Анализ оценки финансового состояния заемщиков (на примере двух предприятий - ОАО "Акси" и ОАО "Эффект")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
оставила1,93 %, что меньше прошлого года на 0,1 %;
коэффициент абсолютной ликвидности ничтожно мал (менее 1%);
коэффициент текущей ликвидности значительно ниже норматива, хотя в динамике несколько увеличивается (с 1,032 до 1,099);
снижение коэффициента наличия собственных средств или финансовой независимости в динамике с 0,5 до 0,499 в конце года.
Позитивные моменты в финансовом состоянии ОАО Эффект:
деятельность предприятия является прибыльной;
коэффициент промежуточного покрытия в динамике вырос с 0,55 до 0,69;
организация может считаться финансово независимым предприятием.
Таким образом, проведенный анализ финансового состояния показывает, что в деятельности обоих рассматриваемых предприятий негативных моментом больше, чем позитивных.
Далее проведем оценку заемщиков по рейтинговой системе, являющейся обобщением результатов проведенного анализа, и сформулируем окончательные выводы по каждому экономическому субъекту.
Заключительным этапом анализа деятельности клиента является определение класса его кредитоспособности.
Разносторонность показателей усложняет выявление общих тенденций изменения финансового состояния организации, поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные.
Для решения этой задачи используется рейтинговая оценка предприятия заемщика, рассчитываемая на основе полученных значений финансовых коэффициентов, которая является обобщающим выводом анализа кредитоспособности клиента.
Для рейтинговой оценки используем данные, полученные на этапе общего анализа группы коэффициентов, а именно: показатели рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости предприятия.
В первую очередь определим класс кредитоспособности каждого заемщика в соответствии с методикой Сбербанка РФ.
В зависимости от фактического значения присвоим каждому показателю ту или иную категорию (табл.3.15).
Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:
-1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;
-2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;
3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.
Таблица 3.15 Разбивка показателей ОАО Акси и ОАО Эффект на категории в зависимости от их фактических значений на 01.01.08 г.
ПоказателиФактические значенияКатегорияОАО АксиОАО ЭффектОАО АксиОАО ЭффектА1234Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)0,00720,0079433Промежуточный коэффициент покрытия (К2)0,710,6922Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)1,4261,09922Коэффициент наличия собственных средств (К4)0,0540,49931Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) (К5)-1,101,9332Рентабельность деятельности предприятия (Кб)-1,613,1232
Таблица 3.16 Расчет суммы баллов для определения рейтинга ОАО Акси и ОАО Эффект на 01.01.08г.
ПоказателиКатегорияВес Расчет суммы балловОАОАксиОАОЭффектпоказателяОАО АксиОАО ЭффектА12345Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)330,050,150,15Промежуточный коэффициент покрытия (К2)220,100,200,20Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)220,400,800,80Коэффициент наличия собственных средств (К4)310,200,600,20Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) (К5)320,150,450,30Рентабельность деятельности предприятия (Кб)320,100,300,20ИтогоXX1,002,501,85
Из данных таблицы 3.16 можно сделать выводы, что предприятие ОАО Эффект относится ко второму классу кредитоспособности, а предприятие ОАО Акси к третьему классу и соответственно кредитование данного предприятия связано с повышенным риском для Ленинского ОСБ № 5503 города Новосибирска - Сибирского банка Сбербанка России ОАО.
При этом следует отметить, что по данным рейтинговой оценки Сбербанка России, предприятие ОАО Акси имеет выгодное положение. На самом же деле организация ОАО Акси находится в весьма затруднительном положении (по данным проведенного анализа ее состояние критическое: отсутствие платежеспособности, как в настоящий момент, так и на перспективу, большая зависимость от заемных средств, наличие убытков от реализации продукции и оказания услуг). Таким образом, можно отметить, что методика Сбербанка России является не совсем корректной. Она дает не точные, не в полной мере соответствующие действительности результаты. Сбербанк России придает наибольшую значимость коэффициентам ликвидности, не беря во внимание остальные показатели.
Далее предложим ряд корректировок методики оценки кредитоспособности, применяемой Сбербанком РФ.
3.2 Предложения по изменению методики оценки кредитоспособности юридических лиц, применяемой в Сбербанка РФ с целью ее совершенствования
При рассмотрении методики анализа надежности клиентов, применяемой в Сбербанке РФ, были выделены следующие недостатки, с целью устранения которых предлагаются следующие корректировки (табл.3.17).
Таблица 3.17 Предложения по осуществлению корректировки методики оценки кредитоспособности, используемой Сбербанком РФ, с целью более полного анализа.
НедостаткиПредлагаемые корректировкиАБНедостаточный анализ источников фор?/p>