Geum.ru

Валютнi операцii банку (на прикладi дiяльностi АКБ "Приватбанк")

Дипломная работа - Банковское дело

Другие дипломы по предмету Банковское дело

им при заключення угоди. У стандартних контрактах регламентуються всi умови: сума, термiн, гарантiйний депозит, метод розрахунку.

Торгiвля фьючерсами здiйснюСФться через клiринговий будинок (розрахункову палату бiржi), що СФ продавцем для покупця i покупцем для продавця. При заключення угоди покупець i продавець зобовязанi резервувати на спецiальному депозитi первiсну маржу в районi вiд 0,04 до 6% вiд номiнальноi цiни контракту. Продавець валютного фьючерса виграСФ, якщо при настаннi термiну угоди продаСФ валюту дорожче котирувального курсу на момент ii виконання (гра на зниження курсу валют), i зазнаСФ збиткiв, якщо курс дня заключення угоди нижче курсу дня ii виконання (гра покупця на пiдвищення курсу валют).

Особливiстю вiдмiнностi зовнi подiбних операцiй форварда i фьючерса в тiм, що при форвардi практично 95% контрактiв закiнчуСФться реальним постачанням валюти, а при фьючерсах вiд 1 до 6% зi сплатою штрафних санкцiй продавцем чи покупцем за вiдмовлення вiд угоди при невигiдних курсових умовах. При цьому штрафна санкцiя, що сплачуСФться, i СФ основною метою учасникiв фючерсноi угоди (гри на прогнозних курсах). Крiм того, торгiвля фьючерсами винятково зосереджена на бiржах зi стандартною сумою валютного контракту, на вiдмiну вiд будь-якоi суми форвардноi угоди на мiжбанкiвському ринку.

Лондонська бiржа по торгiвлi фючерсними контрактами (LIFFE) розрiзняСФ три категорii iхнiх учасникiв:

  1. хеджери банки, корпорацii, менеджери по iнвестицiях, що керують ризиками;
  2. спекулянти (трейдери), що приймають на себе ризик з метою одержання прибутку;
  3. арбитражери валютних ризикiв.

Курс валют по термiнових угодах вiдрiзняСФться вiд курсу по операцiях спот вiдповiдно до прогнозованоi динамiки курсу валют. Рiзниця курсу форвард i спот визначаСФться як дисконт, якщо курс форвард нижче курсу спот чи як премiя, якщо прогнозний курс форвард вище курсу спот.

Курси валют по термiнових угодах, котируСФмi в цифровому вираженнi називаються курсами аутрайт. Котирування валют по термiнових угодах методом премii чи дисконту залежить як вiд прогнозованоi динамiки курсу в перiод вiд заключення до виконання угоди, так i вiд розходження в процентних ставках по строкових вкладах у цих валютах.

Термiновi угоди з iноземною валютою вiдбуваються в наступних цiлях:

  1. конверсiя(обмiн) валюти в комерцiйних цiлях, завчасний продаж валютних надходжень чи покупка iноземноi валюти для майбутнiх платежiв, щоб застрахувати валютний ризик;
  2. страхування портфельних чи прямих капiталовкладень за кордоном вiд збиткiв у звязку з можливим зниженням курсу валюти, у якiй вони здiйсненi;
  3. одержання спекулятивного прибутку за рахунок курсовоi рiзницi.

Рiзновидом валютноi операцii, що сполучить наявну i термiнову операцii, СФ угоди своп. Своп це валютна операцiя, що сполучить купiвлю-продаж двох валют на умовах негайного постачання з одночасним контрпродажем на певний строк з тими ж валютами. при цьому домовляються про зустрiчнi платежi в рiзних валютах два партнери (банки, корпорацii й iн.). По операцiях своп наявна угода здiйснюСФться за курсом спот, що у термiновому контрпродажу корегуСФться з урахуванням премii чи дисконту в залежностi вiд динамiки валютного курсу. Операцiя своп зручна для банкiв: вона не створюСФ вiдкритоi валютноi позицii (покупка покриваСФться продажем). Операцiя своп використовуСФться для:

  1. здiйснення комерцiйних справ: банк продаСФ iноземну валюту на умовах негайного постачання й одночасно купуСФ ii на термiн.
  2. придбання банком необхiдноi валюти без валютного ризику (на основi покриття контрпродажем) для забезпечення мiжнародних розрахункiв, диверсифiкованостi валютних авуарiв;
  3. взаСФмного мiжбанкiвського кредитування в рiзних валютах.

Операцii своп проводяться також iз золотом, щоб, зберiгши право власностi на нього, придбати необхiдну iноземну валюту на певний строк.

Нацiональний банк Украiни нормативно контролюСФ рiвнi валютних ризикiв в дiяльностi комерцiйних банкiв, обмежуючи ризик загальноi вiдкритоi (довгоi/короткоi) валютноi позицii банку [6].

Валютна позицiя це спiввiдношення вимог (балансових i позабалансових) та зобовязань (балансових i позабалансових) банку в кожнiй iноземнiй валютi та в кожному банкiвському металi. При iх рiвностi позицiя вважаСФться закритою, при нерiвностi вiдкритою. Вiдкрита позицiя СФ короткою, якщо обсяг зобовязань за проданою валютою та банкiвськими металами перевищуСФ обсяг вимог, i довгою, якщо обсяг вимог за купленою валютою та банкiвськими металами перевищуСФ обсяг зобовязань.

При цьому довга вiдкрита валютна позицiя при розрахунку зазначаСФться зi знаком плюс, а коротка вiдкрита валютна позицiя зi знаком мiнус.

З метою зменшення валютного ризику в дiяльностi банкiв Нацiональний банк установлюСФ норматив ризику загальноi вiдкритоi (довгоi/короткоi) валютноi позицii банку (Н13), у тому числi обмежуСФться ризик загальноi довгоi вiдкритоi валютноi позицii банку (Н131) i ризик загальноi короткоi вiдкритоi валютноi позицii банку (Н132).

Норматив ризику загальноi вiдкритоi (довгоi/короткоi) валютноi позицii уповноваженим банком розраховуються за формою №540 Звiт про вiдкритi валютнi позицii, що наведенi в Правилах органiзацii фiнансовоi та статистичноi звiтностi банкiв Украiни [22].

Валютна позицiя у