Анализ оценки финансового состояния заемщиков (на примере двух предприятий - ОАО "Акси" и ОАО "Эффект")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ирования имущества и соответствующих коэффициентов, которые показывают те средства, которые предприятие может использовать для погашения долгов в случае непредвиденных обстоятельств [собственный капитал, а именно уставный капитал, резервный, если он имеется у предприятия и нераспределенная прибыль).Осуществить анализ с помощью комплексного анализа кредитоспособности заемщика, предлагаемая Е.Б. Герасимовой (доктором экономических наук Финансовой академии при Правительстве РФ).Не осуществляется анализ возможного банкротства предприятия.Дополнить методику анализом потенциального банкротства заемщика.
Для корректировки выделенных недостатков методики Сбербанка РФ предлагается оценить кредитоспособность двух рассматриваемых в работе предприятий с помощью методики комплексного анализа кредитоспособности заемщика, предлагаемая Е.Б. Герасимовой (доктором экономических наук Финансовой академии при Правительстве РФ) (Приложение 9).
Таким образом, на основании расчета комплексного показателя, с помощью методики комплексного анализа кредитоспособности заемщика, предлагаемая Е.Б. Герасимовой (доктором экономических наук Финансовой академии при Правительстве РФ) на основании расчета для ОАО Акси данный показатель составил 163, а для ОАО Эффект - 225.
Определим класс кредитоспособности на основе информации, представленной в таблице 3.19.
Таблица 3.19 Комплексная рейтинговая оценка заемщика
Класс заемщикаОбщая сумма балловАБКласс А. Заемщик надежныйБольше 250Класс В. Заемщик с минимальным рискомОт 200 до 250Класс С. Заемщик со средним рискомОт 150 до 200Класс О. Заемщик с высоким рискомОт 100 до 150Класс Е. Заемщик с полным рискомМеньше 100
Таким образом, проведенный анализ позволяет предприятие ОАО Акси к заемщикам со средним уровнем риска, а ОАО Эффект - с минимальным уровнем риска.
Данные, полученные с использованием методики Сбербанка РФ, отличаются от данных, полученных с использование комплексной методики:
- ОАО Акси по методике Сбербанка России относится к третьему классу (наихудшему) и кредитование данного предприятия связано с повышенным риском.При учете прочих факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия (то есть на основе комплексной оценки кредитоспособности) данное предприятие относится к заемщикам со средним уровнем риска. То есть предоставление кредита данному предприятию возможно, при этом необходимо отслеживать динамику изменения его финансовых показателей.
- -ОАО Эффект по методике Сбербанка России относится ко второму классу, а при использовании комплексной методики является заемщиком с минимальным уровнем риска.
- То есть можно сделать вывод, что учет прочих факторов, а не только финансовых коэффициентов, является важным при оценке кредитоспособности заемщика и оказывает значительное влияние на общую оценку его работы.
- Также возможно дополнение методики Сбербанка РФ анализом потенциального банкротства заемщика.
- Надо сказать, что, вступив в кредитные отношения, банк и заемщики повышают как собственный риск, так и риск партнера. Выдавая кредит, банк повышает тем самым общий риск предприятия в связи с тем, что использование заемных средств усиливает возможные как положительные, так и отрицательные изменения рентабельности собственных средств клиентов за счет эффекта финансового рычага. В свою очередь банк в гораздо большей степени подвержен негативным тенденциям развития заемщиков, чем позитивным. Даже при благоприятном развитии экономического положения организаций, банк может рассчитывать максимум на получение выплат, предусмотренных в договоре. Однако, при неблагоприятном - рискует потерять все. Поэтому, принимая решение о кредитовании, следует учитывать возможное негативное развитие заемщиков в большей степени, чем позитивное.
- Оценим риск банкротства рассматриваемых предприятий, чтобы своевременно сократить размер кредитования и принять адекватные меры. Заемщикам, которые в значительной степени подвержены риску банкротства, в кредитовании будет отказано.
- Признаком высокой вероятности банкротства могут быть такие события на предприятии, как распродажа имущества, смена организационно-правовой формы, принятие решения о реорганизации, задержка возврата кредита, результаты предварительного анализа показали - кредитная история, как ОАО Акси, так и ОАО Эффект говорит об отсутствии погашения ссуд с нарушением установленных сроков.
- Предварительная оценка вероятности банкротства (неплатежеспособности) заемщиков учитывает также наличие внешних и внутренних признаков.
- Внешние признаки банкротства (невыполнение обязательств, приостановление платежей, несвоевременная уплата налогов, разрушение традиционных производственно-экономических связей) по отношению к каждому из заемщиков установлены не были.
- К внутренним признакам относятся: приостановка производства, снижение объема реализованной продукции (товаров, услуг), увольнение работников, задержка выплаты заработной платы, высокий удельный вес просроченной кредиторской задолженности. Данные признаки для анализируемых предприятий ОАО Акси и ОАО Эффект не характерны.
- Далее перейдем к количественной оценке потенциального банкротства клиентов.
- В качестве официальных критериев неплатежеспособности российских предприятий приняты критерии по делам несостоятельности и банкротства. Рассмотрим данны?/p>