Банковские риски акционерного коммерческого банка "АК БАРС"
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
нки пока осторожно относятся к формированию собственной комплексной защиты, однако активно развивают смежный сегмент рынка, а именно страхование рисков, возникающих при проведении кредитных операций. Страхованию подлежат: залоговое имущество при кредитовании юридических лиц, предметы лизинга, а также жизнь и имущество заемщика при ипотечном кредитовании и потребительском кредитовании физических лиц.
На рынке банковского страхования существуют две опасности: 1) страхование залогового имущества в аффилированной с банком страховой компании. Подобные операции с большой натяжкой можно называть страховыми, поскольку главную задачу банк не решает - риск все равно фактически остается у него. Обычная цель подобного рода операций - повышение процентной ставки для банковского заемщика. 2) предоставление клиентам полной свободы в выборе страховщика - в случае предоставление клиентом фиктивной страховки не решается проблема невозврата кредита при утере залогового имущества. Золотая середина - создание банками систем уполномоченных страховщиков, куда отбираются страховые компании, отвечающие установленным специалистами банков требованиям надежности. Так сегодня поступают все крупные банки. Существует также еще один вариант: если страховая компания не входит в предложенный список, то банк смотрит, попадает ли она в ТОР-10 российских или международных страховщиков, анализирует ее финансовую отчетность и показатели деятельности, после чего устанавливаем на нее лимит риска и принимаем специальное решение. Если компания не соответствует установленным критериям, то заемщику предлагается застраховать имущество либо у рекомендуемого банком страховщика, либо у устраивающего с точки зрения наличия лимита кредитного риска. Причина формирования списков рекомендованных страховщиков - необходимость больших временных затрат на выставление лимитов по каждой компании. Именно поэтому альтернативой проведению собственного анализа во всем мире рассматривается механизм рейтингования, когда страховая компания получает от независимой авторитетной организации знак качества в виде присвоенного рейтингового класса и рейтинговый отчет, на который при встрече с новым страховщиком вполне может ориентироваться банк.
Важнейшей характеристикой российского финансового рынка является ограниченность механизмов управления рыночными рисками. В отличие от Запада, где магистральным направлением риск-менеджмента является создание все более изощренных производных финансовых инструментов, охватывающих не только рыночные, но и кредитные и операционные риски (например, кредитные свопы, облигации для страхования катастроф), в России хеджирование рисков воспринимается больше как экзотика. Основным препятствием для использования производных ценных бумаг в целях хеджирования рисков является отсутствие привлекательных базовых активов, которые могли бы послужить основой для конструирования производных инструментов. Ликвидными являются всего несколько голубых фишек, в том числе акции РАО ЕЭС России и ОАО Газпром. Кроме того, существуют такие причины как незрелость рыночных отношений в России, низкий уровень риск-менеджмента, хаотичность развития в прошлом, недостаток стандартных биржевых контрактов, отсутствие целостной нормативной базы, в частности в сфере налогообложения физических лиц, судебной защиты операций на срочном рынке, по вопросам, возникающим при банкротстве участников. Рынок используется в основном для спекулятивных операций, поэтому операции носят в основном краткосрочный характер, характеризуется малой диверсифицированностью, небольшим количеством участников. В настоящее время организованная торговля производными инструментами ведется на ММВБ и рынке FORTS. Посредством инструментов FORTS можно проводить краткосрочное хеджирование сделок с наиболее ликвидными акциями фондового рынка (РАО ЕЭС России, НК Лукойл), а также проводить общее хеджирование фондового портфеля посредством контракта на инвестиционный индекс S&P/RUIX (рассчитывается индексным агентством РТС-Интерфакс на основании текущей рыночной капитализации семи наиболее ликвидных российских акций). Вторым организатором срочной торговли на российском рынке является Московская межбанковская валютная биржа, которая в Секции стандартных контрактов предлагает 7 видов фьючерсных контрактов. Из них два контракта относятся к валютному рынку: на курс доллара США и курс евро. Наиболее популярным видом срочного контракта является фьючерс на курс обыкновенных акций РАО ЕЭС России, доля данного контракта составила в ноябре 2009 года почти 73% от общего оборота срочного рынка, вторым был долларовый контракт (24% от оборота рынка). Контракт на акции РАО ЕЭС России обладает достаточно высокой ликвидностью, средней ликвидностью обладает контракт на курс доллара, что достаточно низко для специализированной валютной биржи, малоликвидными являются остальные контракты биржи.
Таким образом, инвесторы рынка могут проводить хеджирование операций с наиболее популярным инструментом российского фондового рынка, а также валютных сделок.
Тем не менее, специалисты прогнозируют в ближайшем будущем динамичное развитие рынка производных инструментов, одной из предпосылок которого является объединения торговой системы Фондовой биржи Санкт-Петербург с Российской торговой системой (РТС), в результате чего был создан срочный рынок FORTS (