организаций и прочие долгосрочные пассивы. В результате нестабильной экономико-политической ситуации в РФ к долгосрочным относятся кредиты сроком свыше 12 месяцев. Эти средства , как правило, расходуются на инвестиции продолжительного характера (строительство, реконструкцию, обновление парка оборудования и т.п.).

В разделе У1 пассива баланса отражены краткосрочные пассивы т.е. краткосрочные заемные средства. К ним относятся кредиты предоставляемые банками и другими кредитными организациями, кредиторская задолженность , расходы по дивидендам, доходы будущих периодов, фонд потребления, резервы , прочие.

Из всех перечисленных выше средств только банковские кредиты оформляются специальными кредитными соглашениями , но тем не менее , все остальные средства тоже не принадлежат предприятиям. Это , как бы, привлеченные средства других юридических и физических лиц, временно находящиеся в ведении предприятия. За счет этих средств финансируются расходы на формирование оборотных фондов. Тем не менее эти средства надо отличать от привлеченных средств, которыми также пользуется предприятие. К привлеченным средствам относятся средства бюджета, вышестоящих органов, временно свободные средства предприятия , не принадлежащие предприятию и т.п. В отличие от заемных привлеченные средства, как правило, используются безвозвратно и безвозмездно. Подробнее о привлеченных средствах рассказано в лекции 1.

ФОРМЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА.

Слово “банк” происходит от итальянского слова “BANCA”, что значит “стол”. Первоначально банковские операции производили итальянские менялы, сидя на рынках у каменных столов “banca”. В последствии эти менялы превратились в банкиров. Когда владелец стола злоупотреблял доверием, то стол, за которым от сидел разбивался; отсюда произошел другой коммерческий термин - “banco rotto” (разбитый стол) - банкрот - несостоятельный.

“Bancheri” - так назывались в 12 веке менялы в Генуе. В средние века города начали утверждать общественные банки (“montes”). Они утверждались для поддержки государственных финансов . Правительство делало у граждан принудительные займы и выплачивало за них ренту. В последствии “montes” стали принимать вклады.

После великих открытий 15 - 16 веков стал развиваться торговый капитал. Повысились требования к банковским услугам, некоторые частные банки потерпели крах и государство стало учреждать свои банки. Так возникли “жиро-банки”. Особо знаменитые Любекский, учрежденный в 15 век, Амстердамский (1609 год), Гамбургский (1691 год). Дольше всех просуществовал Гамбургский банк, который закрылся в 1875 году. Деньги передавались жиро-банкам в виде благородного металла на известную сумму (в слитках или в монетах). Желая получить обратно часть денег, вкладчик выписывал на соответствующую сумму денег перевод на банк. За хранение денег и переписку документов на денежные суммы банк взимал известное вознаграждение.

Преимущество жиро-банков заключалось в следующем: монеты в банке лежали без обращения и оставались полновесными. Ходившие же в обороте стирались, появлялись фальшивые, некоторые государственные чиновники специально уменьшали вес монеты и т.п. В результате деньги хранящиеся в банках стали цениться намного дороже чем деньги, вращающиеся в обиходе. При расчетах обуславливалось сразу как должен быть произведен расчет в “звонкой монете” или “банковскими деньгами”.

Жиро-банки кредитованием не занимались. Поэтому им на смену пришли эмиссионные банки.

Эмиссионные банки занимались выпуском банкнот под имеющиеся у них золотые запасы. В виде банкнот они предоставляли кредит. Такие банки не платили процентов своим кредиторам - владельцам банкнот, но обязаны были в любой момент разменять банковские билеты на наличные деньги, по первому требованию клиента.

В науке о государстве существует так называемая “органическая теория государства”. Эта теория рассматривает государство как живой организм и роль денег в государстве уподобляет функциям крови, а банковские учреждения - сердцу.

Подобно тому, как кровь благодаря деятельности сердца совершает беспрерывный кругооборот по всему телу, разнося по всем органам необходимый для них питательный материал и оживляющий их кислород, так и деньги благодаря деятельности банковских учреждений постоянно циркулируют в народнохозяйственном организме, распределяясь по всем его углам и разнося повсюду богатство и благосостояние.

Это сравнение показывает насколько велико значение банковского дела для современного строя. Рассмотрим формы в которых может выступать кредит.

Кредит - это форма экономических отношений, основанных на движении стоимости, включающем аккумуляцию временно свободных средств общества, целевое их перераспределение на основе платности и возвратности.

Существуют следующие формы кредита:

1. Банковская форма кредита; 2. Коммерческая форма кредита; 3. Форма государственного кредита; 4. Форма потребительского кредита; 5. Форма ипотечного кредита; 6. Форма ростовщического кредита.
   

Все вышеперечисленные формы имеют подформы, которые будут представлены и рассмотрены ниже.

Банковский кредит имеет следующие подформы:

1.Контоккорентный кредит; 2. Овердрафт; 3. Специально открываемый ссудный счет; 4. Ролловерный кредит; 5. Синдицированный кредит; 6. Открытая кредитная линия.

Контокоррентный кредит - в переводе с итальянского означает - текущий счет. Данный кредит возник на севере Италии в 12-15 веках и постепенно завоевал Европу. При открытии контокоррентного кредита предприятие и банк заключают между собой контокоррентный договор. В договоре оговаривается срок выведения сальдо - “заключения счета”. После оформления контокоррентного договора обязательства обеих сторон по отдельным сделкам прекращаются и заменяются обязательствами по сальдо счета.

Контокоррент предоставляется первоклассным заемщикам. После заключения контокоррентного договора предприятию открывается один единственный счет (активно - пассивный) - контокоррентный счет. При этом расчетный счет предприятия закрывается. На контокоррентный счет поступают кредиты со стороны банка и на него же зачисляются средства перечисленные предприятию от его клиентов. По дебету контокоррентного счета отражаются выплаты по поручению клиента, а по кредиту - внесенные клиентом суммы и поступления в его пользу от третьих лиц.

Каждая сумма, записанная на контокоррентный счет, сопровождается двумя датами : датой, обозначающей когда операция была записана, и другой, называемой сроком суммы, показывающей с какого дня на нее должны начисляться проценты. Указание этой последней даты называется валютированием суммы. Срок и процентная ставка за кредит по контокоррентному счету предусматриваются в договоре между банком и клиентом. Процентные ставки отличаются по кредитовым и дебетовым операциям. Причем, необходимо, чтобы по кредитовым операциям (принять деньги на счет) ставка процента была бы ниже, чем по дебетовым.

В зависимости от поступлений и платежей денег, остаток на счету клиента будет либо пассивным (долг банка клиенту), либо активным (долг клиента банку). Как правило, должником бывает клиент, а банк устанавливает предельную сумму задолженности по этому счету. По остаточному сальдо начисляются проценты либо в пользу клиента, либо в пользу банка, причем в последнем случае по более высокой ставке.

Процент по контокорренту начисляется разными способами: прогрессивным; регрессивным; штафельным; ступенчатым.

Прогрессивный метод - проценты, в данном случае, начисляются с момента фактического извещения об открытии кредита до момента заключения счета.

Регрессивный метод - при этом способе начисления процента, все записи дисконтируются к определенному начальному моменту, и проценты начисляются на сумму сальдо с указанным начальным моментом до момента заключения счета.

Штафельный метод - проценты, здесь, начисляются в отдельности с момента внесения определенной записи до момента следующей записи.

Ступенчатый метод - проценты, по этому методу, начисляются исходя не из отдельных сумм кредита, а по полученному сальдо на счете.

На сегодняшний день, когда имеется постоянное сальдо счета, проценты по кредиту начисляются исходя из средней продолжительности каждого отдельного кредита.

Контокоррентный договор предусматривает то, что клиент может пользоваться ссудой банка без особого оформления, а банк может пользоваться средствам клиента без особого оформления. Расчет между ними происходит по окончании срока договора по сальдо встречных требований.

Овердрафт - как подформа банковского кредита в России не применяется. Документальное рассмотрение этого механизма отсутствует. За границей, особенно в Англии, коммерческие банки практикуют предоставление кредита в форме овердрафта. Такую форму можно рассматривать как особую форму контокоррента. Суть овердрафта в том, что банк разрешает клиенту иметь дебетовое сальдо на его расчетном счете в течение короткого времени. В отличие от контокоррента задолженность в виде овердрафта может не оформляться особым соглашением и банк вправе в любой момент отказать клиенту в оплате представленных документов сверх имеющихся на его расчетном счете средств.

Специально открываемый ссудный счет. При открытии этого счета вся сумма перечисляется с дебета ссудного счета на кредит текущего или расчетного счета клиента непосредственно. Кредит, в данном способе, может предоставляться путем оплаты расчетно-денежных документов заемщика с ссудного счета непосредственно. С специально открываемого ссудного счета могут выдаваться наличные деньги. Вид формы кредита устанавливается в кредитном договоре.

Ролловерные (возобновляемые) кредиты - это среднесрочные или долгосрочные кредиты, предоставляемые с “плавающими” процентными ставками. Такие кредиты уменьшают кредитный риск. “Плавающие” ставки пересматриваются каждые 3-6 месяцев, в зависимости от условий кредитного договора. Весь период кредитования делится на короткие временные отрезки (субпериоды) для каждого из которых устанавливается своя кредитная ставка. Хотя ролловерные кредиты устанавливаются на средние сроки, их выписка осуществляется на короткие сроки, после этого кредит возобновляется. Такие действия происходят до окончания срока кредитного договора. Таким образом снижается риск от повышения ставок по краткосрочным депозитам, являющимся основным источником банковских средств в данном случае.

Синдицированные (консорциальные) кредиты - также снижают кредитный риск. Банки предоставляя кредиты объединяют свои средства на определенный срок, образуя синдикат. Кредит предоставляется одному заемщику, и его условия, оговорены в кредитном договоре. Эти условия определяют обязательства каждого участника синдиката.




Ф О Р М Ы К Р Е Д И Т А






Банковский Коммерческий Потребительский Государственный

кредит кредит кредит кредит




Ипотечный Ростовщический

кредит кредит




Международный Внутренний

государственный государственный

кредит кредит




Контокоррентный Государственные

кредит займы

Овердрафт Обращение части вкладов

населения в государственные

займы

Специально открываемый Заимствование средств

ссудный счет общегосударственного

ссудного фонда

Ролловерные кредиты Гарантированные займы

Синдицированные кредиты

Открытая кредитная линия

Рис. Формы и подформы кредита

Синдицированные кредиты могут выдаваться одним банком. Этот банк после заключения договора с заемщиком привлекает другие банки выдавая им сертификаты участия. Тем самым снижается риск не возврата кредита для каждого участника синдиката, а также увеличивается общая сумма выданных средств.

Открытая кредитная линия - это юридически оформленное соглашение между банком и заемщиком, по которому банк обязуется предоставлять заемщику кредиты на согласованную сумму в течение определенного периода. Иногда это соглашение заключается в устной форме.

Кредитная линия как правило открывается на год, но возможно ее пролонгирование (продление). Удобство открытой кредитной линии для заемщика состоит в том, что в течение действия кредитного лимита он может получать кредит без дополнительных оформлений. Банк же имеет право прекратить выдачу кредита (закрыть кредитную линию) если положение заемщика ухудшится.

При открытии кредитной линии банк также вправе указать в договоре свое требование к заемщику о так называемом компенсационном остатке. В этом случае заемщик обязан хранить на своем текущем счете остаток свыше 20% от суммы кредита.

К банковскому кредиту относится и государственный кредит на пополнение оборотных средств. Государственный кредит, на пополнение оборотных средств - это один из заемных источников средств предприятия, направляемый на пополнение оборотных фондов предприятия и созданный за счет средств целевого внебюджетного фонда государства.

Кредит на пополнение оборотных средств предприятия выдается в соответствии с постановлением Президиума Верховного Совета Российской Федерации и Правительства Российской Федерации от 25. 05.92 № 2837 - 1 О неотложных мерах по улучшению расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние и постановлением Правительства Российской Федерации и Центрального банка России от 01.07.92 № 458. В соответствии с этими и другими положениями Министерство финансов РФ, министерства финансов республик и финансовые органы субъектов федерации , на основании соглашения между ними и организациями , могут предоставлять последним государственный кредит на пополнение недостатка оборотных средств.

Заемщиками могут выступать:

государственные предприятия и организации ;

акционерные общества с долей государства в уставном фонде более 50 % ;

приватизированные предприятия и организации не зависимо от их организационно-правовой формы.

Для предоставления кредита на пополнение недостатка оборотных средств предприятиям Министерству финансов РФ открывается кредитная линия со стороны Центрального Банка РФ. Процентная ставка по данной кредитной линии не должна превышать учетную ставку Центрального Банка.

Государственный кредит на пополнение оборотных средств рассчитывается следующим образом.

Промышленное предприятие “Изабель”, находящееся в государственной собственности получило государственный кредит на восполнение оборотных средств. Объем продаж этого производителя в марте 1993 г. равен 200 тыс. руб., объем продаж в текущем периоде равен 400 тыс.руб. затраты на производства продукции в марте 1993 года равны 100 тыс.руб., а в текущем периоде - 200 тыс.руб Определить плату за кредит взятый на восполнение недостатка оборотных средств (Процент годовой).

Для решения воспользуемся формулой:

Расчет процентной ставки за пользование кредитом осуществляется по формуле:

10 + (Т - Б): Б * 100% - (ЗТ - ЗБ) : ЗБ * УВЗ * 100% ,где

Т- реализованная (отгруженная ) продукция, выполненные работы, оказанные услуги в текущих ценах;

Б - реализованная (отгруженная) продукция, выполненные работы, оказанные услуги, в базовых ценах (за базовые берутся цены 1993 г.);

ЗТ - затраты в текущих ценах (тарифах) на сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо, энергию на реализованную ( отгруженную) продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

ЗБ - затраты в базовых ценах на сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо, энергию на реализованную (отгруженную) продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

УВЗ - удельный вес затрат на сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо, энергию в себестоимости реализованной (отгруженной ) продукции, выполненных работ, оказанных услуг (в %).

Решение:

400 -200 200-100 200

П = 10 + ----------------- * 100% --------------- * -----------* 100% = 53 %

200 100 350

Как изменится процентная плата за кредит на пополнение оборотных средств, если :

1. удельный вес текущих материальных затрат в себестоимости продукции постоянен на протяжении всей деятельности предприятия “Изабель”, а объем произведенной продукции и величина материальных затрат меняется;
   
2. удельный вес материальных затрат в себестоимости постоянен на протяжении всей деятельности предприятия “Изабель”, а объем производственной продукции постоянен и равен 800, ЗТ меняются и равны соответственно -а) 200 тыс.руб. ;б)300тыс.руб.; в ) 100 тыс.руб.
   

1.При увеличении объема продукции одновременно растут затраты , а процентная плата снижается.

При росте объема продукции, но одновременном снижении материальных затрат плата за кредит растет. Это противоречит здравому смыслу , т.е. механизм затратный.

2. При неизменном объеме продукции и неизменном удельном весе затрат в себестоимости , исходя из формулы ,рост товарно-материальных затрат влечет значительное снижение процента за кредит, и наоборот их снижение влечет за собой рост процента. Следовательно ,выполнение обязательств по кредиту влечет рост материальных затрат.
   

Государственный кредит имеет следующие формы

• Внутренний государственный кредит;
  
• Международный государственный кредит.
  

Внутренний государственный кредит, в свою очередь, делится на: государственные займы, обращение части вкладов населения в государственные займы, заимствование средств общегосударственного ссудного фонда, гарантированные займы.

Государственные займы - это вид государственного кредита характеризующийся тем, что временно свободные средства населения, предприятий, организаций привлекаются на финансирование общегосударственных потребностей путем выпуска облигаций, казначейских обязательств и т.п. Облигации бывают процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроигрышные, беспроцентные (целевые).

На российском рынке ценных бумаг обращаются следующие государственные ценные бумаги: ГКО, ОФЗ, ОГСЗ.

ГКО - Государственные краткосрочные облигации - срок погашения этих облигаций от 6 месяцев до 1 года. Эти бумаги характеризовались большой доходностью и хорошей обращаемостью, проценты по ним не начисляются.

ОФЗ - Облигации федерального займа - среднесрочные ценные бумаги, срок погашения может достигать 3 лет. Облигации имеют купонный доход, условия их выпуска и погашения регулярно печатаются в газетах.

ОГСЗ - Облигации государственного сберегательного займа - долгосрочные облигации, срок их погашения достигает 5 лет. Это купонные облигации, распространяемые, в основном, среди населения через Сберегательный банк.

Обращение части вкладов населения в государственные займы.

Эта форма кредита идентична первой с той лишь разницей, что сберегательные учреждения какой-либо страны предоставляют кредит государству за счет заемных средств. Как правило, к таким заемным средствам относятся средства вкладчиков этих учреждений. Вкладчики об этом не уведомляются. Такой кредит осуществляется путем покупки государственных ценных бумаг.

Заимствование средств общегосударственного ссудного фонда.

Такой кредит характеризуется тем, что государственные кредитные учреждения непосредственно (не покупая государственные ценные бумаги) передают часть кредитных ресурсов ,отданных в их распоряжение, на покрытие расходов правительства. Эта форма кредита имеет место в тоталитарных государствах, в частности, она присутствовала в СССР, и явилась одной из причин инфляции при жестком контроле за эмиссией денежных знаков.

Гарантированные ссуды - названы так, потому что правительство страны гарантирует безусловное погашение займов, выпущенных нижестоящими органами власти и отдельными предприятиями.

Международный государственный кредит - представляет собой отношения с другими государствами по поводу дачи займа или получения займа. Предоставление внешних займов осуществляется за счет бюджетных средств или специальных правительственных фондов.

Заемщиком выступают правительства , финансово-кредитные учреждения ,юридические и частные лица иного государства и международные финансовые организации. Чаще всего такие займы предоставляются в товарной форме, но возможно и денежное кредитование. Международные кредиты ,как правило ,бывают долгосрочными.

В банковском деле существуют так называемые активно-пассивные операции (депозитные операции).

Депозитные операции представляют собой:

1. операции банков по привлечению денежных средств (пассивные депозиты);
   
2. операции банков по размещению имеющихся средств во вклады других банков (активные депозиты).
   

Под “депозитами” в мировой практике понимают денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в финансово-кредитные или банковские учреждения.

Иные значения слова “депозит”:

• взносы под оплату таможенных пошлин, сборов, налогов;
  
• взносы в обеспечение иска, явки и т.д.
  

В мировой практике слово “депозит” - это не только срочные вклады, но и вклады до востребования, представляющие собой остатки средств на счетах до востребования (так называемых онкольных счетах) - расчетных и текущих.

Доктрина Швейцарии различает следующие виды банковских депозитных операций.

“Закрытый депозит” - клиент передает банку вещь в закрытой, опечатанной емкости. Банк не может ее открыть не сломав пломбу, печать (договор хранения).

“Сейфовый депозит” - банк предоставляет своему клиенту сейф бронированный. Клиент пользуется этим сейфом когда хочет. Банк получает вознаграждение пропорционально сроку договора. (Договор имущественного найма, аренды).

“Открытый депозит”- клиент передает банку ценные бумаги не помещая их в отдельную закрытую емкость.

Виды открытого депозита.

Открытый регулярный депозит - банк хранит бумаги клиента, которые, при отсутствии прямого указания со стороны клиента, являются собственностью клиента. (Договор регулярного хранения).

Открытый иррегулярный депозит - клиент передает банку на хранение ценные бумаги на предъявителя, сумму денег или другое взаимозаменяемое имущество. Банк же обязуется вернуть не переданное ему имущество, а аналогичное на ту же сумму. Этот депозит рассматривают (с правовой точки зрения) как иррегулярное хранение или заем.

Ограниченный регулярный депозит - клиент предает банку ценные бумаги номера которых не включаются в содержание договора. Клиент может требовать возврата других ценных бумаг на ту же сумму. (Договор иррегулярного хранения).

Цифровой депозит - право распоряжения этим депозитом не зависит от имени конкретного владельца. Распоряжается депозитом тот, кому известен номер или ключ к счету (разновидность денежного депозита).

Российская банковская система знает только денежные депозиты (вклады).

Вопрос о выдаче кредита решается руководством или работниками банков самостоятельно. Первым шагом для получения кредита является предоставление клиентом банку необходимых документов. Перечень этих документов оговорен в Положении о кредитовании. Количество документов может изменяться .

Документы предоставляемые в банк заемщиком для получения кредита.

Документы

1. заявка на кредит

2.учредительские и регистрационные документы:

2.1 копия устава

2.2копия учредительного договора

22.3 копия свидетельства о регистрации в ЦБ

2.4 документ о государственной регистрации в качества индивидуального предпринимателя

2.5 карточка с образцами подписей

2.6 кодовой отчет, баланс

2.7 аудиторское заключение о достоверности отчета

2.8 справки о постановке на учет в налоговой инспекции, в пенсионном фонде , в фонде социального страхования, в фонде занятости, в фонде обязательного медицинского страхования

3. список кредиторов и должников

4.выписки по расчетному счету

5. бизнес-план

6. технико-экономическое обоснование

6.1основные виды деятельности

6.2 размер налога на прибыль

6.3 цель

6.4 виды расходов , производимых за счет кредита

6.5 предполагаемые сроки выпуска и продажи продукции

6.6 ожидаемая прибыль

6.7 планируемый рынок сбыта

7. копии контрактов на мероприятие, под которое берется кредит

8. лицензии на отдельные виды деятельности

9. документы на право собственности

10. гарантии

11. поручительства

12. залог

Переданные заемщиком документы рассматриваются и принимается решение о выдаче кредита. Как правило при положительном ответе всегда рассматривается вопрос о залоге, обеспечении, гарантии. Следующий этап - это проверка кредитоспособности заемщика путем применения определенного набор показателей. К ним относятся:

Коэффициент покрытия

Кп = О / З , где

О - стоимость оборотных активов на конец периода,

З - краткосрочная задолженность.

Величина этого показателя должна быть не меньше единицы.

Ликвидность оборотных активов

Ла = Дн / О, где

Дн - наличность и ценные бумаги.

Чем выше значение этого показателя , тем выше кредитоспособность.

Отношение оборотных активов ко всем заемным средствам

Кпо = О / Зо , где

Зо - все заемные средства.

Если заемные средства покрываются оборотными активами, то уровень кредитоспособности высок.

Оборачиваемость оборотных средств

Во = Оср / Вср , где

Оср - среднегодовой остаток оборотных средств,

Вср - среднедневной оборот реализации.

Значение этого показателя позволяет сделать вывод о предполагаемом сроке возврата заемных средств.

Соотношение собственных и заемных средств.

К = Со / Зо , где

Со - собственные средства предприятия.

Оптимальной считается величина этого показателя равная 1. Слишком большое колебание в обе стороны говорят о неустойчивом финансовом положении предприятия.

После положительной подготовительной работы наступает этап оформления сделки. Заключение сделки оформляется кредитным договором в котором указаны цель, срок, сумма, цена кредита, режим использования ссудного счета, порядок погашения ссуды и т.д.

После этого возможна выдача кредита.

Следующий этап - это контроль за использованием выданных в ссуду средств. Здесь конечно же заемщик имеет большую свободу действий. Интерес банка к заемщику усиливается лишь в случае появления симптомов не возврата ссуды.

Завершающий этап - это возврат ссуды и процентов за нее. Если этот этап отсутствует , то к заемщику применяются санкции : пени, штрафы.

Коммерческий кредит оформляется векселем. Все векселя делятся на два вида: тратта - переводной вексель и простой (соло) вексель.

При применении простого векселя в операции участвуют два основных лица -кредитор и заемщик, кредитор всегда оформляет вексель на заемщика.

В механизме переводного векселя участвуют три лица: трассант - выставляет вексель - он векселедатель, трассат (должник), ремитент (кредитор). В механизме переводного векселя векселедатель и кредитор разные лица.

И переводной и простой векселя могут пускаться в обращение посредством индоссамента - передаточной надписи.

Механизм обращения переводного векселя сложнее механизма простого. Переводной вексель выписывается трассантом, при этом трассат должен дать свое согласие на оплату этого векселя. После этого вексель отправляется к ремитенту и при наступлении срока платежа трассат обязан погасить вексель т.е. оплатить его.

К нетипичным операциям проводимым банками относятся трастовые операции. Трастовые операции - это операции по управлению имуществом. В операции участвуют три лица: собственник имущества, отдающий его в управление, управляющий трастом и бенефициар , выгодопреобретатель. От переданного в трастовое управление имущества бенефициар получает доход.

Лизингом считаются имущественные отношения, складывающиеся между тремя лицами:

организация (пользователь);

организация (лизингодатель);

организация (продающая предмет лизинга - имущество).

Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатор с целью из производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Лизинг бывает двух видов: оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Финансовый лизинг - это соглашение предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.