Стоимость полного варианта работы 1000 руб

Вид материала

Анализ

Содержание 2.2. Обзор российского рынка ипотечных жилищных кредитов Покажем, что низкий уровень ипотечного кредитования в РФ связан также с развитием банковского сектора.

Подобный материал:

• Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 810.34kb.
• Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 293.19kb.
• Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 528.45kb.
• Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 725.39kb.
• Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 615.34kb.
• Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 799.93kb.
• Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 506.32kb.
• Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 955.75kb.
• Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 308.71kb.
• Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 386.79kb.

2.2. Обзор российского рынка ипотечных жилищных кредитов

Наиболее приоритетной задачей для современной России является формирование конкурентоспособной экономики за счет поддержания устойчивого экономического роста, повышения инвестиционной активности, роста благосостояния граждан, стабилизация состояния финансового и банковского секторов. При этом уровень обеспеченности населения жильем является одной из важнейших характеристик уровня экономического развития страны. Решение этой насущной для значительной части населения России проблемы является залогом стабильного развития экономики. По оценкам экспертов, в России находится потенциально крупнейший в Европе рынок ипотечных услуг, поскольку по приблизительным оценкам более 60% граждан России нуждаются в улучшении жилищных условий.

Однако низкий уровень доходов населения, высокие цены на объекты недвижимости, недостаточный потенциал строительного комплекса, отсутствие работающих механизмов долгосрочного кредитования, а также отсутствие единых и


ВЫРЕЗАНО


9,5 тыс. молодым семьям, из них 27,8 тыс. - в 2006 году.

Востребованность ипотечного кредитования в России определяется двумя основными движущими мотивами. Первый - это то, что ни в одной стране мира жилищная проблема не была решена без использования ипотеки. Второй заключается в том, что повсеместное внедрение ипотеки позволит придать импульс экономике, а в дальнейшем будет способствовать решению проблемы привлечения инвестиций.

Развитие системы ипотечного жилищного кредитования также позволит изменить ситуацию по недостаточному вовлечению в процесс реструктуризации экономики России сбережений населения и будет способствовать построению социально-ориентированной государственной политики.

Решающим фактором развития ипотечного рынка в 2005-2006 гг. можно назвать усиление конкуренции на рынке ипотечного кредитования за счет выхода практически всех сетевых банков на этот рынок. Кроме того, определенный рост рынка провоцирует снижение требований многих банков, предъявляемых к заемщикам, хотя проблема подтверждения доходов заемщика по-прежнему существует. Прослеживается тенденция к улучшению условий кредитования, в частности, произошло значительное снижение первоначального взноса, на 1-2 процентных пункта уменьшилась процентная ставка по кредитам, на 5-10 лет удлинился срок кредитования, произошло расширение спектра ипотечных программ.

Трудности ипотечного жилищного кредитования можно условно разделить на три подгруппы: проблемы правового характера; проблемы организационного характера; проблемы экономического характера.

Низкая популярность ипотечных программ объясняется множеством объективных причин, таких например, как недостаточная развитость рынка недвижимости и рынка ценных бумаг, слабая законодательная база по ипотеке, нестабильная политическая и экономическая ситуация. Наиболее острой проблемой выступает ограниченный потенциал строительного комплекса, который является


ВЫРЕЗАНО


рынка розничного кредитования.

В табл.2.1 представлен объем и структура рынка розничного кредитования России.

Таблица 2.1

Структура рынка розничного кредитования в России

Всего

Как показывают данные табл.2.1, доля ипотечного кредитования в общем объеме розничного кредитования в России выросла только за год с 4,1% до 7,3%, причем темп роста (3,3 раза


ВЫРЕЗАНО


ФО, однако по итогам 2005г. более 50% заключенных ипотечных сделок приходилось на Центральный и Уральский ФО. Лидерство в развитии ипотечного кредитования принадлежит Приволжскому, Уральскому и Сибирскому Федеральным округам РФ, что представлено на рис.2.1.




Рис. 2.1. Динамика количества выданных ипотечных кредитов по Федеральным округам РФ


Согласно диаграмме на рис.2.1, крайне неактивно развивается система ипотечного жилищного кредитования в Дальневосточном и Южном ФО. Всего в 2005г. зарегистрировано в РФ 78603 ипотечных кредита, а в 1-м полугодии 2006г. – 69042 ипотечных кредита (88% от годового объема 2005г.). Важным моментом является общая тенденция увеличения доли оформленных закладных по ипотечным


ВЫРЕЗАНО


В табл.2.2 представлены данные по рефинансированию федеральным Агентством по ипотечному жилищному кредитованию.

Таблица 2.2

Доля рефинансированных АИЖК ипотечных кредитов в общем объеме выданных ипотечных кредитов, %

			2006г.

Деятельность АИЖК и определяет потенциал работы системы ИЖК в России, а также стимулирует финансово-кредитные учреждения страны к выдаче ипотечных кредитов, т.е. является главным двигателем системы ИЖК, а механизм по рефинансированию выданных кредитов главным логическим звеном финансового механизма системы ИЖК в России.

Покажем, что низкий уровень ипотечного кредитования в РФ связан также с развитием банковского сектора.

Анализ уровня развития российской банковской системы (по активам, капиталу, кредитам и их доле в ВВП) показывает, что он значительно ниже соответствующих показателей в странах с развитой рыночной экономикой и даже странах с транзитивной экономикой. Так, отношение капитала банковской системы к ВВП в России составляло 5,7% (на середину 2006г.), в Германии (по разным


ВЫРЕЗАНО


тировке нефти и газа в РФ предопределяют необходимость обслуживания финансовых потоков в рамках промышленных групп и соответственно оказывают влияние на уровень развития банковской сферы.

Таблица 2.3

Институциональные и функциональные показатели банковского сектора и небанковских финансовых институтов в России (на 2006 г.)



Несмотря на это, основная часть населения, являясь наемными служащими, может ориентироваться только на заработную плату, при среднемесячной номинальной начисленной зарплате в Свердловской области в 2005 г. – 8,7 тыс.руб.; в Челябинской- 7,6; в Курганской-5,6; Тюменской-19,9; ХМАО-22,9; ЯНАО-27,4; в РФ-8,6 тыс.руб. По регионам она весьма дифференцирована и составила: в Московской области- 9,5 тыс.руб., Камчатской области - 15,2, Чукотском АО- 22,6, а в большинстве регионов -5-7 тыс. рублей, что безусловно является


ВЫРЕЗАНО


авками по кредиту.

Анализ показывает, что доминирующим показателем, определяющим всю стоимостную и количественную динамику рынка жилья, является ставка рефинансирования, устанавливаемая ЦБ России. Неуклонное снижение ставки рефинансирования с 2000 г. оказывает позитивное действие на увеличение объемов жилищного строительства, что демонстрирует рис. 2.2.

Рис.2.2.Тенденции изменений объемов жилищного строительства и уровня ставки рефинансирования ЦБ РФ

В свою очередь, ставка зависит от внешних факторов (динамики мировой экономики, политики ФРС, Мирового банка, цен на нефть и т.д.) и внутренних (уровень инфляции и т.д.), и ее значительное снижение в рамках существующих тенденций маловероятно в ближайшем будущем.

Неготовность на региональном уровне к развитию рынка доступного жилья во многом предопределяется подходами руководства регионов. Развитие механизма ипотечного кредитования по стимулированию жилищного строительства в регионах в значительной мере тормозят: во-первых, административные барьеры (в виде


ВЫРЕЗАНО


актором, который может сдерживать развитие финансового механизма системы ИЖК.

Результаты группировки населения по уровню доступности жилья представлены в табл.2.4.


Таблица 2.4

Категории экономически активного населения (по отраслям) по среднему уровню доступности жилья в России

Торговля, общественное питание
Здравоохранение, физическая культура и социальное обеспечение
Культура и искусство, Образование, Сельское хозяйство	свыше 10

Как видно из табл.2.4, работники культуры и искусства, образования и сельского хозяйства должны копить свои средства на покупку квартиры 54 кв.м. свыше 10 лет, причем для работников сельского хозяйства – свыше 15 лет.

Для сравнения коэффициент доступности жилья в конце 90-х и начале 2000-х годов в среднем по Европе составлял 3-5 лет, в целом по США – 2,85 года¹⁶.


ВЫРЕЗАНО


й емкости рынка ИЖК в России в 2004 и 2005 годах с учетом категории занятых в экономике по уровню доступности и сохранением пропорции между ними представлены в табл.2.5.

Таблица 2.5

Финансовая емкость рынка ипотечного жилищного кредитования в России

с учетом категории занятых в экономике по уровню доступности жилья

					Темп роста (2005г. к 2004г.), %
Емкость ипотечного рынка, усл.семей
в т.ч.: 1 категории
2 категории

Продолжение табл.2.5

3 категории			1 233 674	1 218 738	98,8

Как видно из табл.2.5, емкость рынка ИЖК в России снизилась на 1,2%, при этом прирост финансовой емкости рынка ИЖК составил 33,6%. Получается, если бы финансово-кредитные учреждения России направили единовременно в 2005 году на ипотечное жилищное кредитовании 2805 млрд.руб. (около 100 млрд.долл. США), то возникли бы обязательства на эту же сумму со стороны заемщиков и спрос был бы почти полностью удовлетворен.

При сохранении наблюдаемых тенденций развития ипотечного жилищного кредитования, среди которых незначительное увеличение количества выданных ипотечных кредитов в масштабе всех страны, финансовая емкость рынка ИЖК в России будет расти экономически неоправданно высокими темпами. Эта


ВЫРЕЗАНО


финансовых ресурсов через новые финансовые инструменты. На данный момент это возможно реализовать через развитие рефинансирования и эмиссию ипотечных ценных бумаг.