Прежде чем продолжить, Вы должны прочесть следующую информацию
| Вид материала | Документы |
- Методические указания и практические материалы, 365.94kb.
- Молодежная лесбийская субкультура в Санкт-Петербурге Надежда Нартова, 249.92kb.
- Б. М. Явление электромагнитной индукции при изучении электромагнитных волн, 48.02kb.
- Вы должны кем-то стать, прежде чем сможете что-то сделать, и что-то сделать, прежде, 3238.39kb.
- И государственной (итоговой) аттестации обучающихся, освоивших образовательные программы, 75.14kb.
- Макс вебер наука как призвание и профессия, 325.41kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества, акционером которого является Санкт-Петербург, 465.16kb.
- В. Ф. Андреев Источники наших знаний о древнем Новгороде Прежде чем начать рассказ, 1815.38kb.
- Урок 5 класс. Тема четверти: «В чем сила музыки?», 51.37kb.
- Уважаемые Агенты!, 15.14kb.
Хотя полнота Банковских активов и обязательств и указывает на реагируемость изменений процентных ставок, это не является соответствующей мерой, которая не берет в учет частоту, с которой Банк в состоянии переоценивать свои активы и обязательства.
Фондирование и ликвидность
На 30 июня 2005 года 56.7% процентов обязательств Банка были со сроком погашения менее одного года, в то время как 55.7 %. Банк полагает, что займы с меньшими или такими же сроками как соответствующие источники финансирования обеспечивают стабильность и гибкость финансирования. Управление активами и пассивами позволило Банку поддерживать разумные уровни ликвидности в течение 2003 года.
В течение последних нескольких лет Банк получил финансирование от ряда коммерческих банков и международных финансовых институтов. Некоторые наиболее важные из них представлены ниже.
С 1994 года Банк участвовал в ряде специальных программ подготовленных и спонсированных НБРК и Министерством Финансов РК, а также международными финансовыми институтами, как ЕБРР, Международный Банк Реконструкции и Развития (‘‘МБРР’’), Исламский Банк Развития (‘‘ИБР’’), Kreditanstalt fur Wiederaufbau и Азиатский Банк Развития (‘‘АБР’’).
В июле 1997 года Банк привлек приблизительно 50 миллионов долларов США посредством международного предложения простых акций в форме депозитарных расписок, которые котируются на биржах Лондона и Стамбула и торгуются на биржах Франкфурта и Берлина. В декабре 2001 года Банк привлек 21.2 миллиона долларов США посредством публичного размещения привилегированных акций в Казахстане. В 2003 году Банк привлек дополнительно 30.6 миллионов долларов США продав, простые акции ЕБРР. Простые и привилегированный акции Банка находятся в листинге А Казахстанской Фондовой Биржи.
В июле 1997 года Банк привлек приблизительно 50 миллионов долларов США посредством международного предложения простых акций в форме депозитарных расписок, которые котируются на биржах Лондона и Стамбула и торгуются на биржах Франкфурта и Берлина. В декабре 2001 года Банк привлек 21.2 миллиона долларов США посредством публичного размещения привилегированных акций в Казахстане. В 2003 году Банк привлек дополнительно 30.6 миллионов долларов США продав простые акции ЕБРР. Простые и привилегированный акции Банка находятся в листинге А Казахстанской Фондовой Биржи.
Банк и Kazkommerts International B.V. совместно использовали конъюнктуру мирового рынка капитала для привлечения фондирования. Например:
- В мае 1998 года Банк через Эмитента привлек 100 миллионов долларов США посредством выпуска трехлетних еврооблигаций с процентной ставкой 11.25%. Еврооблигации были погашены в мае 2001 года. Этот выпуск был первым выпуском еврооблигаций казахстанского корпоративного эмитента.
- В сентябре 1999 года Банк выпустил внутренние облигации на сумму 30 миллионов долларов США, которые были погашены в сентябре 2001 года.
- 22 декабря 2000 года Банк выпустил 19,8 миллионов долларов США субординированных еврооблигаций с погашением в 2007 году и фиксированной купонной ставкой в 11.0%.
- В 2002 году Kazkommerts International B.V. привлек 200 млн. долларов США путем выпуска Нот со ставкой 10.125% и сроком погашения 2007г. в двух траншах равных 150 миллионов долларов США и 50 миллионов долларов США в мае и декабре соответственно.
- В мае и декабре 2003 года Kazkommerts International B.V. привлек 500 миллионов долларов США путем размещения евробондов в два транша в сумме 350 млн. долларов США и 150 млн. долларов США с купонной ставкой 8.5%.
- В апреле 2004 года Kazkommerts International B.V. привлек 400 млн. долларов США путем выпуска еврооблигаций с купонной ставкой 7.875% сроком до 2014 года. Одновременно Банк привлек 100 млн. долларов США посредством выпуска банком-посредником нот участия в кредите с целью финансирования 10-летнего субординированного кредита Банку.
- В ноябре 2004 года Kazkommerts International B.V. привлек 400 млн. долларов США путем выпуска еврооблигаций на сумму 350 млн. долларов США с купонной ставкой 7% сроком до 2009 года. В феврале 2005 года Kazkommerts International B.V. привлек 150 млн. долларов США путем дополнительного выпуска тех же нот; и
- В марте 2005 года Банк выпустил облигации с плавающей ставкой на сумму 7 млрд. тенге (ставка зафиксирована на уровне 7,5% до 2007 года).
В 2001 году, Банк подписал семилетнее кредитное соглашение с DEG, которое впоследствии было конвертировано в субординированный кредит в апреле 2002г.
В сентябре 2002 года Банк подписал 4-летнее кредитное соглашение с ЕБРР на сумму 50 млн. долларов США. Кредит был структурирован в 2 траншах: 30 млн. долларов США со сроком 4 года, предоставленный ЕБРР и 20 млн. долларов США, предоставленный синдикатом коммерческих банков на срок 4 года с опционом досрочного погашения, по требованию ЕБРР, по истечении 2 лет. Дополнительно к данному кредиту ЕБРР по состоянию на 31 декабря 2003 года предоставил Банку 53.8 млн. долларов США в форме различных кредитов.
В декабре 2002 года Банк выпустил субординированные ноты на сумму 1,325 млн. тенге держателям привилегированных акций вместо дивидендов.
В апреле 2003 года Банк подписал кредитное соглашение с ING на сумму 45 миллионов долларов США с целью финансирования Государственной Продовольственной Корпорации. Привлеченные средства были размещены Эмитентом в Банке в качестве срочного депозита.
В первые шесть месяцев 2005 года Банк привлек кредиты от DEG в размере 37 млн. долларов США на девятилетний период, а также от ЕБРР – на общую сумму 31.5 млн. долларов США.
Банк привлек свой первый синдицированный кредит в 1997 году, с тех пор Банк был активным на рынке синдицированных кредитов, тем самым получив и выплатив в целом 14 международных синдицированных кредитов. В настоящее время Банк собирается привлечь дополнительное фондирование на рынке синдицированных займов.
Предполагаемые капитальные затраты Банка в основном относятся к инвестициям в новые технологии. Банк полагает, что эти затраты будут финансированы, и сумма таких затрат зависит от чистого дохода Банка.
Приведенная ниже таблица дает информацию об определенных коэффициентах ликвидности тенге для Банка на указанную дату:
| | 30 Июня | 31 Декабря | |||
| | 2005 | 2004 | 2003 | 2002 | 2001 |
| | | ||||
| | Не аудированные | Аудированные | |||
| Ликвидные активы/всего активы | 26.4 | 24.3 | 25.1 | 28.9 | 31.5 |
| Ликвидные активы/всего депозиты | 88.4 | 71.2 | 89.4 | 82.9 | 61.2 |
| Ликвидные активы /обязательства до 1 месяца | 168.8 | 108.3 | 103.7 | 111.1 | 131.1 |
| Ссуды клиентам, нетто, как процент от итоговых активов | 70.0 | 72.2 | 70.3 | 65.2 | 63.8 |
| Ссуды клиентам, нетто, как процент от клиентских счетов | 234.8 | 211.9 | 250.2 | 186.7 | 124.0 |
| Ссуды клиентам, нетто, как процент от капитала | 651.7 | 678.2 | 788.4 | 562.9 | 545.1 |
Банковская база фондирования состоит в основном из срочных депозитов и счетов до востребования (33.4%), выпущенных ценных бумаг (33.2%), ссуд и средств, предоставленных банкам (25.2%), субординированного долга (3.9%) и прочих обязательств (4.3%). Эта структура положительно влияет на издержки фондирования и улучшает банковскую ликвидность.
Банку удалось увеличить базу розничных депозитов, а также срочных депозитов за 6 месяцев 2005 года по сравнению с 2004 годом. За этот период счета клиентов выросли на 19% до 235,395 миллионов тенге на 30.06.2005г. с 197,827 миллионов тенге на 31.12.2004г., что в свою очередь представляет собой 30,5%-ный рост с конца 2003 года (151,589 млн. тенге). Банк намерен далее повысить местное финансирование посредством приема депозитов, так как он рассматривает депозиты как более стабильный и сравнительно дешевый источник краткосрочного и среднесрочного фондирования.
Банк стремится увеличить долю частных депозитов на местном рынке, которая равнялась 36,1% на 30.06.2005г., расширяя географический охват, спектр предлагаемых услуг и улучшая их качество. Банк полагает, что посредством предложения расширенного круга услуг, как электронный банкинг, кредитные и дебитные карточки, услуги по заработной плате, оплата за коммунальные услуги, управление счетами, трастовые услуги, продукты страхования физическим лицам, он сможет привлечь новых клиентов и улучшить возможность предложения большого пакета банковских продуктов. Смотрите раздел ‘‘Описание Бизнеса – Банковские Услуги – Банковские Услуги Физическим Лицам’’.
Следующая таблица отражает валютные позиции Банка на указанные даты:
| | 30 Июня | 31 Декабря | |||
| | 2005 | 2004 | 2003 | 2002 | 2001 |
| | | ||||
| | Не аудированные | Аудированные | |||
| Длинные (короткие) позиции, нетто (в миллионах долларах США) | 38.2 | (143.4) | (156.0) | (65.6) | (1.2) |
| Как процент от уставного капитала | 4.7 | (26.2) | (23.3) | (15.6) | (0.6) |
| Как процент от суммы обязательств | 0.7 | (4.2) | (2.9) | (2.5) | (0.1) |
НБРК регулирует и тщательно следит за чистой открытой валютной позицией банков. Согласно требованиям НБ РК коэффициент чистой совокупной открытой банковской валютной позиции не может превышать 50% капитала и открытой позиции в одной валюте стран с суверенным рейтингом не ниже «А» по Standard&Poors не может превысить 30% от его капитала. Открытая короткая позиция для любой валюты страны с суверенным рейтингом ниже «А» (Standard&Poor’s) ограничена 15% от капитала и соответствующая открытая длинная позиция ограничена 5%-и капитала Банка.
Валютные активы включают все валютные счета принадлежащие банку и полную стоимость форвардных контрактов. Валютные обязательства включают все валютные счета, содержащиеся в банке и полную стоимость форвардных контрактов. На еженедельных собраниях КУАП следит за чистой открытой позицией в иностранной валюте и дает соответствующие рекомендации по стратегии Банка.