Споживчий кредит та перспективи його розвитку в УкраСЧнi
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
численних роботах економiстiв, що дослiджували проблему асиметричностi iнформацiСЧ в сферi фiнансового посередництва [9].
Асиметричнiсть iнформацiСЧ (asymmetric information) визначаСФться в економiчнiй лiтературi як недостатнiсть вiдомостей про партнера, доступних при укладеннi наприклад кредитноСЧ угоди, що призводить до неефективного розподiлу кредитних ресурсiв. Так, кредитор звичайно не в змозi оцiнити майбутнi прибутки i ризики, повязанi з iнвестицiйними проектами, для здiйснення яких позичальник бере позику, тому банк встановлюСФ однаковi процентнi ставки по кредитах для всiх, що породжуСФ проблему "несприятливого вибору" (adverse selection).
Крiм того, кредитори можуть бути нездiбними контролювати дiСЧ позичальникiв пiсля отримання позики. Позичальник може зайнятися видами дiяльностi, що збiльшують ризик неплатоспроможностi або прагнути укрити прибутки вiд своСЧх iнвестицiй, щоб не платити по боргах. Слiдством цього стаСФ зниження обсягiв i встановлення високих процентних ставок кредитування. Це явище в науковiй лiтературi отримало назву "несумлiнноСЧ поведiнки" (moral hazard).
В умовах асиметричностi iнформацiСЧ кращим позичальникам доводиться платити пiдвищену премiю за ризик, а гiршi, платять занижену. Оскiльки прагнення ненадiйних позичальникiв отримати кредит вище, нiж платоспроможних, знижуСФться ефективнiсть розподiлу кредитних ресурсiв. У результатi частина потенцiйно надiйних i прибуткових проектiв не реалiзовуСФться.
Свiтовий досвiд показуСФ, що вирiшити цi проблеми можливо тiльки за допомогою кредитного Агентства (бюро), створеного для обмiну iнформацiСФю про позичальникiв мiж кредиторами. При цьому досягаСФться троякого роду результат [18].
По-перше, кредитне Агентство (бюро) пiдвищуСФ рiвень вiдомостей банкiв про потенцiйних позичальникiв i даСФ можливiсть бiльш точного прогнозування повернення позик. Це дозволяСФ кредиторам ефективно визначати напрям i цiну позики, зменшуючи ризик виникнення проблеми несприятливого вибору.
По-друге, наявнiсть кредитних Агентств (бюро) дозволяСФ зменшити плату за пошук iнформацiСЧ, яку стягували б банки зi своСЧх клiСФнтiв. Це веде до вирiвнювання iнформацiйного поля всерединi кредитного ринку i примушуСФ кредиторiв встановлювати конкурентнi цiни на кредитнi ресурси. Бiльш низькi процентнi ставки збiльшують чистий прибуток позичальникiв i стимулюють СЧх дiяльнiсть.
По-третСФ, кредитне Агентство (бюро) формуСФ свого роду диiиплiнуючий механiзм для позичальникiв. Кожний знаСФ, що у разi невиконання зобовязань його репутацiя в очах потенцiйних кредиторiв упаде, вiдрiзаючи його вiд позикових коштiв або роблячи СЧх набагато дорожче. Цей механiзм також пiдвищуСФ стимул позичальника до повернення кредиту, зменшуючи ризик несумлiнноСЧ поведiнки.
Кредитнi Агентства (бюро) виступають як iнформацiйнi посередники, заснованi самими кредиторами, або створенi та дiючi незалежно i одержуючi прибуток вiд своСФСЧ дiяльностi. Кредитори забезпечують Агентство (бюро) даними про своСЧх клiСФнтiв. Агентства (бюро) порiвнюють СЧх з iнформацiСФю, отриманою з iнших джерел (суди, державнi реСФстрацiйнi, податковi органи, тощо) i формують картотеку на кожного позичальника. Кредитори при умовi регулярностi i достовiрностi надання iнформацiСЧ про своСЧх клiСФнтiв можуть постiйно отримувати з Агентства (бюро) звiти про кредитнi операцiСЧ потенцiйних позичальникiв. Кредитне Агентство (бюро) надаСФ рiзного роду звiти про кредитнi операцiСЧ в залежностi вiд наявностi iнформацiСЧ про потенцiйного позичальника, вигляду кредиту, що надаСФться i, що найбiльш важливо, вiд мiри деталiзацiСЧ, необхiдноСЧ кредитору. Самий простий звiт мiстить iнформацiю про минулi неповернутi та простроченi кредити - так званi "чорнi" ("black") або "негативнi" ("negative") данi. Самi детальнi звiти - "бiлi" ("white") або "позитивнi" ("positi-ve") мiстять увесь комплекс iнформацiСЧ про активи та пасиви позичальника, гарантiСЧ, структуру заборгованостi по термiнах та часу погашення, його зайнятостi та iсторiСЧ його сiмСЧ.
Найбiльш розвинене кредитне Агентство складаСФ кредитнi рейтинги позичальникiв, спираючись на СЧх характеристиках i кредитнiй iсторiСЧ, а також використовують данi для складання статистичних моделей, сприяючих просуванню фiнансових iнструментiв, визначенню вартостi кредиту, встановленню i регулюванню кредитних лiмiтiв.
Сьогоднi кредитнi Агентства (бюро) в тiй або iншiй органiзацiйнiй формi дiють практично у всьому свiтi. Бiльшiсть краСЧн прийшла до висновку, що ефективний розвиток економiки неможливий без iнформацiйноСЧ вiдвертостi i прозоростi. Зясувалося, що обмiн iнформацiСФю стимулюСФ зростання банкiвських кредитiв вiдносно до ВВП приблизно на 20%. Крiм того, значно знижуСФться рiвень кредитного ризику i, вiдповiдно, зменшуСФться частка резервiв на можливi втрати за кредитами у загальних обсягах кредитування. Таким чином, збiльшення мiри доступностi iнформацiСЧ у сферi фiнансового посередництва позитивно позначаСФться на ефективностi кредитування, i як наслiдок на зростаннi валового внутрiшнього продукту i продуктивностi працi.
Свiтовий досвiд демонструСФ рiзноманiття форм органiзацiСЧ кредитного Агентства (бюро). При цьому кiлькiсть та форми власностi кредитних Агентств (бюро) може бути рiзною в кожнiй краСЧнi. Так, в рядi краСЧн, таких як США, Бразiлiя, Аргентина бiльшiсть кредитних Агентств (бюро) СФ приватними пiдприСФмствами, функцiонуючими з метою отримання прибутку вiд надання iнформацiйних п