Российская Академия Наук институт международных экономических и политических исследований
| Вид материала | Документы |
СодержаниеСкрытые потери Верников А.В. ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ В РЕГИОНЕ СНГ Таблица 1. Крупнейшие банки Украины, на 1 января 2005 г. |
- Российская академия наук институт международных экономических и политических исследований, 2692.27kb.
- Российская академия наук институт международных экономических и политических исследований, 2837.49kb.
- Российская академия наук институт международных экономических и политических исследований, 3058.03kb.
- Российская академия наук институт международных экономических и политических исследований, 3986.17kb.
- Терроризм как угроза в системе международной безопасности: особенности современного, 101.81kb.
- В. И. Вернадский российская академия естественных наук, 56.62kb.
- Российская академия наук санкт-петербургский научный центр ран институт лингвистических, 13.04kb.
- Основание Петербургской академии наук, 49.85kb.
- Ш. Н. Хазиев (Институт государства и права ран) Российская академия наук и судебная, 297.05kb.
- Российская академия наук, 6960.31kb.
Скрытые потериСфера долгового урегулирования и взаимных расчетов между странами СНГ остается непрозрачной, что делает ее открытой для коррупции и других злоупотреблений. На фоне длительного и тяжелого согласования долговых разногласий по десяткам миллионов долларов, на порядок большие суммы иногда «дарятся» разного рода посредникам, привлекаемым к реализации крупных экономических соглашений. Например, сменившая скандальную «Итеру» в качестве «помощника» «Газпрома» по экспорту и транзиту через Россию туркменского газа на Украину венгерская компания Eural TG, которая была создана четырьмя физическими лицами, по некоторым оценкам, лишила в 2003 г. «Газпром» 767 млн. долл. прибыли, а российский бюджет недополучил 184 млн. долл. налогов 1. Eural TG с 2005 г. сменил новый посредник – фирма RosUkrEnergo, зарегистрированная в Швейцарии и являющаяся совместным предприятием Газпромбанка и австрийской Raiffeisen Investment. Примеров такого рода немало. Часть задолженности перед «Газпромом в 1990-е годы была переоформлена в облигации: в 1995 г. на сумму 1,4 млрд. долл. их выпустила Украина, в 1997 г. – на сумму 170 млн. долл. Молдавия. Однако в виду трудностей в реализации этих облигаций «Газпром» переуступил их Национальному резервному банку, акционером которого он в это время являлся2. Условия такой переуступки являются строжайшей коммерческой тайной, но можно предположить, что без существенного дисконта по сравнению с номинальной стоимостью облигаций здесь не обошлось. Американским судом, предъявившим в 1999 г. бывшему украинскому премьеру (1996 – 1997 гг.) П. Лазаренко обвинения в незаконном отмывании денег в США, установлено, что часть средств на его 114-миллионный счет перевела в середине 1990-х годов фирма «UTC», являвшаяся дочерней структурой «ЕЭС Украины», которая импортировала российский газ до образования «Нафтогаза Украины». В России до сих пор не закрыто уголовное дело на нынешнего премьера Украины Ю. Тимошенко. Она обвиняется в том, что, будучи в середине 1990-х годов руководителем «ЕЭС Украины», давала взятки чиновникам из российского Министерства обороны для одобрения ими завышенных цен на украинские товары, которые должны были поставляться в счет погашения газовой задолженности Украины. Все это не только негативно отражается на имидже сотрудничества и ведет к потерям бюджетных доходов, но и тормозит развитие нормальных экономических отношений между странами СНГ, мешает здоровой рыночной конкуренции их хозяйствующих субъектов. * * * Таким образом, в последние годы очевиден определенный прогресс в сокращении задолженности стран СНГ. Добиться этого удалось во многом благодаря принятию компромиссных решений, при которых учитывались не только сиюминутные экономические выгоды, но и долговременные экономические и политические интересы нашей страны. Вместе с тем многие вопросы в этой сфере остаются непроработанными. Прежде всего речь идет об аргументированном обосновании этих интересов с учетом стратегических задач и конкретных возможностей российской экономики, а также международной обстановки и национальных интересов стран СНГ. Все это говорит о том, что предстоит кропотливая работа по нахождению взаимоприемлемых решений для урегулирования взаимных финансовых претензий, не только уже предъявленных, но и тех, которые могут возникнуть в будущем. Но без их принципиального решения невозможно будет успешно расширять взаимные связи. Верников А.В.ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ ВРЕГИОНЕ СНГНам представляется, что шансы получить ощутимые результаты в экономическом сближении со странами СНГ есть не только (а может быть, и не столько) на макроуровне, а на микроуровне, где действуют фирмы, банки и другие субъекты преимущественно частного сектора. Как известно, именно транснациональные банки и другие финансовые учреждения стали важным каналом интернационализации экономик и финансовых рынков промышленно развитых стран. В регионе СНГ уже зарегистрированы случаи выхода национальных банков за пределы рынка своей страны. Мы насчитали как минимум 24 дочерних учреждений, действующих на территории других стран, причем в 20 случаях речь идет о присутствии российских банков за рубежом или банков других стран на территории России. Так, три дочерних российских банка в Украине уже действуют и еще два находятся в стадии создания; еще 4 дочерних банка есть в Белоруссии и по одному – в Казахстане, Азербайджане, Армении и Грузии. Наибольший интерес к странам «ближнего зарубежья» проявили Внешторгбанк России1, Альфа-Банк, Банк Москвы, Банк Петрокоммерц, НИКОЙЛ, НРБ, Газпромбанк и Росбанк. В свою очередь, в России существует 3 банка, принадлежащих казахстанским учреждениям либо аффилированным с ними, и по одному банку с капиталом из Украины, Азербайджана, Узбекистана и Армении.2 Из казахстанских банков интерес к региональной экспансии проявили Банк Туран-Алем и Казкоммерцбанк, из украинских активен Приват-Банк. Масштабы деятельности российских дочерних банков за рубежом пока невелики. Например, на 1 января 2005 г. в рэнкинге по размерам активов самый крупный из российских дочерних банков занимал на украинском рынке лишь 27-е место с удельным весом 0,8% (см. табл. 1), заметно отставая не только от ведущих национальных операторов (как государственных, так и частных), но и от большинства дочерних учреждений западных банков, являющихся основными конкурентами по обслуживанию внешнеторговых потоков и крупнейших экспортеров, работе на валютном и денежном рынке. Таблица 1. Крупнейшие банки Украины, на 1 января 2005 г.*
* - полужирным выделены российские дочерние банки Источник: данные Ассоциации украинских банков (ссылка скрыта) В свою очередь, дочерние банки стран СНГ не относятся к лидерам иностранного банковского сообщества в России и, как правило, не входят даже в первую сотню кредитных организаций по масштабам деятельности. По данным международного рейтингового агентства Standard & Poor’s, к концу 2003 г. доля совокупного капитала банковского сектора, контролируемая инвесторами из других стран СНГ, составила 16,2% в Киргизии, 8,3% в Молдавии, 3,9% в Армении, 2,7% в Грузии, 2,3% в Белоруссии, менее 1% в России, Казахстане и Таджикистане.3 Транснациональные банки третьих стран действуют в регионе СНГ несколько активнее. Лидерами по масштабам прямого коммерческого присутствия в регионе стали австрийский RZB, германский HVB, американский Citibank, английский HSBC, турецкий Ziraat Bankasi, французские Societe Generale и Calyon. Например, RZB имеет свои дочерние учреждения в Белоруссии, России и Украине, причем в каждой из стран входит в число крупнейших иностранных операторов и даже в десятку ведущих местных банков. Дочерний банк английского HSBC в Армении является крупнейшим частным кредитным учреждением страны. Турецкий Ziraat Bankasi имеет дочерние банки в Азербайджане, Казахстане, России, Туркменистане и Узбекистане (заметим, что в некоторых из этих стран нет ни одного дочернего банка стран СНГ). Как правило, дочерние банки стран СНГ на рынках друг друга создаются для сопровождения внешнеторговых и инвестиционных операций своих национальных клиентов, а также для работы на местных валютных и денежных рынках, прежде всего по валютам с ограниченной конверсией («мягким валютам» стран СНГ), и платежам по неторговым операциям (денежные переводы трудовых мигрантов из России на родину). За редкими исключениями они не занимаются обслуживанием местной корпоративной и тем более частной клиентуры, хотя эти виды деятельности относились к высоко прибыльным. Если судить по опубликованным МВФ данным о размерах банковской маржи (разницы между средними процентными ставками привлечения и размещения ресурсов коммерческими банками), то успехи макроэкономической стабилизации во второй половине 1990-х годов (т.е. с отставанием примерно в пять лет от лидирующей группы переходных стран Центральной и Восточной Европы) привели к заметному снижению ставок в номинальном выражении и некоторому сужению маржи (см. табл. 2). Таблица 2. |