Geum.ru

Российская Академия Наук институт международных экономических и политических исследований

Вид материалаДокументы

Содержание


Сведения об авторах
Безлепкин Б.И.
Дурнев В.А.
Теперман В.А. - к.э.н., зам. директора ИЛА РАН
Хейфец Б.А. - д.э.н., главный научный сотрудник Центра сравнительных экономических исследований ИМЭПИ РАН
Подобный материал:
1   ...   19   20   21   22   23   24   25   26   27

СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРАХ

Алферов В.В. - начальник информационно-аналитического управления Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).

Барковский А.Н. – д.э.н., зам. директора ИМЭПИ РАН


Безлепкин Б.И. - доцент Российской Таможенной Академии.

Богомолов О.Т. – академик, почетный директор ИМЭПИ РАН

Верников А.В. – к.э.н., ведущий научный сотрудник Центра сравнительных экономических исследований ИМЭПИ РАН

Головнин М.Ю. - к.э.н., старший научный сотрудник Центра проблем интеграции ИМЭПИ РАН

Дурнев В.А. - к.э.н., старший научный сотрудник Центра стран СНГ и Балтии ИМЭПИ РАН

Дьяченко А.И. – зам. начальника отдела мер защиты внутреннего рынка Минэкономразвития России

Жгун А.Ю. – аспирант ИМЭПИ РАН, Генеральный директор ФПГ «Казахстан»

Зевин Л. З. – д.э.н., профессор, главный научный сотрудник Центра стран СНГ и Балтии ИМЭПИ РАН

Коротченя В. М. - аспирант Финансовой академии при Правительстве РФ

Либман А. М. - младший научный сотрудник Центра проблем интеграции ИМЭПИ РАН

Любский М.С. - к.э.н., ведущий научный сотрудник Центра стран СНГ и Балтии ИМЭПИ РАН

Теперман В.А. - к.э.н., зам. директора ИЛА РАН

Ушкалова Д.И. – стажер-исследователь Центра проблем интеграции ИМЭПИ РАН


Филатов В.И. – к.э.н. ведущий научный сотрудник Центра промышленной политики ИМЭПИ РАН

Хейфец Б.А. - д.э.н., главный научный сотрудник Центра сравнительных экономических исследований ИМЭПИ РАН

Шурубович А.В. - к.э.н., ведущий научный сотрудник Центра стран СНГ и Балтии ИМЭПИ РАН




Макетирование В. Грачев

Ответственная за выпуск Н.Кручинина

Подписано в печать 18.12.2004




Объем 6.3 п.л. Тираж 150 экз.

Редакционно - издательская группа

Главный редактор Э. Шейнин

Отпечатано в типографии ИМЭПИ РАН

Москва, 117418, ул. Новочеремушкинская, д.46


ISBN


© ИМЭПИ РАН



1 Экономические стратегии стран СНГ и Россия. М.: РУДН, 2003.

2 Экономические стратегии стран СНГ и Россия. Указ. соч. С. 213-222.

* Автор выражает благодарность Благотворительному Резервному Фонду за поддержку исследования.

1 Этот механизм подразумевает отклонение курсов национальных валют по отношению к евро не более чем на 15% в каждую сторону от центрального паритета.

1 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики Российской Федерации на 2004 и 2005 гг. (www.cbr.ru)

2 Основные направления денежно-кредитной политики Республики Белоруссия на 2005 год (www.nbrb.by).

3 Шепелев С.В. О комментариях белорусских экспертов к закону Белоруссии «О валютном регулировании и валютном контроле» // Внешнеэкономический бюллетень, 2003, №12, с. 7.

4 Данные белорусской валютно-фондовой биржи (www.bcse.by).

1 См. Независимая газета, 2003, 21 июля.

2 Евстигнеев В.Р. Финансовый рынок в переходной экономике. М.: Эдиторал УРСС, 2000, с.182.

3 См. Евро – дитя Манделла?. М.: Дело, 2002, с.186-187.

4 Ведомости, 2005, 4 февр.

5 Меньшиков С. Анатомия российского капитализма. М.: Международные отношения, 2004, с.358.

6 См. Конвертируемость рубля: опыт и перспективы. М.: Огни, 2004, с.100.

7 Профиль, 2004, № 45, с.38.

8 Известия, 2005, 2 февр.

9 Известия, 2005, 1 февр.

1 «Параллельно формированию единого экономического пространства, - отмечал в выступлении на форуме тогдашний председатель Правительства РФ М. Касьянов, - думаю, наступила пора переходить к интеграции в валютной сфере… Сегодня уровень интеграции уже таков, что можно и пора задуматься о единой валютной системе и единой валюте». (Первый экономический форум Евразийского экономического сообщества. М.: 2003, с. 19).

2 Фактически ЕЦБ был создан раньше намеченного срока – в июне 1998г.

3 Европейский союз: прошлое, настоящее будущее. От единого рынка к Европейскому союзу М.: 1994, с. 16-17; Европейский союз: факты и комментарии // Экономический и валютный союз. М.: Март 1997. Выпуск № 2, с. 2; Региональные экономические объединения и использование их опыта в СНГ // Сборник аналитических докладов. М.: 2002, с. 28.

4 Европейский союз: факты и комментарии. Указ. соч., с. 5.

5 Первый экономический форум…Указ. соч., с. 65.

6 В пользу такого предположения говорит сложившаяся в ЕврАзЭС (а ранее в его предшественнике – Таможенном союзе) практика разработки интеграционных мероприятий, характеризующаяся установлением нереально коротких сроков их выполнения.

7 Инвестиции, финансы и цены стран Содружества Независимых Государств. Статистический сборник. М.: Госкомстат, 2004, с. 127-128.

8 Покровский В. Состояние экономики и потенциал взаимного сотрудничества участников Содружества Независимых Государств // Общество и экономика, 2004, № 5-6, с. 155-156.

9 Известия, 2002, 5 июля.

10 Об этом говорит хотя бы тот факт, что к 2004 г. импортные таможенные тарифы были унифицированы – и то всего на 56% - лишь между тремя странами Сообщества – Россией, Белоруссией и Казахстаном.

11 Многие специалисты, однако, сомневаются в осуществимости этого мероприятия в намечаемый срок.

12 Ушакова Н.А. Современное состояние и перспективы Организации Центральноазиатского сотрудничества // Экономическое пространство ЕврАзЭС: факторы и пределы интеграции. Проблемы постсоветских стран. М.: 2004, Вып. 6, с. 207-208.

13 Об использовании опыта ЕС в валютной интеграции России и Белоруссии см. Шурубович А.В. Возможности использования опыта Евросоюза в российско-белорусском интеграционном процессе // Новые тенденции в развитии и сотрудничестве. Проблемы постсоветских стран. М.: 2003, Вып. 5.

1 Например, белорусская сторона полагает, что в связи с тем, что до 2005 года НДС во взаимной торговле взимался по принципу «страны происхождения», то белорусский бюджет понес из-за этого некие «потери».

2 Автор посчитал возможным заимствовать термины «формальная интеграция» и «фактическая интеграция» из статьи Ф. Будье-Бенсебаа «Пути развития прямых иностранных инвестиций: ситуация в странах Центральной и Восточной Европы в свете расширения ЕС». Внешнеэкономический бюллетень, 2004, №9.

* Автор выражает благодарность Благотворительному Резервному Фонду за поддержку исследования.

1 Дробышевский С.М., Полевой Д.И. Проблемы создания единой валютной зоны в странах СНГ. М.: ИЭПП, 2004, с.9

2 Nuti M. Govering Incomplete Globalization. Paper presented at the T.I.G.E.R. Institute (Transition, Integration, Globalization Economic Research), 4th International Conference, “Globalization and Catching-up in Emerging Market Economies”. Warsaw: Leon Kozminski Academy of Entrepreneurship and Management, 16-17 May 2002.

3 Цит. по: Коуз Р. Природа фирмы // Природа фирмы. М.: Дело, 2001, с.35.

4 П. Кругман и М.Обстфельд отмечают, что структура торговли между штатами США и провинциями Канады во многом искусственно создана присутствием национальных границ. См.: Кругман П., Обстфельд Международная экономика: Теория и политика. М.: ЮНИТИ, 1997, с.171.

5 В.Репке для характеристики этого явления использует термин «единство цены и обмена» (Preis-und Tauschgemeinschaft). См.: Schüller A. Wirtschaftliche Integration der Transformationsländer als ordnungspolitische Aufgabe // Fehl U., Schüller A. (Hrsg.) Wettbewerb und weltwirtschaftliche Integration. Studien zur Ordnungsökonomik, Nr. 28. Stuttgart: Lucius & Lucius, 2002.

1 Подробнее см.: Дробышевский С.М., Полевой Д.И. Указ. соч.

2 См.: Hayek F.A. Denationalisation of Money - The Argument Refined. London: Institute of Economic Affairs, 1990. Hobart Paper (Special) 70.

3 Heine J.M., Kösters W. Zur politischen Oekonomik der EWU: Von Währungswettbewerb zum Monopol. Bochum: 2001.

4 См.: Vaubel R. Currency Competition versus Governmental Money Monopolies. // Cato Journal, 1986. Vol. 3.

5 Heine J.M., Kösters W. Op.cit.

6 Захаров А.В. Валютно-финансовая интеграция в СНГ: проблемы и перспективы // Аналитический вестник Совета Федерации, 2002, №3.

7 Piontkivsky R. Dollarization and Undeveloped Capital (Financial Markets) in Transition Economies. EERC Interim Report, 2001.

1 См., например, Захаров А. В. О концепции единого валютного пространства СНГ. М.: ЗАО «Юридический дом «Юстицинформ», 2002; Хисайнов С. Д. Перспективы валютно-финансовой интеграции стран СНГ. Спб.: Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, 2003; Сафарян А. А. Перспективы валютной интеграции на территории СНГ. М.: МАКС Пресс, 2001; Брежнева Т. Д., Козловский В. В., Ясинский Ю. М. Единая валюта Европы и платежный союз стран СНГ. Мн.: РНМУЦ «Алгоритм», 1998.

2 См. Chapter X. Conflicts between External and Internal Balance // Meade J. E. The Balance of Payments. – London, New York, Toronto: Oxford University Press, 1951. P. 114 – 124.

3 Tinbergen J. On the Theory of Economic Policy. Amsterdam: North-Holland publishing company, 1955; на Тинбергена ссылается также и Манделл: см. Манделл Р. А. Выбор экономической политики для достижения внутреннего и внешнего равновесия // Этот изменчивый обменный курс. М.: Дело, 2001, с. 162.

4 В соответствии с парадигмой эндогенности критериев оптимальной валютной зоны единое экономическое пространство может быть создано и ex post (данный аспект валютной интеграции в нашей статье не рассматривается).

5 Маккиннон Р. И. Оптимальные валютные зоны// Евро – дитя Манделла? Теория оптимальных валютных зон: Сборник статей: Пер. с англ. А. М. Семенова. М.: Дело, 2002, с. 77 – 91 (статья 1963 г.).

6 Манделл Р. А. Теория оптимальных валютных зон// Евро – дитя Манделла? Теория оптимальных валютных зон: Сборник статей: Пер. с англ. А. М. Семенова. М.: Дело, 2002, с. 62 – 76 (статья 1961 г.).

7 Ingram J. Comment: The Currency Area Problem// Monetary Problems of the International Economy/ ed. by R. Mundell and A. Swoboda. Chicago: University of Chicago Press, 1969. P. 95 – 100.

8 Абсолютная гибкость цен и зарплат в странах-партнерах автоматически привела бы к формированию оптимальной валютной зоны, т.е. полностью оправдала бы введение фиксированного валютного курса, поскольку в этом случае внешнеэкономическая адаптация к ассиметричным шокам, т.е. шокам, которые воздействуют на страны (регионы) непропорциональным образом, происходила бы посредством изменения цен и зарплат, а не номинального валютного курса, о чем писал еще в 1953 г. Милтон Фридман (Friedman Milton. The Case for Flexible Exchange Rates// Essays in Positive Economics. – Chicago: The University of Chicago Press, 1953. P. 164 – 165, 172 – 173).

9 Учитывая большие заслуги Бейоуми и Эйхенгрина в проведении эмпирических исследований корреляции шоков многих стран, мы взяли на себя смелость условно назвать этот критерий именами этих экономистов. См. их работы: Bayoumi T., Eichengreen B. Shocking Aspects of European Monetary Integration. NBER Working Paper 3949. Cambridge: NBER, January 1992. – 39 p.; Bayoumi T., Eichengreen B. Ever close to Heaven? An Optimum-Currency-Area Index for European Countries. CIDER Working Paper No C 96-078. Berkeley: CIDER, University of California, 1996, 14 p.

10 Fleming J. M. On Exchange Rate Unification// Economic Journal. – 1971. – Vol. 81 (September). – P. 467 – 488. Ex ante данный критерий может и не выполняться, но ex post – обязательно.

11 Заметим, что основной критерий оптимальной валютной зоны, предложенный Кененом, – диверсификация производства – здесь не рассматривается. В рабочем докладе Европейского центрального банка Mongelli F. P. “New” Views on the Optimum Currency Area Theory: What is EMU Telling Us? European Central Bank Working Paper No. 138. April 2002. – P. 10. авторство этого критерия отдается Кенену (см. Кенен П. Б. Теория оптимальных валютных зон: эклектичный подход// Евро – дитя Манделла? Теория оптимальных валютных зон: Сборник статей: Пер. с англ. А. М. Семенова. М.: Дело, 2002, с. 98 – 100; статья 1969 г.), хотя многие ученые подчеркивали важность фискальной интеграции для валютного союза (Кругман П. Р., Обстфельд М. Международная экономика. 5-е изд. – Спб.: Питер, 2003, с. 698 – 699, 702 – 704; Sachs J., and Sala-i-Martin X. Fiscal Federalism and Optimum Currency Areas: Evidence for Europe from the United States. NBER Working Paper 3855. Cambridge: NBER, October 1991. – 35 p.).

12 Мы условно назвали данный критерий критерием Минца, поскольку этот американский экономист назвал политическую волю главным, если не единственным, фактором интеграции, в том числе валютной (см. Mintz N. N. Monetary Union and Economic Integration. – N.Y.: New York University Graduate School of Business Administration, Institute of Finance, 1970. – P. 33).

13 Экономист Поль де Гров убедительно показывает, что условия предварительной номинальной конвергенции нужны для того, чтобы заблокировать вступление в валютный союз стран со склонностью к инфляции, так сказать, гарантировать способность валютной зоны обеспечить ценовую стабильность (De Grauwe P. The Economics of Convergence towards Monetary Union in Europe. Florence: European University Institute, 1996. EUI Working Paper RSC. No 96/14.). Но вместе с тем ввиду проблемы несоответствия во времени, или отсутствия доверия к дезинфляционной политике правительства со стороны частного сектора, предварительное снижение инфляции в странах со слабыми валютами будет неэффективным и слишком обременительным. Де Гров предлагает следующий выход: 1) разрешить странам с высокой инфляцией войти в валютный союз; 2) одновременно предпринять ряд организационных мер, направленных на: а) укрепление доверия к общему центральному банку; б) стимулирование стран-штрафников к снижению инфляции (например, придать рекомендательный статус их праву голоса в едином центральном банке).

14 О налоговой конкуренции в странах ЕС см.: Баранова Кира. Европейская дилемма// Деловые люди, 2004, № 163, с. 92 – 94.

15 Основные направления социально-экономического развития Республики Белоруссия на 1996 – 2000 гг. Мн.: ООО «Мисанта», 1998.

16 Рассчитано по данным Госкомстата РФ (Российский статистический ежегодник, 2003). М: Госкомстат России, 2003, с. 122 – 123.

17 Гаврилов В. Экономическая политика в условиях создания валютного союза // Банковский вестник. Минск, 2003, №9, с. 31 – 32.

18 Zeljko Bogetic, Jean-Jacques Hallaert, Alfred Shipke, and Joerg Zeuner Belarus-Russia Monetary Union. W.: IMF, 2002. IMF Country Paper No 02/22. P. 50, 52.

* Автор выражает благодарность Благотворительному Резервному Фонду за поддержку исследования.

1 Так, защитой конкурентных позиций белорусского производства вызваны, в частности, несовпадения позиций российской и белорусской сторон по вопросу приватизационной политики в Белоруссии, что привело к отказу от участия российского капитала в приватизации таких объектов, как пивоваренный завод «Криница», нефтеперерабатывющий комбинат «Нафтан», химкомбинат «Полимир», Минский автозавод. Несовпадения структурной и промышленной политики обнаруживают себя при согласовании единого импортного тарифа: в целях поддержки отечественной швейной промышленности Белоруссия в настоящее время применяет, в частности, пониженные по сравнению с российскими ставки импортных пошлин на текстильные товары из стран ЕС. Несовпадение мер нетарифного регулирования импорта России и Белоруссии, действовавших или действующих до настоящего времени, а также мер поддержки национальных производителей путем льготирования также связано главным образом с несогласованностью направлений промышленной политики и противодействием в этой связи доступу на белорусский рынок тех российских товаров, которые непосредственно конкурируют с белорусскими.

2 Основные доводы белорусских экспертов против перехода на использование российского рубля в качестве единого платежного средства Союзного государства на переходном этапе можно подразделить на две группы. К первой группе относятся доводы, касающиеся возможных последствий потери Белоруссией суверенитета в денежно-кредитной сфере. Вторая группа включает доводы, в большей степени связанные с последствиями введения российского рубля в качестве платежного средства для реального сектора белорусской экономики и банковской сферы.

3 Беларусь сегодня // Советская Беларусь, 2003, 28 авг.

4 Тем не менее, как отмечает директор Департамента платежного баланса Национального банка Белоруссии Ю. Власкин, де-факто «три квартала 2004 г. экономика Белоруссии функционировала практически в режиме жесткой привязки белорусского рубля к российскому рублю. За девять месяцев официальный курс белорусского рубля снизился по отношению к российскому всего на 1,3 % — с 73,19 до 74,17 белорусского рубля, или в 16 раз меньше, чем это было в 2003 г., когда белорусский рубль был девальвирован по отношению к российскому на 21 %. Это означает, что степень стабильности белорусского рубля по отношению к российскому рублю вполне соответствовала главному критериальному параметру маастрихтских соглашений, определявшему предельной величиной в 2,25 % максимальный размер взаимных отклонений курсов валют стран — кандидатов на вхождение в первую группу создателей единой европейской валюты. По своим макроэкономическим последствиям такая стабильность почти эквивалентна использованию российского рубля на территории Белоруссии в качестве единой валюты двух стран». (Ю. Власкин. Прогнозы и реальность валютной интеграции. Банковский вестник. Минск, 2004, №1, с.8).

5 Оценивая с теоретических позиций перспективы введения единой валюты, Первый зампред Национального Банка Белоруссии П. Каллаур отмечает, в частности, что «Белоруссия не отказывается от монетарной интеграции с Россией, но для этого пока не созданы необходимые экономические предпосылки»(www.belarustoday.info 2004.14 апр.)

6 МВФ занимает нейтральную позицию по поводу монетарного союза Белоруссии и России. Интерфакс (Белоруссия). Экономическое обозрение. 2003,  №36 (382), с. 6.

7 Дж. Одлинг-Сми. Валютный союз Белоруссии и России: точка зрения МВФ (Выступление в Белорусском государственном экономическом университете 2 сентября 2003 г.) Банковский вестник. Минск, 2003, № 34 (255), с. 15.

8 Так, по оценкам ряда экспертов, основа для возможного в перспективе локального кризиса заложена в разнице кредитных ставок по белорусским рублям и валюте. За 9 месяцев 2004 г. средняя ставка по рублевым кредитам составила 20,3%, тогда как аналогичный показатель в валюте сократился до 9,9%. При темпе девальвации белорусского рубля к доллару США за этот период, составившем 0,5%, становится очевидной преимущество и высокая эффективность валютных кредитов. В результате под угрозой находится банковская система страны, где стремительно укорачивается так называемая валютная позиция. За январь-сентябрь 2004 г. чистые иностранные активы белорусских банков сократились до минус 209,8 млн. долл., или на 238,4%. В то же время, по данным на 1 октября 2004 г., официальные международные резервные активы Белоруссии, рассчитанные по методике МВФ, выросли до 659,7 млн.долл., или на 33,2%, при этом темпы их роста могли бы быть значительно большими. По оценке председателя Национального банка Белоруссии П. Прокоповича, «мы находимся в состоянии, которое чревато негативными последствиями, нам надо принимать незамедлительные меры». (С.Жбанов. Опять почудилось // Белорусская газета, 2004, 1 ноября).

9Машара Д. Все валюты ведут в Минск // Белорусская деловая газета, 2004, 10 дек.

10 По оценкам белорусского банка «Абсолютбанк (филиал «Кредо»), «новый ориентир для введения единой валюты Союзного государства вряд ли будет окончательной датой» (