Валютнi операцii банку (на прикладi дiяльностi АКБ "Приватбанк")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
е валютi.Цей принцип важливий, тому що вiдкрита валютна позицiя звязана з ризиком збиткiв банку, якщо до моменту контр-продажу, тобто покупки ранiше проданоi валюти i продажу ранiше купленоi iншоi валюти, курси цих валют змiняться в несприятливому для нього напрямку. Валютний ризик iснуСФ завжди при наявностi вiдкритих позицiй, як довгих, так i коротких.
Оцiнка можливого результату закриття позицii досягаСФться перерахуванням усiх сум довгих i коротких позицiй у нацiональну валюту за поточним курсом, по якому можуть бути покритi угоди з урахуванням термiнiв постачання валют по термiнових операцiях. Результат довгоi валютноi позицii позитивний для банку, якщо вiн тримав довгу валютну позицiю у валютi, курс якоi пiдвищився (доход вiд валютних активiв при позитивнiй курсовiй рiзницi).
Однак цiлком реалiзувати цей виграш можна тiльки при закриттi усiх валютних позицiй по поточним курсам. Ця операцiя називаСФться реалiзацiСФю прибутку (profit = taking) i звичайно вiдбуваСФться в перiоди активноi змiни курсу валюти, припиняючи його рух, а iнодi тимчасово змiнюючи його динамiку в протилежному напрямку.
Пiдтримка довгих i коротких позицiй у якихнебудь валютах на протязi декiлькох днiв, iнодi декiлькох тижнiв, розцiнюСФться як валютна спекуляцiя, оскiльки якщо короткочаснi арбiтражнi позицii можуть являтися результатом звертання клiСФнтури банку, тривала пiдтримка вiдкритоi валютноi позицii свiдома дiя, спрямована на досягнення прибутку вiд змiни курсiв. На практицi вiддiлення валютного арбiтражу вiд валютноi спекуляцii досить умовне, з огляду на значнi коливання валютних курсiв, що досягають iнодi декiлькох сотень пунктiв протягом дня. Пункт рiзниця в одну одиницю в четвертому знаку пiсля коми в бiльшостi котирувань; сто пунктiв, тобто другий знак пiсля коми, вважаСФться цифрою (figure).
Валютнi операцii з негайним постачанням (спот) найбiльш поширенi i складають до 90% обсягу валютних операцiй. РЗхня сутнiсть полягаСФ в купiвлi-продажу валюти на умовах ii постачання банками-контрагентами на другий робочий день iз дня заключення угоди за курсом, зафiксованим в момент договору. При цьому вважаються робочi днi по кожнiй з валют в угодi, тобто якщо наступний день за датою угоди СФ неробочим для однiСФi валюти, термiн постачання валют дата валютування (value data) збiльшуСФться на 1 день.
По угодах спот постачання валюти здiйснюСФться на рахунки, зазначенi банком-одержувачем. Дводенний термiн переказу валют по укладенiй угодi ранiше диктувався обСФктивними труднощами здiйснити його в бiльш короткий термiн. Широке поширення електронних мiжнародних систем платежiв мiж банками резидентами i нерезидентами (SWIFT), поряд з електронними системами валютного дiлинга торгових переговорiв мiж банками (REUTERS DEALING), дозволяСФ значно швидше робити угоди. Про це свiдчить поява операцiй по розмiщенню одноденних депозитiв iз сьогоднi на завтра чи iз завтра на пiслязавтра. Таким чином, на мiжбанкiвському короткостроковому ринку здiйснюються:
- угоди TODAY (TOD) за курсом TODAY з постачанням валюти в день заключення угоди;
- угоди TOMORROW(TOM) за курсом TOMORROW з умовою постачання валюти наступного дня пiсля заключення угоди;
Валютнi операцii з негайним постачанням СФ самим мобiльним елементом валютноi позицii й несуть в собi визначений ризик. Виконуючи угоди з негайним постачанням, банки дають доручення банкам-кореспондентам на переказ проданоi валюти з iхнiх коррахункiв i на використання купленоi валюти, не чекаючи одержання письмового пiдтвердження вiд контрагентiв. При великих оборотах валютних операцiй ризик зустрiчного непереказу валюти може досягати величезних розмiрiв, i лiмiти незавершених угод для контрагентiв здобувають велике значення. У звязку з цим банки встановлюють для своiх банкiвських клiСФнтiв на ринку лiмiти незавершених операцiй, тобто загальну суму валютних операцiй, по яких ще немаСФ даних про зустрiчний переказ валюти покриття.
Термiновi валютнi операцii (форварднi) це валютнi операцii, при яких сторони домовляються про постачання обумовленоi суми iноземноi валюти через визначений термiн пiсля заключення угоди за курсом, зафiксованим в момент ii заключення. З цього випливають двi особливостi термiнових валютних операцiй:
1). РЖснуСФ iнтервал за часом мiж моментом заключення i виконання угоди. У сучасних умовах термiн виконання угоди, тобто постачання валюти, визначаСФться як кiнець перiоду вiд дати заключення угоди чи iнший будь-який перiод у межах термiну.
2). Курс валют по термiновiй валютнiй операцii фiксуСФться в момент заключення угоди, хоча вона виконуСФться через визначений перiод.
Курс валют по термiнових угодах вiдрiзняСФться вiд курсу по операцiях спот вiдповiдно до прогнозованоi динамiки курсу валют. Рiзниця курсу форвард i спот визначаСФться як дисконт, якщо курс форвард нижче курсу спот чи як премiя, якщо прогнозний курс форвард вище курсу спот.
Курси валют по термiнових угодах, котируСФмi в цифровому вираженнi називаються курсами аутрайт. Котирування валют по термiнових угодах методом премii чи дисконту залежить як вiд прогнозованоi динамiки курсу в перiод вiд заключення до виконання угоди, так i вiд розходження в процентних ставках по строкових вкладах у цих валютах.
Термiновi угоди з iноземною валютою виконуються в наступних цiлях: