Управление организацией с низкой финансовой стабильностью
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
период уменьшились на 1 155 353 тыс. рублей (81,3%) за iет погашения краткосрочных займов.
Кредиторская задолженность за 2010 год возросла на 239 230 тыс. рублей (9,9%), основной рост задолженности произошел по статье Поставщики и подрядчики.
Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:
Рисунок 2.8 - Структура активов ОАО Енисейская ТГК (ТГК-13)
Значение собственного капитала организации на 31.12.2010 г. составило 15 843 866,0 тыс. руб., что несильно в меньшую сторону (на 730 795,0 тыс. руб.) отличается от собственного капитала организации на начало анализируемого периода (01.01.2010 г.).
Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме:
Рисунок 2.9 - Структура капитала ОАО Енисейская ТГК (ТГК-13)
Рассмотрим динамику дебиторской задолженности ОАО Енисейская ТГК (ТГК-13)
Рисунок 2.10- Динамика дебиторской задолженности, тыс. руб., с учетом НДС
Рост дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2009 годом составил 60 521 тыс. рублей, в том числе:
за мощность увеличение составило 82 528 тыс. рублей;
за электроэнергию снижение составило 22 007 тыс. рублей. Рост дебиторской задолженности обусловлен:
увеличением доли либерализации рынка. Оплата осуществляется в месяце, следующем за раiетным периодом.
ростом тарифов на единицу продукции.
неисполнением договорных обязательств на контрольные даты платежа.
Динамика дебиторской задолженности за отпущенную тепловую энергию с учетом прочей реализации за 2008 - 2010 гг. по группам потребителей представлена в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Динамика дебиторской задолженности по группам потребителей
Наименование группы потребителей200820092010 тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Промышленные потребители129 17110169 8428173 2696Жилищно-коммунальное хозяйство1 008 217791 758 157832 482 76884Население64 970584 3084151 0385Прочие потребители77 709696 1385138 6255Всего:1 280 0671002 108 4451002 945 699100
В 2010 году дебиторская задолженность потребителей тепловой энергии увеличилась на 837 млн. руб. или на 39,7%. Доля ЖКХ и населения в общем объеме прироста составляет 94,5% (791 млн. руб.). Причиной роста задолженности является снижение уровня оплаты задолженности управляющими организациями, обслуживающими жилищный фонд г. Красноярска и Красноярского края. Прирост мораторной задолженности по состоянию на 01.01.2011 составил 49,2 млн. руб. (18,6%).
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка ) собственных средств представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС)Значение показателяИзлишек (недостаток)*на начало анализируемого периода (01.01.2010)на конец анализируемого периода (31.12.2010)на 01.01.2010на 31.12.201012345 СОС1 (расiитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)-1 369 769-4 922 059-2 139 511-6 218 242 СОС2 (расiитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)-956 0203 418 252-1 725 762+2 122 069 СОС3 (расiитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)465 9453 684 864-303 797+2 388 681
*Излишек (недостаток) СОС расiитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку на 31.12.2010 г. наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, расiитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за рассматриваемый период улучшили свои значения.
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в таблице 2.6.
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно.
Таблица 2.6 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидностиНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост за анализ. период, %Норм. соотно-шениеПассивы по сроку погашенияНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост за анализ. период, %Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)12345678А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)2 250 895+3,5 раза?П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)2 741 157+2,2-490 262А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)3 033 677+59,5?П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)688 125-60,7+2 345 552А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)1 562 962+68,7?П3. Долгосрочные обязательства8 340 311+20,2 раза-6 777 349А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)20 765 925+15,7?П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)15 843 866-4,4+4 922 059
Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего лишь на 82% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется - у ОАО "Енисейская ТГК (ТГК-13)" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше в 4,4 раза).
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости представлены в таблиц?/p>