Курс лекций для студентов заочного обучения Бурмистрова Л. А., Финансы предприятий: Курс лекций / гуу. М., 1999

Вид материала

Курс лекций

Содержание Путь к национальному вырождению Путь к потрясениям Первая- обеспечивающая Денежные средства Денежные фонды Фонды собственных средств предприятия. 1.Внеоборотные активы П. оборотные активы Ш. убытки Баланс (сумма строк 190+290+390) 1У.капитал и резервы У. долгосрочные пассивы У1. краткосрочные пассивы Баланс (сумма строк 490,590,690)

Подобный материал:

• Курс лекций для студентов заочного и очно-заочного образования рпк «Политехник», 941.31kb.
• Курс лекций для студентов заочного факультета самара, 1339.16kb.
• Методические указания: краткий курс лекций для студентов заочной формы обучения Санкт-Петербург, 1540.61kb.
• Курс лекций Челябинск Издательский центр юургу 2009 ббк ю3(0 я7 Б484, 3170.08kb.
• Тексты лекций для студентов заочной формы обучения всех специальностей москва 2001, 2466.08kb.
• Курс лекций для студентов фен нгу (28. 03. 2004), 90.13kb.
• Л. А. Радионова город как социальная система курс лекций, 1216.86kb.
• Курс лекций Барнаул 2001 удк 621. 385 Хмелев В. Н., Обложкина А. Д. Материаловедение, 1417.04kb.
• Курс лекций для студентов специальности 032301- «Регионоведение», 2456.17kb.
• В. С. Юрчук философия права курс лекций, 1556.93kb.

Рыночные закономерности

Y Путь к национальному вырождению

S



МАГИЧЕСКИЙ

Sm КВАДРАТ





Si Путь к потрясениям

Национальные особенности Х


Данную схему автор интерпретирует так. По оси У задаются рыночные закономерности и чем они менее сопрягаются с национальными особенностями , тем эффект от их проведения будет ниже. Так же в научном мире , чем более теория уходит в рыночные отношения без учета национальных особенностей , тем больше она заходит в тупик.

“Если государство либо фирма отказывается обеспечивать необходимый уровень восприятия населением заданного им уровня рыночных закономерностей, то площадь S неумолимо устремляется к нулю, экономика или фирма соответственно продвигается к упадку, а народ к национальному вырождению. Именно эта тенденция превалирует в современной России” (7,стр.9)

Если подавляющая часть населения , приветствовавшая рыночные реформы , смогла принять только небольшую, посильную часть рыночных закономерностей и , при этом, государство усиливает фискальные меры в экономической политике, то естественно , что здоровые силы национальной экономики начнут сопротивляться этим реформам. При определенном стечении обстоятельств эта обманутая часть населения может пойти на конфликт, а это путь к потрясениям.

Если же политика проводимая государством научно обоснована и совмещает рыночные закономерности и национальные особенности, тогда эффект от проведения такой политики будет стремиться к некоей оптимальной величине равной площади квадрата. При этом активная часть населения, поддерживающая реформы ,почувствует помощь государства и будет стремиться к развитию, вовлекая в оборот все новые слои населения. Значения переменных Х и У здесь сближаются и образуют квадрат - символ равновесия. Магическим квадрат называется потому, что абсолютного равновесия в природе не бывает т.к. это статика , а значит отсутствие развития, поэтому любая экономическая система всегда стремится к квадрату, но не достигает его площади.

Интересен подход автора к характеристики деятельности фирмы. Так фирма в своей деятельности реализует две цели - экономические и социальные. В свою очередь, экономические цели делятся на предметные, определяющие материальную базу формы, результативные и финансовые как итог эксплуатации материальной базы. Предметные цели - “Экономика фирмы”, результативные цели - “Бухгалтерский учет”. “Финансы фирмы” ставят перед собой следующие цели:

обеспечение платежеспособности;

определение и поддержание объема и структуры ликвидных активов;

конструирование механизма получения чистой прибыли;

определение структуры капитала;

определение структуры и объемов инвестиций и схем их финансирования.

Рассмотрим категорию - финансы предприятий. Для этого определим сущность и функции данного явления.

Финансы предприятий - это экономические отношения складывающиеся в процессе создания, распределения и использования финансовых ресурсов предприятий , на основе управления денежными потоками предприятия.

Из определения следует , что в основе финансов предприятия лежат именно экономические , а не финансовые или денежные отношения, так как экономические отношения более широкое понятие чем денежные или финансовые и включает в себя последние. Если же характеризовать финансы предприятия как финансовые отношения, как делают некоторые авторы, то получится что масло масленое . Денежные отношения лежат в основе финансовых , но это не одно и то же денежные отношения шире подчинены своим законам и имеют свои функции. Денежные отношения так же лежат в основе экономических.

Финансы предприятий имеют дело именно с финансовыми ресурсами , не денежными фондами. Последние возникают из первых , но именно их формированием и распределением занимаются финансы предприятий. К финансовым ресурсам относятся: прибыль, фонд восстановления, фонд накопления , фонд потребления, фонд заработной платы и т.п. Средства этих фондов принимая денежное выражение приобретают форму денежных фондов, а движение средств между ними называется денежными потоками.

Термин финансы произошел от латинского слова, которое в переводе на русский язык означает денежный платеж.

Сущность любой экономической категории определяется через ее функции.

Функции финансов предприятий.

Финансы имеют три функции.

Первая- обеспечивающая. Она служит для обеспечения денежными средствами производственного процесса. Во время работы фактическая деятельность практически никогда не совпадает с запланированной , поэтому наличие денежных средств у предприятия никогда не бывает абсолютным. В современной России несовпадение времени платежа и поступления средств на расчетный счет предприятия явление ставшее обычным. В общем же в практической жизни любого производства случаются случаи когда средства на счетах лежат в избытке и без движения. Такое положение также снижает прибыль предприятия и фактически приносит ему убытки.

В любом случае экономически выгодным для предприятия будет иметь оптимальное количество денежных средств в каждый конкретный момент времени и следовательно получать оптимальную прибыль.

Следовательно задача обеспечивающей функции финансов - обеспечение предприятия оптимальным количеством денежных средств для получения максимальной нормы прибыли.

В связи с этим надо отметить , что именно финансы заставляют предприятие пользоваться в своей деятельности средствами из разных источников. Так только за счет собственных средств не возможно вести производство , наступает необходимость воспользоваться и кредитами банков, или привлеченными средствами. Одновременно временно не задействованные в производстве денежные средства должны приносить прибыль и для этого их возможно разместить в банках на депозитах или же вложить в кратковременные ценные бумаги, что свойственно для фирм стран с развитой рыночной экономикой.

Денежные средства - это наиболее ликвидная часть активов предприятия, используемых для нужд расширенного воспроизводства и потребления.

Денежные средства, наряду с готовой продукцией и средствами в расчетах, являются частью фондов обращения. Денежные средства представлены в балансе следующими статьями: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства.

К прочим денежным средствам относятся средства в аккредитивах, чековые книжки и денежные средства (переводы) в пути. Денежные средства обладают наибольшей ликвидностью. Однако наивысшей ликвидностью обладает та часть денежных средств, которая относится к денежной наличности в кассе предприятия. По данным Центрального Банка в 1998 году предприятия имеют право брать наличные суммы со своего расчетного счета в размере 3 тыс. руб. в расчете на одну сделку.

Величина денежных средств, отражаемых на балансе предприятия, соответствует данным выписок банков с расчетного счета, валютного счета, отчетов кассиров предприятия и сальдо чековых книжек.

Предприятия в своей деятельности используют три основных вида денежных средств или финансовых ресурсов:

собственные - это средства, которыми предприятие наделяется в момент своего образования. К ним относятся средства , получаемые от государства, если это унитарное предприятие; средства, получаемые от продажи акций или паевые средства , если предприятие акционерное или паевое и т.д. Собственные средства находятся в постоянном кругообороте и при хорошей работе по мере роста объема производства постоянно возрастают;

заемные - это средства привлеченные со стороны. Банковские кредиты, коммерческие кредиты опосредованные векселем, форфейтинговые операции, кредиторская задолженность необеспеченная векселем и т.д.;

привлеченные - это средства бюджета, вышестоящих организаций (министерств, ведомств, холдингов, корпораций и т.п.), часть средств предприятия, временно не расходуемая по назначению , например, устойчивые пассивы.

Все денежные средства предприятия формируются в денежные фонды.

Денежные фонды - это собственные и заемные средства предприятия, используемые на инвестиции, пополнение оборотных средств, содержание работников и социальной сферы.

Денежные фонды отражаются на пассиве баланса предприятия. К ним относится уставный капитал, который является основным источником собственных средств предприятия , добавочный капитал, в который входят:

• результаты переоценки основных фондов;
  
• эмиссионный доход акционерных обществ, полученный от продажи своих акций по цене сверх их номинальной стоимости за минусом расходов по размещению;
  
• суммовые разницы, возникшие при оценке имущества, вносимого иностранным участником в уставный фонд совместного предприятия, если в учредительных документах этот взнос оценивается в свободно конвертируемой валюте;
  
• безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
  
• ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;
  
• средства на пополнение оборотных средств.
  

К денежным фондам относятся также :

• Резервный капитал, который формируется в соответствии с учредительными документами предприятия, его учетной политикой и законами РФ. Его средства используются для покрытия убытков или выплаты дивидендов и процентов при нехватке или отсутствии прибыли. Эти выплаты касаются в первую очередь привилегированных акций и облигаций;
  
• Амортизационный фонд , являющийся денежным выражением части стоимости основных фондов перенесенной на вновь созданный продукт и служащий для возобновления простого воспроизводства;
  
• Фонд накопления, формирующийся из чистой прибыли предприятия и служащий для расширенного развития производства;
  
• Фонд потребления, создающийся из чистой прибыли предприятия и направляющийся на выплату дивидендов, единовременных поощрений , материальной помощи, оплату дополнительных отпусков, питание , проезд на транспорте и т.п.;
  
• Валютный фонд, образующийся на предприятиях производящих экспортно-импортные операции;
  
• Фонд заработной платы - формирующийся на предприятии один или два раза в месяц для выплаты заработной платы работникам.
  

В соответствии со спецификой деятельности или соответствуя поставленным задачам на предприятиях формируются и такие фонды как : фонд для выплаты дивидендов по акциям, фонд для погашения кредитов банков, фонд освоения новой техники, проведения научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

Фонды собственных средств предприятия.

Уставный капитал.

Добавочный капитал.

Резервный капитал.

Амортизационный фонд.

Фонд накопления.

Валютный фонд.

Уставный капитал.

Первый фонд собственных средств , которым наделяется предприятие при образовании называется уставным капиталом или уставным фондом. За счет средств этого фонда формируются основной и оборотный капитал или основные и оборотные фонды. Эффективное управление уставным капиталом является основной задачей финансов предприятий. Сумма уставного капитала акционерного общества образуется за счет продажи выпущенных акций , а муниципального или государственного (унитарного) за счет средств выделенных органами власти из бюджетов соответствующих уровней и часто этот фонд называют не уставный капитал , а уставный фонд. Величина уставного капитала изменяется по окончании года по результатам работы или после внесения изменений в учредительные документы.

Минимальный размер уставного капитала равен минимальному размеру заработной платы в стране. Уставный капитал представляет собой минимальную гарантию акционерам и клиентам общества по возврату их средств.

Для обобщения информации о состоянии и движении уставного капитала предприятия предназначен счет 85 “Уставный капитал”. Сальдо по этому счету должно соответствовать размеру уставного капитала зафиксированного в учредительных документах. Записи по этому счету производятся лишь на основе изменений в учредительных документах. Уставный капитал и фактическая задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал учитываются и отражаются в отчетности отдельно. Аналитический учет по счету 85 организован таким образом ,что обеспечивает информацию по учредителям предприятия, стадиям формирования капитала и видам акций.

Весь баланс можно представить в виде 6 статей.

Актив: 1. Внеоборотные активы; 2. Оборотные активы; 3. Убытки.

Пассив: 4. Капитал и резервы; 5. Долгосрочные пассивы; 6. Краткосрочные пассивы.

Баланс дает нам информацию об источниках средств предприятия и показывает направления их использования. Кроме баланса существует форма № 2, которая показывает финансовые результаты работы организации, результаты работы организации по разным видам деятельности. Форма №2 дает представление о составе доходов организации и направлениях использования прибыли, остающейся на предприятии.

АКТИВ	код стр.		На начало года		На конец года
1	2		3		4
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)	110
в том числе:
Организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания),иные аналогичные с перечисленными права и активы	112
Основные средства (01,02,03)	120
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, сооружения, машины и оборудование	122
Незавершенное строительство (07,08,61)	130
Долгосрочные финансовые вложения(06,82)	140
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190
П. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)	211
животные на выращивании и откорме (11)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29 ,30,36,44)	214
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215
товары отгруженные (45)	216
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям(19)	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76,82)	231
векселя к получению(62)	232
Задолженность дочерних и зависимых обществ(78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
в том числе:
покупатели и заказчики(62,76,82)	241
векселя к получению(62)	242
Задолженность дочерних и зависимых обществ(78)	243
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
в том числе:
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260
в том числе :
касса(50)	261
расчетные счета(51)	262
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства(55,56,57)	264
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу П	290
Ш. УБЫТКИ
Непокрытые убытки прошлых лет(88)	310
Непокрытый убыток отчетного года	320
Итого по разделу Ш	390
Баланс (сумма строк 190+290+390)
ПАССИВ
1У.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал(85)	410
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал(86)	430
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы , образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450
Целевые финансирование и поступления (96)	460
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	470
Нераспределенная прибыль отчетного года	480
Итого по разделу 1У	490
У. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92,95)	510
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
прочие займы, подлежащие погашению боле чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные пассивы	520
Итого по разделу У	590
У1. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (90,94)	610
В том числе:
кредиты банков	611
прочие займы	612
Кредиторская задолженность	620
в том числе:
поставщики и подрядчики (60,76)	621
векселя к уплате (60)	622
Задолженность пред дочерними и зависимыми обществами(78)	623
по оплате труда (70)	624
по социальному страхованию и обеспечению(69)	625
Задолженность перед бюджетом (68)	626
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
Итого по разделу У1	690
Баланс (сумма строк 490,590,690)	699