Валютнi операцii банку (на прикладi дiяльностi АКБ "Приватбанк")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
?iдношення попиту та пропозицii валюти, але i перспективи iхньоi динамiки.
Ризик це характерна ознака дiяльностi будь-якого виробника, у тому числi банку, що вiдбиваСФ можливi несприятливi наслiдки у випадку неуспiху. Ризик виражаСФться можливiстю одержання таких небажаних результатiв, як втрата прибутку або виникнення збиткiв.
Валютнi ризики СФ частиною комерцiйних ризикiв, до яких схильнi учасники мiжнародних економiчних вiдносин. Валютний ризик це ризик втрат при купiвлi-продажi iноземноi валюти за рiзними курсами.
Даний ризик, або ризик курсових втрат, повязаний з iнтернацiоналiзацiСФю ринку банкiвських операцiй, створенням транснацiональних (спiльних) пiдприСФмств та банкiвських органiзацiй i диверсифiкацiСФю iхньоi дiяльностi, i являСФ собою можливiсть грошових втрат у результатi коливань валютних курсiв.
При цьому змiна курсiв валют по вiдношенню один до одного вiдбуваСФться в силу численних чинникiв, наприклад: у звязку зi змiною внутрiшньоi вартостi валют, постiйним переливом грошових потокiв iз краiни в краiну, спекуляцiСФю i т.д. Ключовим чинником, що характеризуСФ будь-яку валюту СФ ступiнь довiри до валюти резидентiв i нерезидентiв.
Валютний ризик це ймовiрнiсть виникнення можливих збиткiв унаслiдок несприятливих змiн курсiв iноземних валют. Фактори, якi впливають на ризик, можна розподiлити на двi групи.
1. Фактори впливу на валютний ризик.
а) Збiльшують ризик:
коливання валютних курсiв;
вiдкритi валютнi позицii.
б) Зменшують ризик:
лiмiти позицiй за валютами;
контроль за ризикам з боку керiвництва;
використання методiв хеджування.
2. Методами хеджування (страхування) валютного ризику СФ:
погодження надходжень i платежiв (структурне балансування);
валютнi кошики набiр валют, обСФднаних у певних пропорцiях, тобто курс валюти стосовно певного набору iнших валют;
методи короткострокового хеджування поСФднують форварднi, опцiоннi угоди та угоди своп;
методи довгострокового хеджування фiнансовi фючерси i дисконтування вимог у валютi (уступка права вимоги боргу в iноземнiй валютi замiсть негайно сплаченоi суми банком у нацiональнiй або iншiй валютi).
Валютна позицiя банку це спiввiдношення мiж сумою активiв та позабалансових вимог у певнiй iноземнiй валютi та сумою балансових та позабалансових зобовязань у цiй же валютi. Вона буваСФ:
вiдкрита не дорiвнюСФ нулю, веде за собою додатковий ризик у разi змiни валютного курсу;
вiдкрита довга вартiсть активiв та позабалансових вимог перевищуСФ вартiсть пасивiв та позабалансових зобовязань у кожнiй iноземнiй валютi. Банк може понести втрати у разi збiльшення курсу нацiональноi валюти щодо iноземноi валюти;
вiдкрита коротка вартiсть пасивiв та позабалансових зобовязань перевищуСФ вартiсть активiв та позабалансових вимог у кожнiй iноземнiй валютi. Банк може понести додатковi витрати у разi збiльшення курсу iноземноi валюти щодо нацiональноi валюти;
- закрита дорiвнюСФ нулю.
Валютний ризик це ризик втрат, обумовлений несприятливою змiною курсiв iноземних валют у ходi здiйснення угод по iхнiй купiвлi-продажу. Валютнi операцii пiдроздiляють на касовi i термiновi. Ринок касових операцiй потребуСФ оплати на протязi двох робочих днiв iз дня виконання контракту, тому невиконання зобовязань менш ймовiрне. До таких угод вiдносять овернайт. До термiнових угод належать: форвард, фючерси, опцiони.
Ризик несплати по термiнових валютних операцiях залежить вiд кредитоспроможностi iнвестора i термiну контракту. Чим бiльший цей термiн, тим вища можливiсть змiни курсу i несплати.
Змiст термiнових видiв угод з точки зору ризику такий [39]:
1) Форвард.
Форвардною угодою називаСФться така угода, при якiй курс встановлюСФться в даний час, а обмiн валютами вiдбуваСФться в майбутньому.
Якщо СФ реальна можливiсть виникнення валютного ризику в майбутньому, вiн покриваСФться форвардной угодою.
Банк займаСФ форвардну позицiю у випадку, якщо клiСФнт продаСФ або купуСФ iноземну валюту по форварду, тобто з обмiном валют на майбутню зафiксовану дату, а також, якщо сам банк продаСФ або купуСФ iноземну валюту по форварду з метою отримання прибутку. Проте тут СФ присутнiм ризик змiни цiн, що може призвести до збиткiв банку.
2) Опцiоннi операцii.
Опцiон це угода мiж покупцем i продавцем, що надаСФ покупцю право але не зобовязання купувати валюту в продавця опцiону або ж продавати ii.
Опцiон СФ одним iз варiантiв повного покриття валютних ризикiв. Його можна використовувати як страховку, використовуючи при несприятливих змiнах курсу. У порiвняннi з форвардом, опцiон даСФ кращий захист вiд можливих ризикiв, тому що покупець опцiону лишаСФ за собою право вибору здiйснення або нездiйснення угоди.
3) Фючерси.
Фючерснi контракти укладають на спецiальних бiржах i, на вiдмiну вiд форвардного контракту, фючерс не передбачаСФ реальну купiвлю-продаж валюти. Позицiя по фючерсу лiквiдуСФться за допомогою зустрiчних контрактiв. Ризик по фючерсам мiнiмiзуСФться за рахунок можливостi покрити зобовязання по першому фючерсному контракту шляхом здiйснення зустрiчноi оберненоi угоди.
Валютнi ризики можна структуризувати у такий спосiб:
а) кредитний ризик ризик, обумовлений небажанням або неможливiстю клiСФнта або контр-партнера розрахуватися за своiми обовязками;
б) конверсiйний ризик ризики валютних збиткiв безпосередньо по конкретних опер?/p>