Пресс-обзор рынка недвижимости с 22 июня по 28 июня 2011 года
| Вид материала | Документы |
| «Седьмой континент» хочет занять 200 млн долларов за рубежом Больше IMAX |
- Пресс-обзор рынка недвижимости с 29 июня по 05 июля 2011 года, 1765.96kb.
- Пресс-обзор рынка недвижимости с 25 мая по 31 мая 2011 года, 1406.75kb.
- Пресс-обзор рынка недвижимости с 18 мая по 24 мая 2011 года, 1590.47kb.
- «Аналитический обзор харьковской недвижимости и рынка недвижимости Украины», 614.94kb.
- Г. Орел 29 июня 2011 года На основании плана работы Контрольно-счетной палаты, 316.4kb.
- Обзор рынка коммерческой недвижимости, 909.03kb.
- Закрытое акционерное общество «НижБизнесКонсалтинг», 783.43kb.
- Закрытое акционерное общество «НижБизнесКонсалтинг», 760.21kb.
- Принят Государственной Думой 15 июня 2011 года Одобрен Советом Федерации 22 июня 2011, 501.56kb.
- Итак, читайте в настоящем обзоре: аналитический обзор харьковского рынка недвижимости, 639.65kb.
«Седьмой континент» хочет занять 200 млн долларов за рубежом
24.06.2011, РБК daily
«Седьмой континент» уже этой осенью может во второй раз выпустить евробонды — теперь на 200 млн долл. Организатором выступит VTB Capital, предполагаемая ставка купона — 9,75% годовых. Аналитики удивлены решением компании: следующим летом ей предстоит погасить рублевые облигации на 7 млрд руб., кроме того, ритейлер предоставляет столь скудные сведения о себе, что его бумаги вряд ли смогут заинтересовать осторожных западных инвесторов.
О намерении «Седьмого континента» снова выйти на зарубежный рынок заимствований вчера сообщило агентство Прайм. По данным его источника, речь идет о займе до 200 млн долл., гарантии по выпуску предоставят несколько компаний, в том числе Seventh Continent — R, Seventh Continent NW, SCMO, 7C-Development и лично Александр Занадворов, контролирующий 96% акций ритейлера. Организатором выступает VTB Capital PLC, финансовым агентом выпуска станет Bank of New York Mellon.
Предполагаемая ставка купона составит 9,75% годовых, ориентир доходности составляет 7,9—7,5% годовых, по выпуску предусмотрена выплата квартальных купонов, погашение намечено на 12 октября 2015 года.
Источник, близкий к ВТБ, подтвердил РБК daily возможность выпуска евробондов «Седьмым континентом». Однако в самой компании это отрицают. «Никаких новых займов «Седьмой континент» в этом году не планирует», — заявила РБК daily пресс-секретарь сети Влада Баранова. В «ВТБ Капитале» эту тему не комментируют.
«Седьмой континент» уже имеет опыт заимствований за рубежом. В сентябре 2005 года сеть при помощи МДМ-банка разместила евробонды на 90 млн долл., ставка купона составила 7,5%. Погашение состоялось через два года.
На российском долговом рынке сейчас торгуются облигации X5 Retail Group, «Магнита» и самого «Седьмого континента». Бумаги первых двух компаний аналитики называют качественными, а вот по бумагам «Седьмого континента» сделок фактически нет. Выпуск облигаций на 7 млрд руб. находится в обращении с июня 2007 года, погасить его придется в июне 2012 года.
В связи с этим аналитики удивлены намерениями ритейлера. «Уже сейчас можно сказать, что инвесторов бонды «Седьмого континента» не заинтересуют — у сети нет присутствия ни в одном международном кредитном рейтинге», — говорит специалист по долговому рынку «Уралсиба» Дмитрий Дудкин. Подобные рейтинги позволяют узнать кредитоспособность компании. Сам «Седьмой континент» дает весьма скудные данные о своем финансовом состоянии. «Если инвестор решит самостоятельно разобраться, что за бумагу ему предлагают, он мало что поймет», — добавляет г-н Дудкин.
Аналитики предполагают, что у ритейлера уже есть покупатель на бумаги. «Похоже, ритейлер решил использовать публичный инструмент для непубличной схемы», — говорит г-н Дудкин. Возможно, покупатель — это «ВТБ Капитал», который далее может перепродать евробонды инвесторам.
Сейчас «дочка» ВТБ является основным кредитором «Седьмого континента». В ноябре прошлого года «ВТБ Капитал» выдал сети под залог недвижимости 650 млн долл. В этом случае выпуск долговых бумаг в долларах весьма удобен — долг можно вернуть без валютных рисков, кроме того, по евробондам всегда ниже ставки, говорят аналитики.
«Скорее всего «Седьмой континент» задумал рефинансировать свой кредитный портфель с помощью такого необычного для отечественного ритейла инструмента», — считает старший специалист «Уралсиба» Тигран Оганесян. Аналитик Deutsche Bank Наталья Смирнова придерживается такой же версии. Они сомневаются, что деньги понадобились сети для развития.
Согласно отчетности «Седьмого континента» за 2010 год, общий долг составляет около 970 млн долл., показатель долговой нагрузки максимально тяжелый для торговой отрасли — более 6, комфортное значение — около 3.
Больше IMAX
28.06.2011, Ведомости 116 (2882)
«Киномакс» последней из крупных киносетей займется развитием формата IMAX в России. Если общее число современных кинотеатров в стране за два года выросло только на 11%, то число кинотеатров, работающих по технологии IMAX, — в 2,5 раза.
IMAX договорилась с «Киномакс» об открытии трех новых кинотеатров по этой технологии, рассказал «Ведомостям» управляющий директор корпорации Ричард Гелфонд. Это подтвердила директор по маркетингу «Киномакса» Мария Катанова. До конца следующего года сеть откроет IMAX-кинотеатр в Астрахани, а в 2012 г. — в Рязани и Томске. Стороны не раскрывают условия сделки.
Оборудование одного зала по технологии IMAX сейчас обходится примерно в $1,5 млн (более простого «трехмерного зала» — примерно в $150 000), рассказывал Гелфонд «Ведомостям» ранее. Кроме того, кинотеатры платят лицензионные отчисления IMAX (около 5-10% от общей кассы), указывает владелец одной из киносетей.
Первые три IMAX-кинотеатра появились в России в 2003 г. Инвестиции в открытие одного такого кинотеатра сама IMAX оценивала тогда в $8 млн, к 2007 г. технология подешевела до $3 млн и открылись еще три кинотеатра. Тогда Гелфонд рассчитывал, что к 2010 г. в России появится еще 17 IMAX-кинотеатров, но вмешался кризис. Зато после кризиса, когда сборы кинофильмов в России начали стремительно расти, сети снова стали инвестировать в 3D и IMAX. За последние полтора года число IMAX-кинотеатров выросло с 6 до 16 (на 1 июня) и до конца года в России появится еще два кинотеатра в этом формате, уточнил Гелфонд. Для сравнения: общее число современных кинотеатров в России за этот период выросло только на 11% до 894 (данные «Невафильм Research»).
Доля IMAX-кинотеатров в общей кинокассе России невелика, но их заработки растут заметно быстрее, чем общие сборы. Если всего на билеты в кино в прошлом году зрители России и СНГ (без учета Украины), по данным «Кинобизнес сегодня», потратили $1 млрд, что на 43,3% больше, чем годом ранее, то фильмы IMAX собрали почти в четыре раза больше, чем в 2009 г., — $18 млн. При этом билеты в IMAX, как правило, в два раза дороже билетов в обычные кинотеатры.
«Киномакс» — одна из последних крупных сетей в России, которая решила построить IMAX-кинотеатр. Такие залы уже открыли «Синема парк», «Каро» и KinoStar DeLuxe. «Мы ждали, когда у нас появится возможность построить новые кинотеатры в крупных городах, — объяснила Катанова, — у людей в небольших городах меньше доход и они не готовы переплачивать за «объем».