Муниципальное автономное учреждение "Транспортная компания", г. Южно-Сахалинск
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
2009г.на конец 2010г.Платежный излишек или недостатокна конец 2008г.на конец 2009г.на конец 2010г.1. Наиболее ликвидные активы (А1)275201. Наиболее срочные обязательства (П1)208428855043-2057-2880-50232. Быстрореализуемые активы (А2)944511264112. Краткосрочные пассивы (П2)50021871250444292551613. Медленно-реализуемые активы (А3)1835251462533. Долгосрочные пассивы (П3)0001835251462534. Труднореализуемые активы (А4)2774023164215784. Постоянные пассивы (П4)279622572327969-222-2559-6391БАЛАНС305463079534262305463079534262
В МАУ не хватало денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств: в 2008г. 2057тыс.руб., в 2009г. - 2880тыс.руб., в 2010г. - 5023 тыс.руб. В 2008г. для этого даже было недостаточно быстрореализуемых активов. За анализируемый период у предприятия не было долгосрочных обязательств, а ее текущие активы (А1+А2+А3) превышают ее краткосрочные обязательства (П2). Поэтому МАУ можно считать ликвидным, но в недостаточной степени, т.к. оборотный капитал предприятия преимущественно состоит из запасов, а не из денежных средств, что было бы выгоднее.
Показатели ликвидности
Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случаи чрезвычайных происшествий.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяются следующим образом:
Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2)
Данный коэффициент характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 ден.ед. текущих обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:
Кб = (А1+А2) / (П1+П2)
Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:
Ка = А1 / (П1+П2)
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности МАУ Транспортная компания, используя данные таблицы 24. Этот отчет оформлен в табл.25.
Таблица 25
Анализ коэффициентов ликвидности МАУ Транспортная компания за 2008-2010гг.
ПоказательНа конец 2008г.На конец 2009г.На конец 2010г.Рекомендуемые показатели1. Коэффициент текущей ликвидности Ктл1,0861,5052,0161,04/2,02. Коэффициент быстрой ликвидности Кб0,3761,0091,0220,8/1,03. Коэффициент абсолютной ликвидности Ка0,0110,0010,0030,2/0,7
Как видно из таблицы в МАУ коэффициент текущей ликвидности как за 2008г., так и за 2009г. находится в рекомендуемых пределах. Однако в 2010г. значение этого коэффициента немного превышает нормативный предел, что связано с ростом денежных средств, запасов и дебиторской задолженности за данный период.
Увеличение коэффициента текущей ликвидности из года в год означает снижение риска неплатежеспособности, что характеризует МАУ с положительной стороны.
Коэффициент быстрой ликвидности на 2008г. меньше допустимого значения. Это означает, что если бы МАУ в этом году находилось в критическом положении, не имея возможности продать запасы, то текущих активов не хватило ба для погашения всех краткосрочных обязательств. В 2009г. и 2010г. произошло резкое увеличение данного коэффициента по сравнению с 2008г., причем его значения немного превышают рекомендуемый предел, что объясняется ростом дебиторской задолженности в эти годы.
Коэффициент абсолютной ликвидности МАУ очень низкий. Следовательно, можно сделать вывод, что данной предприятие в период с 2008г. по 2010г. было практически не в состоянии погасить требуемую норму краткосрочной задолженности в ближайшее время в случае ее возникновения.
Для обеспечения МАУ необходимо по возможности уменьшить краткосрочные заемные средства, а также стремиться не допускать задолженностей по оплате труда, социальному страхованию, задолженностей перед бюджетом и прочим кредиторам.
4.4.5Оценка платежеспособности предприятия
При неудовлетворительной оценке структуры баланса для проверки реальной ценности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:
Квосст = (Ктлк - (6/Т) * (Ктлк-Ктлн)) /2,
где Ктлк, Ктлн - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности соответственно на конец и начало отчетного периода;
- период восстановления платежеспособности (мес.);
Т - отчетный период (мес.);
- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Если коэффициент восстановления меньше 1, значит у предприятия в ближайшие месяцы нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Если больше 1 - свидетельствует о наличии возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
При удовлетворительной структуре баланса (Ктлн?2 и Коб.сс?0,1) для проверки финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности 3 месяца следующим образом:
Кутр = (Ктлк +