А. В. Строкович управление проектами издательство нуа народная украинская академия а. В. Строкович управление проектами учебное пособие
| Вид материала | Учебное пособие |
- Е. А. Подольская управление социальными процессами издательство нуа народная украинская, 3428.66kb.
- Программа курса «управление проектами» Часть І. Основы управления проектами (8 акад, 1033.59kb.
- И. В. Головнева психологические основы кадрового менеджмента издательство нуа народная, 2824.07kb.
- Календарно-сетевое планирование и управление «Методология» управления проектами Управление, 9.71kb.
- Календарно-сетевое планирование и управление «Методология» управления проектами Управление, 10.14kb.
- Программа дисциплины История и методология управления проектами для направления 080200., 199.5kb.
- Гергерт Дмитрий Владимирович Оценка и управление финансами проекта (на примере конкретной, 40.6kb.
- Гергерт Дмитрий Владимирович Оценка и управление финансами проекта (на примере конкретной, 43.14kb.
- Гергерт Дмитрий Владимирович Оценка и управление финансами проекта (на примере конкретной, 40.51kb.
- Учебно-методический комплекс дисциплины: Управление проектами Специальность, 2083.48kb.
1. Сущность риска и его классификация.
2. Процедура управления рисками.
3. Методы анализа и снижения рисков.
1. Сущность риска и его классификация
Процесс реализации любого проекта неразрывно связан с понятием риска. Это происходит вследствие того, что проекты, характеризующиеся высоким уровнем инвестиционной привлекательности, зачастую могут быть и высокорискованными для осуществления инвестиционных вложений. Поэтому инвестиционная привлекательность таких проектов будет снижаться. Таким образом, с целью минимизации финансовых потерь от реализации проекта необходимо объективно и достоверно оценивать уровни его риска.
Риск (португ. скала) – «любая опасность возникновения непредвиденных потерь, имущества или самой жизни» [23]. В экономическим терминах будем понимать под риском вероятность финансовых потерь от осуществления инвестиционной, операционной или финансовой деятельности.
Среди огромного потока инвестиций нет двух таких, которые могли бы характеризоваться одним и тем же уровнем риска. Но вместе с тем большая часть инвестиций может быть распределена по категориям, внутри которых уровни риска близки между собой (см. табл. 9.1).
Таблица 9.1
Классификация инвестиций по уровням риска [22]
| Категории инвестиций | Уровень риска в сравнении с общим риском фирмы |
| Обязательные инвестиции | Нулевой |
| Проекты снижения себестоимости товара | Ниже среднего |
| Проекты расширения хозяйствующего субъекта | Средний |
| Новые товары или рынки | Выше среднего |
| Исследования и разработки | Наивысший |
Риск – это термин для обозначения неуверенности, нестабильности. Инвестиции называются безопасными, если доходы от них стабильны и надежны. Оценка целесообразности инвестиций это почти всегда оценка проектов с риском. Будущие денежные доходы проекта могут неожиданно упасть или вырасти. Ставки, под которые инвестируются будущие денежные потоки, могут измениться. Существуют много других причин, по которым могут уменьшиться ожидаемые денежные потоки: утрата позиции на рынке, повышение себестоимости товаров, новые требования по защите окружающей среды и так далее.
Иными словами, риск – это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. В настоящее время не существует единого мнения по поводу классификации инвестиционных рисков.
Ивестиционный риск может быть подразделен на производственный, коммерческий и финансовый [27].
Производственный риск связан с производством товаров, услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. К наиболее важным причинам возникновения производственного риска относится возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и (или) других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов.
Коммерческий риск – риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, производимых или закупаемых предпринимателем. Причинами коммерческого риска является снижение объема реализации, вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, непредвиденное снижение объема закупок, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения.
Финансовый риск – это риск, возникающий в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Финансовый риск деятельности предприятий измеряется чаще всего отношением заемных средств к собственным.
Риски подразделяются на две группы: систематические и несистематические (специальные) [27]. Такая классификация является более точной. В ней рассматриваются риски, присущие всем проектам (систематические), то есть определяющиеся состоянием рынка в целом, возможными изменениями общеэкономического характера, и риски, характерные для конкретного инвестиционного проекта.
Необходимо постоянное снижение всех видов риска, а не только собственно финансового, так как все аспекты деятельности предприятия (хозяйственная, сбытовая, финансовая) тесно взаимосвязаны.
В ходе оценки альтернативных вариантов решений необходимо прогнозировать возможные результаты. При этом решения принимаются в различных уровнях определенности.
Решение принимается в условиях определенности, когда руководитель точно (то есть с единичной вероятностью) знает результат каждого из альтернативных вариантов решения.
Решения, принимаемые в условиях риска, относятся к решениям с известной вероятностью получения каждого из результатов. Вероятность определяется как степень возможного совершения данного события и изменяется от 0 до 1 (сумма вероятностей всех альтернатив должна быть равна 1).
Решения принимаются в условиях неопределенности, если невозможно оценить вероятность потенциальных результатов. Так случается, когда факторы, влияющие на проект, настолько сложны, что нет достаточной информации или она баснословно дорога. В итоге вероятность того или иного результата невозможно предсказать с достаточной степенью достоверности.
Анализ риска следует начинать с выявления его источников и причин. При этом необходимо определить, какие источники являются определяющими, чтобы сосредоточить свой анализ на них. По источнику возникновения принято различать риск: собственно хозяйственный, связанный с личностью человека, обусловленный природными факторами. Во всех рассмотренных случаях определение степени риска так или иначе связано с состоянием информационной обеспеченности принимаемого решения.
В ходе инвестиционного анализа можно столкнуться с различными типами рисков, которые в процессе исследований должны быть по возможности учтены. С позиций системного подхода риски можно разделить на две группы: макро– и микроуровней.
Риски макроуровня присущи всем предприятиям и определяются состоянием рынка в целом. К ним можно отнести инфляцию, изменение процентных ставок и условий кредитования, колебания рыночной стоимости ценных бумаг. Риски микроуровня характеризуют каждое конкретное предприятие. Также можно классифицировать риски с иной точки зрения, то есть произвести постадийную оценку риска инвестирования. Обычно в процессе инвестирования выделяют следующие стадии: подготовительная или предынвестиционная; строительная (возведение необходимых зданий и сооружений, закупка и монтаж оборудования); функционирования (завершение процесса инвестирования и получение прибыли).
2. Процедура управления рисками.
Причиной возникновения рисков являются те неопределенности, которые существуют в каждом проекте. Риски могут быть «известные»– те, которые определены, оценены, для которых возможно планирование. Риски «неизвестные» – те, которые не идентифицированы и не могут быть спрогнозированы. Хотя специфические риски и условия их возникновения не определены, менеджеры проекта знают, исходя из прошлого опыта, что большую часть рисков можно предвидеть.
Реализуя проекты, имеющие высокую степень неопределенности в таких элементах, как цели и технологии их достижения многие компании уделяют внимание разработке и применению корпоративных методов управления рисками. Данные методы учитывают как специфику проектов, так и корпоративных методов управления .
Американский Институт управления проектами (PMI), разрабатывающий и публикующий стандарты в области управления проектами, значительно переработал разделы, регламентирующие процедуры управления рисками. В новой версии PMBOK описаны шесть процедур управления рисками.
Управление рисками – это процесс, связанный с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий [23]. Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих процедур [32]:
- Планирование управления рисками – выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.
- Идентификация рисков – определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.
- Качественная оценка рисков – качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.
- Количественная оценка – количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.
- Планирование реагирования на риски – определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.
- Мониторинг и контроль рисков – мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.
Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте. На практике перечисленные далее процедуры могут частично совпадать и взаимодействовать.
1. Планирование управления рисками – процесс принятия решений по применению и планированию управления рисками для конкретного проекта (см. табл.9.2). Этот процесс может включать в себя решения по организации, кадровому обеспечению процедур управления рисками проекта, выбор предпочтительной методологии, источников данных для идентификации риска, временной интервал для анализа ситуации. Важно спланировать управление рисками, адекватное как уровню и типу риска, так и важности проекта для организации.
Таблица 9.2
Планирование управления рисками
| Вход | Методы и средства | Выход |
| 1. План проекта | 1. Организация встреч | 1. Методология управления рисками |
| 2. Опыт в управлении рисками | | 2. Роли и ответствен-ности |
| 3. Распределение ролей и ответствен-ности | | 3. Регламент (сроки) |
| 4. Восприятие рисков менеджерами | | 4. Методика оценки и перерасчета |
| 5. Доступность системы данных | | 5. Пороговый уровень рисков |
| 6. Шаблоны корпоративного плана управления рисками | | 6. Форматы отчетов |
| | | 7. Принципы учета и документирование |
2. Идентификация рисков определяет, какие риски способны повлиять на проект, и документирует характеристики этих рисков (см. табл. 9.3). Идентификация рисков не будет эффективной, если она не будет проводиться регулярно на протяжении реализации проекта.
Идентификация рисков должна привлекать как можно больше участников: менеджеров проекта, заказчиков, пользователей, независимых специалистов.
Идентификация рисков – итерационный процесс. Вначале идентификация рисков может быть выполнена частью менеджеров проекта или группой аналитиков рисков. Далее идентификацией может заниматься основная группа менеджеров проекта. Для формирования объективной оценки в завершающей стадии процесса могут участвовать независимые специалисты. Возможное реагирование может быть определено в течение процесса идентификации рисков.
Таблица 9.3
Идентификация риска
| Вход | Методы и средства | Выход |
| 1. План управления рисками | 1. Обзор документации | 1. Список рисков или условий возникновения рисков |
| 2. Выходы других процессов планирования | 2. Средства сбора информации | 2. Признаки рисков |
| 3. Классификаторы рисков | 3. Контрольные таблицы | 3. Входы в другие процессы |
| 4. Накопленный опыт | 4. SWOT-анализ | |
| 5. Доступность системы данных | 5. Анализ предложений | |
| 6. Шаблоны корпо-ративного плана управления рисками | 6. Диаграммы | |
3. Качественная оценка рисков – процесс представления качественного анализа идентификации рисков и определения рисков, требующих быстрого реагирования (см. табл.9.4).
Таблица 9.4
Качественная оценка рисков
| Вход | Методы и средства | Выход |
| 1. План управления рисками | 1. Методика оценки вероятности возникновения и влияния риска | 1. Обобщенная оценка рисков проекта |
| 2. Идентифицированные риски | 2. Матрица показателей рисков | 2. Список рисков по приоритетам |
| 3. Состояние проекта | 3. Оценка тенденций рисков | 3. Список рисков, требующих дополни–тельного анализа |
| 4. Тип проекта | 4. Проверка предло–жений о проекте | |
| 5. Оценка надежности и точности информации | 5. Оценка точности данных | |
| 6. Шкалы для оценки вероятности возникно-вения и влияния рисков | | |
Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ реагирования. Доступность сопровождающей информации помогает легче расставить приоритеты для разных категорий рисков. Качественная оценка – рисков это оценка условий возникновения рисков и определение их воздействия на проект стандартными методами и средствами. Использование этих средств помогает частично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. В течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка рисков.
4. Количественная оценка рисков – определяет вероятность возникновения рисков и влияние последствий рисков на проект, что помогает группе управления проектами верно принимать решения и избегать неопределенностей (см. табл.9.5). Количественная оценка рисков позволяет определять:
- вероятность достижения конечной цели проекта;
- степень воздействия риска на проект и объемы непредвиденных затрат и материалов, которые могут понадобиться;
- риски, требующие скорейшего реагирования и большего внимания, а также влияние их последствий на проект;
- фактические затраты, предполагаемые сроки окончания.
Таблица 9.5
Количественная оценка рисков
| Вход | Методы и средства | Выход |
| 1. План управления рисками | 1. Интервью | 1. Список приоритетных рисков |
| 2. Список рисков, сгруппированных по приоритетам и условиям | 2. Анализ чувствительности | 2. Вероятностные параметры проекта |
| 3. Предыдущий опыт | 3. Анализ решений | 3. Вероятность невыполнения плановых сроков и бюджета |
| 4. Экспертная оценка | 4. Моделирование | 4. Оценка необходимых резервов |
| 5. Выходы других процессов | | |
Количественная оценка рисков часто сопровождает качественную оценку и также требует процесс идентификации рисков. Количественная и качественная оценка рисков могут использоваться по отдельности или вместе, в зависимости от располагаемого времени и бюджета, необходимости в количественной или качественной оценке рисков.
5. Планирование реакции на риски – это разработка методов и технологий снижения отрицательного воздействия рисков на проект (см. табл. 9.6). Берет на себя ответственность за эффективность защиты проекта от воздействия на него рисков. Планирование включает в себя идентификацию и распределение каждого риска по категориям. Эффективность разработки реагирования прямо определит, будут ли последствия воздействия риска на проект положительными или отрицательными.
Стратегия планирования реагирования должна соответствовать типам рисков, рентабельности ресурсов и временным параметрам. Вопросы, обсуждаемые во время встреч, должны быть адекватны задачам на каждой стадии проекта и согласованы со всеми членами группы по управлению проектом. Обычно требуется несколько вариантов стратегий реагирования на риски.
Таблица 9.6
Планирование реакции на риски
| Вход | Методы и средства | Выход |
| 1. План управления рисками | 1. Устранение рисков | 1. План реагирования |
| 2. Список приоритетных рисков | 2. Передача рисков | 2. Оставшиеся риски |
| 3. Возможные способы реагирования | 3. Минимизация рисков | 3. Вторичные риски |
| 4. Пороговый уровень рисков | 4. Принятие рисков | 4. Условия контрактов, оговаривающих ответственность за риски |
| 5. Ответственные за риски | | 5. Входы в другие процессы |
| 6. Общие возможности реагирования | | |